FuelCell Energy Inc. rapporteerde een aanzienlijke winstmisser voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024. Ondanks een robuuste omzetgroei van 120% jaar-op-jaar naar €49,3 miljoen, vergrootte het nettoverlies van het bedrijf zich tot €39,6 miljoen, wat zich vertaalt naar een verlies per aandeel van €2,21. Dit resultaat viel lager uit dan het voorspelde verlies van €0,0631 per aandeel. Het aandeel reageerde met een bescheiden daling van 0,75%, sluitend op €9,75, wat de zorgen van beleggers over het groter dan verwachte verlies weerspiegelt.
Belangrijkste punten
- De omzet steeg met 120% jaar-op-jaar, maar het nettoverlies nam aanzienlijk toe.
- De winst per aandeel miste de voorspellingen met een aanzienlijke marge.
- De aandelenkoers daalde met 0,75% na de bekendmaking van de resultaten.
- Het bedrijf kondigde een personeelsreductie van 13% aan als onderdeel van een herstructureringsplan.
- Uitbreiding van de productie en groei van het orderboek wijzen op potentiële toekomstige winsten.
Prestaties van het bedrijf
De prestaties van FuelCell Energy dit kwartaal waren gemengd. Hoewel het bedrijf een indrukwekkende omzetgroei realiseerde, benadrukt de toename van het nettoverlies de aanhoudende uitdagingen bij het beheersen van kosten en het bereiken van winstgevendheid. De inspanningen van het bedrijf om zijn productiecapaciteit uit te breiden en het projectorderboek te vergroten, wijzen op een strategische focus op groei op lange termijn, maar de onmiddellijke financiële resultaten blijven een punt van zorg.
Financiële hoogtepunten
- Omzet: €49,3 miljoen, een stijging van 120% jaar-op-jaar.
- Nettoverlies: €39,6 miljoen, vergeleken met €29,5 miljoen in het voorgaande jaar.
- Winst per aandeel: -€2,21, vergeleken met -€2,07 in het voorgaande jaar.
- Totale liquide middelen en investeringen: €318 miljoen.
- Orderboek: Gestegen met 13,1% naar €1,16 miljard.
Winst vs. Voorspelling
De winst per aandeel van FuelCell Energy van -€2,21 miste de voorspelde -€0,0631 met een aanzienlijke marge. Deze substantiële misser benadrukt operationele uitdagingen en problemen met kostenbeheersing die het bedrijf moet aanpakken om aan toekomstige verwachtingen te voldoen.
Marktreactie
Na de bekendmaking van de resultaten daalde de aandelenkoers van FuelCell Energy met 0,75%, wat de teleurstelling van beleggers over de winstmisser weerspiegelt. De beweging van het aandeel valt binnen de 52-weeks bandbreedte van €5,445 tot €55,2, wat wijst op een gematigde reactie vergeleken met bredere markttrends.
Vooruitzichten van het bedrijf
FuelCell Energy blijft optimistisch over zijn toekomst en verwacht materiële omzetverbeteringen in FY2025. Het bedrijf is van plan om zijn productiecapaciteit verder uit te breiden en zich te richten op gebieden met hoge groei, zoals stroomoplossingen voor datacenters en netveerkracht. De kapitaaluitgaven worden geraamd op €20-25 miljoen, met verwachte R&D-uitgaven van €40-45 miljoen.
Commentaar van de directie
"Ons doel is om een wereld mogelijk te maken die wordt aangedreven door schone energie," verklaarde CEO Jason Pugh, waarbij hij de toewijding van het bedrijf aan duurzame energieoplossingen benadrukte. CFO Mike Bishop voegde toe: "We geloven dat deze stappen zullen helpen om ervoor te zorgen dat we de balanssterkte hebben die nodig is om onze groeidoelstellingen te ondersteunen."
Vragen en antwoorden
Tijdens de conference call vroegen analisten naar de verwachtingen van het bedrijf voor het 45V waterstofbelastingkrediet en de impact daarvan op toekomstige projecten. Executives benadrukten hun productiecapaciteit, die tot 200 MW zou kunnen bereiken, en bespraken strategieën voor het implementeren van datacenteroplossingen.
Risico's en uitdagingen
- Aanhoudende financiële verliezen en problemen met kostenbeheersing vormen aanzienlijke risico's.
- Personeelsreducties kunnen de operationele efficiëntie en het moreel beïnvloeden.
- Marktverzadiging en concurrentie in de sector van schone energie kunnen de groei beperken.
