Deze week krijgt u van OptieAcademy het Amerikaanse General Motors als Aandeel van de Week gepresenteerd. General Motors is ’s werelds grootste autofabrikant en staat met tickersymbol GM aan de Amerikaanse effectenbeurs NYSE genoteerd. Op de aandelen worden opties verhandeld.
Fundamentele analyse General Motors:
General Motors (NYSE:GM) is een Amerikaanse autofabrikant met een hoofdkantoor in Detroit (Michigan). General Motors ontwerpt, produceert, verkoopt en distribueert auto’s en auto-onderdelen en levert financiële diensten.
General Motors produceert meer dan 10 automerken in 37 landen, waaronder: Alpheon, Chevrolet, Buick, GMC, Cadillac, Opel, en Uz-Daewoo. General Motors biedt werk aan 219.000 mensen en doet zaken in meer dan 120 landen.
In september stelde General Motors dat het binnen 2 jaar een Cadillac introduceert die zelf stuurt, snelheid maakt en remt. Cadillac-modellen worden vanaf 2017 met deze zogenoemde ‘Super Cruise’ technologie uitgerust. Volgens GM-CEO Mary Barra kan het nieuwe systeem niet alleen worden gebruikt op snelwegen en neemt de besturing van de chauffeur over bij snelheden tot 100 km/uur, maar kan ook zeer langzaam rijden in een file.
Onderstaande grafiek geeft de omzet, de winstmarge en de omzet op kwartaalbasis weer.
De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden:
Kengetallen:
- Marktkapitalisatie: $50 miljard
– Omzet: $156 miljard
– Dividendrendement: 3,8%
– Koers/winst-verhouding: 19,98
– PEG (koers/winst/groei) ratio: 1,35
De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter.
Daggrafiek General Motors
General Motors is vanaf de top in juli rond $38 aanzienlijk bergafwaarts gegaan een bereikte een dieptepunt rond $29 in oktober. Sindsdien zette het aandeel een herstel in en vormde daarbij een driehoekspatroon. De hogere bodems geven aan dat de verkoopdruk afneemt. Nu is het wachten op een uitbraak boven de $32 waarbij het koersdoel kan worden becijferd op circa $35.
De eerstvolgende belangrijke steun ligt bij $29,82. Het aandeel kan op weerstand stuiten bij $31,62 wat de high is van eind oktober. Momenteel noteert het aandeel circa $31,38. Hoewel van een krachtig herstel nog geen sprake is, zetten we onze kaarten op een stijging vanwege de hogere bodems van de afgelopen weken. Wel zouden we zeker een stop-loss inleggen onder de $29,82. Bij doorbraak van de weerstand bij $32 hebben we een bevestiging dat het consolidatieproces ten einde is en dat GM alle remmen los kan gooien. Onze lange termijn koersdoelen zijn: $35 respectievelijk $38.
Steun- en weerstandsniveaus:
Eerste weerstand: $31,99
Tweede weerstand: $34,24
Eerste steun: $29,82
Tweede steun: $28,82
OptieAcademy:
Gezien de consolidatiedriehoek met hogere bodems waarin het aandeel zit, achten wij een haussepositie in de vorm van een driepoot long een kansrijke strategie. Er zou een aanvangspositie kunnen worden ingenomen via een short put. We overwegen een positie in te nemen op een iets beter instapmoment. Zodra we een positie innemen, zullen we die exclusief aan de OptieAanbevelingen-abonnees communiceren.
Jan Robert Schutte en Harry Klip
Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in General Motors (GM). Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.