Lumentum Holdings Inc . (NASDAQ:LITE), een vooraanstaande speler op het gebied van optische en fotonische producten, heeft zijn financiële resultaten voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 bekendgemaakt, waarbij de verwachtingen werden overtroffen met een omzet van €336,9 miljoen en een niet-GAAP winst per aandeel (EPS) van €0,18. Het bedrijf heeft een recordaantal orders voor Datacom laserchips ontvangen, voornamelijk gedreven door de groeiende vraag van cloud- en AI-klanten.
Vooruitkijkend verwacht Lumentum een dubbelcijferige sequentiële omzetgroei in Q2 en streeft het naar een kwartaalomzet van €500 miljoen tegen het einde van het kalenderjaar 2025, waarbij een aanzienlijke groei wordt verwacht die zal doorzetten in 2026 en 2027.
Belangrijkste punten
- De Q1-omzet van Lumentum bedroeg €336,9 miljoen, met een niet-GAAP EPS van €0,18, wat de verwachtingen overtrof.
- Het bedrijf vestigde een record voor Datacom laserchip-orders vanwege de hoge vraag van cloud- en AI-klanten.
- De GAAP brutomarge bedroeg 23,1%, en de niet-GAAP brutomarge 32,8%.
- De omzet van het Cloud en Networking-segment groeide sequentieel met 11% en jaar-op-jaar met 23%.
- De omzet van het Industrial Tech-segment zag een sequentiële stijging van 2%, maar een jaar-op-jaar daling van 38%.
- Lumentum is van plan te beginnen met leveringen aan een nieuwe hyperscale transceiver-klant in de eerste helft van het kalenderjaar 2025.
- Het bedrijf bevestigt een robuuste pijplijn van cloud-engagements en een sterke groeivooruitzicht voor de cloud- en AI-sectoren.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Voor Q2 fiscaal 2025 wordt een omzet verwacht tussen €380 miljoen en €400 miljoen, met niet-GAAP operationele marges tussen 5,5% en 7,5%.
- Lumentum streeft naar een kwartaalomzet van €500 miljoen tegen het einde van het kalenderjaar 2025, met groei in 2026 en 2027.
- Het bedrijf breidt de productiecapaciteit buiten China uit, met name in Thailand, om aan de toegenomen vraag te voldoen en de veerkracht van de toeleveringsketen te verbeteren.
- Lumentum richt zich op verticale integratie en het verbeteren van zijn telecom-productaanbod.
Bearish hoogtepunten
- Het Industrial Tech-segment zag een aanzienlijke jaar-op-jaar daling van 38%.
- Het GAAP nettoverlies per aandeel bedroeg €1,21.
- Investeringen in R&D en het opschalen van de productie in Thailand kunnen de operationele marges tijdelijk drukken.
Bullish hoogtepunten
- Sterke vraag naar hogesnelheid optische transceivers en aanzienlijke orders van een derde hyperscale klant.
- Positieve trends in traditionele netwerken en cloud-engagements.
- Verwachte terugkeer naar normale voorraadniveaus in de komende kwartalen.
Tegenvallers
- Ondanks de sterke vraag beïnvloedt de beperking in lasercapaciteit de tijdlijnen voor productintegratie.
- De adoptie van 3D-sensing in augmented reality en automotive toepassingen verloopt langzamer dan verwacht.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Alan Lowe bevestigde dat er geen wijzigingen zijn in de tijdlijn voor verticale integratie met Cloud Light, die naar verwachting eind fiscaal 2025 zal plaatsvinden.
- Nieuwe kwalificaties voor klant-transceivers zijn gaande, waarbij één klant gekwalificeerd is en een andere naar verwachting begin 2024 volgt.
- Prijsoptimalisatie voor EML-lasers wordt onderzocht in de huidige krappe marktomgeving.
Concluderend heeft Lumentum Holdings Inc. een robuuste start van het fiscale jaar 2025 laten zien, met sterke prestaties in het Cloud en Networking-segment en een duidelijke strategische focus op het uitbreiden van zijn aanwezigheid in de cloud- en AI-markten. De toezegging van het bedrijf om de productiecapaciteit te verhogen, met name buiten China, en het vertrouwen in het behalen van de omzetdoelstellingen, weerspiegelen een positieve vooruitzicht voor de toekomst.
InvestingPro Inzichten
Lumentum Holdings Inc. (LITE) heeft een opmerkelijke veerkracht en groeipotentieel getoond, zoals blijkt uit de recente financiële resultaten en de InvestingPro-gegevens. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke momentum laten zien, waarbij InvestingPro Tips een "Significant rendement over de afgelopen week" en een "Sterk rendement over de afgelopen drie maanden" benadrukken. Dit sluit goed aan bij de gerapporteerde recordorders voor Datacom laserchips en de positieve vooruitzichten voor cloud- en AI-gerelateerde vraag.
De InvestingPro-gegevens laten zien dat het aandeel van LITE een totaalrendement van 69,91% heeft gezien over de afgelopen drie maanden en een indrukwekkend rendement van 71,78% over het afgelopen jaar. Deze cijfers bevestigen de bullish hoogtepunten van het bedrijf, met name de sterke vraag naar hogesnelheid optische transceivers en aanzienlijke orders van hyperscale klanten.
Ondanks de huidige uitdagingen op het gebied van winstgevendheid, waarbij het bedrijf niet winstgevend was over de afgelopen twaalf maanden, suggereert een InvestingPro Tip dat "Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn". Deze projectie sluit aan bij de ambitieuze omzetgroeidoelstellingen van Lumentum en de verwachte verbeteringen in operationele marges.
Het is vermeldenswaard dat LITE momenteel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, waarbij de aandelenkoers op 94,53% van zijn 52-weken piek staat. Dit weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in de groeistrategie en marktpositie van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Momenteel zijn er 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor LITE, die waardevolle context kunnen bieden voor het begrijpen van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.