In een boodschap aan de Amerikaanse beurswaakhond maakte 3G Capital bekend 25 miljoen aandelen van Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) te hebben verkocht. Een transactie waarmee 7 miljard dollar was gemoeid of 9% van het kapitaal van het bedrijf.
De Braziliaanse investeringsmaatschappij, de tweede referentieaandeelhouder achter Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb), heeft dus het belang in Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) verder afgebouwd. Iets minder dan een jaar geleden werden al eens 20 miljoen aandelen verkocht.
Inmiddels is de beurswaarde van de nummer 5 wereldwijd in de voedingswereld gehalveerd : nog 25 miljard dollar op het moment van schrijven. Het verlies bedraagt zelfs 80% wanneer rekening wordt gehouden met de historische piekkoers die in februari 2017 werd opgetekend.
Hierbij moet opgemerkt dat het slechte nieuws zich de afgelopen maanden opstapelde. Zo moest begin dit jaar 15 miljard dollar afgeschreven worden op de probleemmerken Kraft en Oscar Mayer (Hot Dog).
Uiteraard speelde ook de verlaging van het dividend met 40% een rol in het verhaal, terwijl de beleggers met gemengde gevoelens kijken naar het onderzoek dat wordt gevoerd naar betwistbare boekhoudkundige praktijken en naar vermoedelijke handel met voorkennis.
Een andere bron van bezorgdheid voor het bedrijf is de daling van de omzet: 5% tot 12,30 miljard dollar in de eerste zes maanden van het boekjaar.
Zoals de andere spelers op de markt wordt ook Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) geconfronteerd met een wijziging in het consumentengedrag en dat op de eerste plaats op de Amerikaanse thuismarkt.
De biologische versie van ketchup zonder toevoeging van suiker is zeker een succes, maar dat is onvoldoende voor een bedrijf van deze omvang.
Ongewone prestaties
Het is opmerkelijk dat dergelijke negatieve prestaties op de beurs ongewoon zijn voor bedrijven als Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) (de holding van Warren Buffet) en 3G Capital (opgericht door de Braziliaan Jorge Paulo Lemann).Beide reuzen in de sector private equity sloegen in 2015 de handen in elkaar om de fusie tussen Kraft en Heinz tot een goed einde te brengen.Geruchten over onenigheid tussen 3G Capital en Warren Buffett werden door de deze laatste ontkend. Op CNBC sprak Buffett van een goede vriendschappelijke relatie.Het orakel van Omaha gaf wel toe te veel te hebben betaald voor Kraft Foods.Jorge Paulo Lemann verklaarde maandag zijn persoonlijk belang in Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) te hebben opgetrokken tot ongeveer 100 miljoen dollar.
Bod voor vervroegde terugbetaling obligaties
Het bericht over de verkoop van 25 miljoen aandelen door 3G Capital heeft de koers van de obligatie van Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) met looptijd tot 2026 en een coupon van 3% lichtjes onder druk gezet.
De obligatie in kwestie noteert nu aan 98,6 % van de nominale waarde, waardoor het rendement 3,23% bedraagt. Verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar krijgt deze obligatie bij Standard & Poor’s een rating « BBB ».
Ze valt niet onder de obligaties die het bedrijf van plan is om vervroegd in te kopen.
In het kader van de reductie van de schulden wil Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) voor 2,50 miljard dollar aan obligaties vervroegd terugkopen. De gedetailleerde lijst met deze obligatie is te raadplegen op de website van het bedrijf.