- Economische druk en verstoringen in de toeleveringsketen blijven potentiële uitdagingen.
- Het bereiken van winstgevendheid vereist effectieve uitvoering van herstructureringsplannen.
Volledige transcript - FuelCell Energy Inc (FCEL) Q4 2024:
Abby, Conference Operator: Goedemorgen dames en heren, en dank u voor uw geduld. Mijn naam is Abby en ik zal vandaag uw conferentie-operator zijn. Op dit moment wil ik iedereen welkom heten bij de FuelCell Energy 4e kwartaal en fiscaal jaareinde 2024 financiële resultaten conference call. Alle lijnen zijn op mute gezet om achtergrondgeluid te voorkomen. Na de opmerkingen van de sprekers zal er een vraag- en antwoordsessie zijn.
Dank u. En ik geef nu het woord aan Tom Gelston. U kunt beginnen.
Tom Gelston, Investor Relations, FuelCell Energy: Goedemorgen iedereen, en dank u voor uw deelname aan de call vandaag. Ter herinnering, deze call wordt opgenomen. Vanochtend heeft FuelCell Energy onze financiële resultaten voor het 4e kwartaal van het fiscale jaar 2024 bekendgemaakt, en ons persbericht met de resultaten is beschikbaar in de Investors-sectie van onze website op www.fuelcellenergy.com. Zoals gebruikelijk hebben we naast deze call en ons persbericht ook een presentatie op onze website geplaatst. Deze webcast wordt opgenomen en zal ongeveer 2 uur na afloop van de call beschikbaar zijn voor herhaald afspelen op onze website.
Voordat we beginnen, wil ik u erop wijzen dat sommige informatie die u vandaag zult horen of die u zal worden verstrekt, bestaat uit toekomstgerichte verklaringen in de zin van de Securities Exchange Act van 1934. Dergelijke verklaringen geven uitdrukking aan onze verwachtingen, overtuigingen en intenties met betrekking tot de toekomst en omvatten, zonder beperking, verklaringen met betrekking tot onze verwachte financiële resultaten, onze plannen en verwachtingen met betrekking tot de voortdurende ontwikkeling, commercialisering en financiering van onze brandstofceltechnologie en onze bedrijfsplannen en -strategieën. Onze werkelijke toekomstige resultaten kunnen wezenlijk verschillen van de resultaten die worden beschreven of geïmpliceerd door dergelijke toekomstgerichte verklaringen vanwege een aantal risicofactoren en onzekerheden. Meer informatie over dergelijke risico's en onzekerheden is beschikbaar in de Safe Harbor-verklaring, in de presentatie en in onze deponeringen bij de Securities and Exchange Commission, met name de sectie Risicofactoren van het meest recent ingediende jaarverslag op Form 10-K en eventuele vervolgens ingediende kwartaalverslagen op Form 10-Q. Tijdens deze call zullen we bepaalde niet-GAAP financiële maatstaven bespreken, en we verwijzen u naar onze website en naar ons persbericht met de resultaten in de bijlage van de presentatie voor een aansluiting van die maatstaven met GAAP financiële maatstaven.
Ons persbericht met de resultaten en een kopie van de presentatie van vandaag zijn beschikbaar op onze website onder Investors. Voor onze call van vandaag word ik vergezeld door Jason Pugh, President en Chief Executive Officer van FuelCell Energy en Mike Bishop, onze Executive Vice President, Chief Financial Officer en Treasurer. Na onze voorbereide opmerkingen zullen we beschikbaar zijn om uw vragen te beantwoorden en worden we vergezeld door andere leden van het leiderschapsteam. Ik geef nu het woord aan Jason voor de openingsopmerkingen. Jason?
Jason Pugh, President en Chief Executive Officer, FuelCell Energy: Dank je, Tom, en goedemorgen iedereen. Dank u voor uw deelname aan onze call vandaag. In het 4e fiscale kwartaal en de weken sinds het einde van het kwartaal hebben we solide prestaties geleverd en proactieve stappen ondernomen die naar onze mening onze onderneming beter positioneren voor de toekomst. De omzet in het 4e kwartaal is meer dan verdubbeld ten opzichte van vorig jaar, voornamelijk gedreven door moduleverkopen aan Glingit Green Energy of GGE in Zuid-Korea. En hoewel de omzet voor het volledige fiscale jaar 2024 lager was dan het voorgaande jaar, verwachten we een betekenisvolle omzetgroei te realiseren in fiscaal jaar 2025 en zullen we kostenbeheersing blijven toepassen bij het inzetten van kapitaal voor groeimogelijkheden.
