KeyBanc Capital Markets handhaafde vrijdag de Overweight-rating op Cable One (NYSE:CABO) aandelen met een koersdoel van $850,00. Het bedrijf stelde zijn verwachtingen bij voor de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal van 2024, onder verwijzing naar een verschuiving in de verwachte impact van het Affordable Connectivity Program (ACP) op het aantal abonnees.
Cable One zal naar verwachting de effecten van het ACP voornamelijk in het tweede kwartaal van 2024 ondervinden, in plaats van de eerder voorspelde spreiding over het tweede en derde kwartaal. Deze herziening komt na gesprekken met het bedrijf en biedt nieuwe inzichten in de timing van de invloed van de ACP.
KeyBanc suggereert dat de mogelijkheid van Internet Service Providers (ISP's) om te kiezen voor gedeeltelijke financiering in mei het verschil in timing van de impact zou kunnen verklaren in vergelijking met concurrenten zoals Comcast (CMCSA) en Charter Communications (CHTR), die naar verwachting de effecten vooral in het derde kwartaal zullen voelen.
De verwachte verschuiving in de impact van de ACP heeft ertoe geleid dat KeyBanc haar tweede kwartaalramingen voor het aantal HSD-abonnees (High-speed Data) en de gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU) van Cable One naar beneden heeft bijgesteld. Deze aanpassingen zullen naar verwachting resulteren in lagere ramingen voor zowel HSD-inkomsten als aangepaste EBITDA voor het kwartaal.
Ondanks de herziening van deze kortetermijnramingen blijft KeyBanc optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van Cable One. Het bedrijf is van mening dat de onderliggende abonneetrends voor Cable One positief zouden moeten blijven en dat de daling van de ARPU waarschijnlijk zal afzwakken.
KeyBanc benadrukt dat de markt het vermogen van Cable One om de abonneegroei op de lange termijn te stimuleren mogelijk niet volledig waardeert, wat de beweegredenen voor de Overweight-rating versterkt.
"In ander recent nieuws kondigde Cable One, Inc., een toonaangevende aanbieder van kabel- en betaaltelevisiediensten, belangrijke organisatorische veranderingen aan om de groei van klanten en de operationele efficiëntie te verbeteren. De herstructurering omvat een geografische reorganisatie van het systeembeheer van het bedrijf en een stroomlijning van de klantenservice.
Verwacht wordt dat het personeelsbestand met ongeveer 4% zal afnemen, wat zal leiden tot een geschatte kostenpost van $7 miljoen voor belastingen, voornamelijk in verband met ontslagvergoedingen en andere ontslagvergoedingen. Het bedrijf verwacht echter dat deze veranderingen ongeveer $ 14 miljoen aan jaarlijkse kostenbesparingen zullen opleveren zodra ze volledig zijn doorgevoerd.
Op het gebied van financiële prestaties toonde Cable One in het eerste kwartaal van 2024 veerkracht met een omzet van $404,3 miljoen en een netto-inkomen van $47,3 miljoen.
Het bedrijf voegde ongeveer 6.900 nieuwe residentiële breedbandklanten toe en zag groei in zowel residentiële als zakelijke data-inkomsten. Dit resulteerde in een aangepaste EBITDA van $217,1 miljoen.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de strategische inspanningen van Cable One om door een concurrerend landschap te navigeren en zich tegelijkertijd te positioneren voor toekomstige groei. De focus van het bedrijf op verbetering van de netwerkinfrastructuur, organische groei, strategische investeringen en strategieën voor klantenbehoud onderstrepen de toewijding aan het versterken van de marktpositie en de financiële stabiliteit."
InvesteringsPro-inzichten
Terwijl Cable One (NYSE:CABO) navigeert over de impact van het Affordable Connectivity Program op haar abonneedynamiek, bieden realtime gegevens van InvestingPro een bredere financiële context. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $1,96 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 7,64 biedt Cable One een interessant waarderingsvoorstel. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement wordt onderstreept door een consistente dividendgroei. Het dividend is al 9 jaar op rij verhoogd, wat in lijn is met de positieve langetermijnvooruitzichten van KeyBanc.
InvestingPro Tips benadrukken dat Cable One niet alleen 10 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, maar ook een sterk rendement op de vrije kasstroom heeft, wat duidt op een robuuste financiële gezondheid die het dividendbeleid in de toekomst zou kunnen ondersteunen. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt in een dynamische marktomgeving. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Cable One, die toegankelijk zijn met een speciale promotie. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee u meer inzicht krijgt in de prestaties en vooruitzichten van Cable One.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.