Deze week krijgt u van OptieAcademy het Japanse Honda Motor Co. Ltd. (TOKYO:7267) als Aandeel van de Week gepresenteerd.
Het Japanse Honda is de achtste automobielfabrikant van de wereld en de grootste producent van motorrijwielen! De onderneming is leidend in de wereld van motoren voor sportboten, ATV’s (all-terrain vehicles), tuinapparatuur, generatoren en pompen terwijl sinds kort ook kleine zakenvliegtuigen worden gefabriceerd. Honda Motor (HMC) is o.a. op de Amerikaanse effectenbeurs NYSE genoteerd. Op de aandelen worden opties verhandeld.
Fundamentele analyse Honda Motor:
-De fundamentele analyse desk van OptieAcademy vindt het aandeel op basis van fundamentele overwegingen koopwaardig.
- Beter dan verwachte autoverkopen in de VS over augustus (+6% t.o.v. zelfde periode 2013).
- Sterke stijging (+6%) Honda autoverkoop in Japan.
- Geprognosticeerde stijging van 12,5% voor 2015 (4,83 miljoen versus 4,3 miljoen verkopen in 2014) blijft gehandhaafd door Honda.
- De verkopen in China herstellen, 17% hoger in 1e halfjaar 2014 t.o.v. dezelfde periode in 2013!
- Financiering en lease dragen voor ± 12% bij aan het resultaat
Kengetallen:
- Marktkapitalisatie: $61,3 miljard.
- Omzet: $114 miljard (volledig boekjaar).
- Dividendrendement: 1,2%.
- Koers/winst-verhouding: 10,4.
- PEG (koers/winst/groei) ratio: 0,8.
De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter. Meer informatie over Honda Motor vindt u op de corporate website.
Weekgrafiek Honda Motor
Op bovenstaande weekgrafiek is duidelijk te zien dat het aandeel al jaren geen duidelijke richting weet te kiezen. Sinds eind vorig jaar zit het fonds zelfs in een stevige downtrend vanaf ongeveer $42, waarbij het aandeel dit jaar een low bereikte van $32,42. Rond dit niveau bevindt zich een stevig steunniveau. Sinds begin augustus beweegt Honda in een trading range van ongeveer $2,50. Aan de bovenkant ligt weerstand rond $36, terwijl de onderkant lijkt te zijn begrensd op $33,50. Honda beweegt vooralsnog ‘stationair’ wat zich in principe goed leent voor een short strangle: oftewel een combinatie van geschreven calls en puts met verschillende uitoefenprijzen.
Daggrafiek Honda Motor
Honda Motor daalde in de zomermaanden circa 7% en bereikte een bodem op $33,55. Het aandeel zette sinds begin augustus een flauw herstel in, maar strandde op de weerstand rond $35. Wel noteert het aandeel nog boven de steunzone rond $33,55. Zolang dit het geval is, iseen longpositie gerechtvaardigd, al is het allerminst overtuigend.
Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: $34,80.
Tweede weerstand: $36,02.
Eerste steun: $33,55.
Tweede steun: $32,42.
OptieAcademy:
Zodra we een optiestrategie gaan opzetten, zullen we die exclusief aan de OptieAanbevelingen-abonnees communiceren.
Jan Robert Schutte en Harry Klip
Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in Honda Motor (HMC). Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.