Terwijl de Amerikaanse aandelenmarkt anticipeert op een bredere rally, zal het komende winstseizoen cruciaal zijn om te bepalen of de winstgroei van verschillende bedrijven in lijn ligt met de prestaties van techgiganten.
De S&P 500 is tot nu toe in 2024 met 16% gestegen, vooral dankzij een selecte groep grote aandelen, vooral die welke gebruikmaken van de opkomende technologie voor kunstmatige intelligentie.
Onder deze aandelen hebben Nvidia (NASDAQ:NVDA), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Apple (NASDAQ:AAPL), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms (NASDAQ:META) en Tesla (NASDAQ:TSLA), ook wel bekend als de "Magnificent 7", een aanzienlijke veerkracht getoond en zich hersteld van hun eerdere worstelingen.
Ondanks het succes van de totale index heeft slechts 24% van de S&P 500-aandelen de prestaties van de index in de eerste helft van het jaar overtroffen, wat een van de meest geconcentreerde rally's van de afgelopen decennia markeert. De gelijkgewogen S&P 500, die het gemiddelde aandeel weerspiegelt, heeft dit jaar een bescheiden stijging van ongeveer 4% laten zien, waarbij ongeveer 40% van de componenten een daling liet zien.
Het winstseizoen voor het tweede kwartaal, dat volgende week begint met rapporten van grote banken zoals JPMorgan (NYSE:JPM) en Citigroup op 12 juli, zal inzicht geven in de winsttrends van bedrijven buiten de dominante techsector.
Beleggers hopen op een bredere spreiding van winsten in de tweede helft van het jaar, vooral als de economie een zachte landing maakt, wat aandelen met redelijkere waarderingen ten goede kan komen.
Op dit moment hebben alleen de sectoren informatietechnologie en communicatiediensten, waarin de meeste Magnificent 7 zijn ondergebracht, het dit jaar beter gedaan dan de bredere S&P 500. In het eerste kwartaal steeg de winst van de Magnificent 7 met 51,8% j-o-j, in schril contrast met de bescheiden groei van 1,3% voor de rest van de S&P 500.
Het Wells Fargo Investment Institute adviseert beleggers om te profiteren van de potentiële zwakte in de sectoren energie, gezondheidszorg, industrie en materialen door winsten uit de sectoren technologie en communicatiediensten te heralloceren.
Prognoses voor later in het jaar geven aan dat het winstvoordeel van de Magnificent 7 verder kan afnemen, terwijl de rest van de S&P 500 naar verwachting een opleving van de winstgroei zal laten zien.
Op korte termijn zullen de getuigenis van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell voor het Congres en de komende publicatie van de maandelijkse consumentenprijsindex een duidelijker beeld geven van de toestand van de economie en mogelijke verschuivingen in het rentebeleid van de Federal Reserve, die de bredere marktbewegingen zouden kunnen beïnvloeden.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.