Zoals ik elk kwartaal doe, wil ik beginnen met het benadrukken van ons bedrijf en doel. Voor degenen onder u die nieuw zijn in ons verhaal, evenals voor degenen die ons goed kennen, ons doel is om een wereld mogelijk te maken die wordt aangedreven door schone energie. Wat betekent dit? Het betekent het benutten van ons eigen brandstofcelplatform, onze aanzienlijke intellectuele eigendomsportefeuille, waaronder honderden patenten, onze geografische voetafdruk en ons getalenteerde team om energieoplossingen te bieden voor onze klanten. Vervolgens, op Slide 4, wil ik een overzicht geven van onze belangrijkste boodschappen voor het kwartaal.
Ten eerste, na afloop van het 4e fiscale kwartaal, heeft FuelCell een wereldwijd herstructureringsplan aangekondigd dat tot doel heeft ons team en kapitaal opnieuw af te stemmen om ons te richten op onze kerntechnologieën en doelgerichte verkoop waar we de sterkste vraag zien op korte termijn, datacenters, gedistribueerde stroomopwekking, netveerkracht en koolstofterugwinning voor gebruik. We geloven dat de acties die we hebben ondernomen ons beter zullen positioneren vanuit het perspectief van gerichte productoplossingen en kosten, waardoor we fiscaal jaar 2025 kunnen beginnen voortbouwend op ons momentum van Q4 2024. Ik zal in meer detail spreken over het herstructureringsplan op de volgende slide. Ten tweede bleven we vooruitgang boeken op operationeel vlak. In het kwartaal hebben we 6 repowering brandstofcelmodules geleverd en geïnstalleerd voor onze klant GGE en we hebben ook aanzienlijke vooruitgang geboekt met ons biogasproject met Ameresco in Sacramento, Californië.
Daarnaast heeft onze vaste oxide elektrolyse-eenheid die onderweg is naar Idaho National Laboratory een belangrijke mijlpaal bereikt door de acceptatietest van INL te doorstaan. Die eenheid wordt momenteel voorbereid voor verzending terwijl we spreken. Naast het leveren aan onze huidige klanten, richten we ons op het winnen van nieuwe kansen en ons derde thema onderstreept dat er voldoende kansen zijn met de wereldwijde vraag naar energie die robuust blijft in de nutsbedrijven-, commerciële en industriële sectoren. Van megatrends zoals de groei van datacenters gedreven door AI, blockchain en cryptocurrency tot de voortdurende wereldwijde drive om een betrouwbaarder en veerkrachtiger net te creëren en de noodzaak om de afhankelijkheid van vergunningen en de bouw van hoogspanningslijnen over lokale landschappen te verminderen. De wereld heeft meer schone basislastenergie nodig en wij geloven dat we de oplossingen hebben.
Dit leidt tot het 4e thema, namelijk de groeiende wereldwijde adoptie van brandstofceltechnologie. Landen als Zuid-Korea lopen voorop bij het toevoegen van schone brandstofcelenergie aan hun energiemix en we verwachten dat anderen hun voorbeeld zullen volgen. De grootschalige nutsbedrijf- en commerciële implementaties die we wereldwijd hebben uitgevoerd, stellen ons in staat om de betrouwbaarheid en functionaliteit van onze langlopende platforms te demonstreren, wat positieve casestudies vertegenwoordigt terwijl we werken aan het winnen van toekomstige orders. En tot slot, terwijl we deze energieoplossingen ontwikkelen, zullen we onze gedisciplineerde aanpak van kapitaalallocatie en kostenbeheersing voortzetten om een sterke balans te behouden. We eindigden Q4 met €318 miljoen aan contanten, kasequivalenten en kortetermijninvesteringen, waardoor we in een positie zijn om te investeren in de ontwikkeling van groeiplatforms, zelfs terwijl we meer focus aanbrengen en de uitgaven verminderen bij het uitvoeren van onze strategie.
Als we nu nader kijken naar ons wereldwijde herstructureringsplan, wil ik benadrukken dat we dit plan hebben uitgevoerd op een manier die bedoeld is om ons in de best mogelijke positie te brengen om te profiteren van de groeitrends die ik zojuist heb geschetst. We geven prioriteit aan onze technologieën die bewezen, commercieel beschikbaar en operationeel zijn sinds 2003. Gecentreerd rond onze carbonaat brandstofceltechnologie, die al lange tijd de ruggengraat van ons platform is en de kern vormt van wat we geloven dat significante groeimogelijkheden zijn voor koolstofterugwinning en k
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.