Compañía de Minas Buenaventura SAA (NYSE: BVN) heeft een sterke prestatie laten zien in het derde kwartaal van 2024, volgens de conference call over de winstcijfers die op 30 oktober 2024 plaatsvond. CEO Leandro Garcia rapporteerde samen met andere executives een aanzienlijke stijging van de EBITDA en nettowinst, een significante toename in zilverproductie, en strategische vooruitgang in belangrijke projecten.
De operationele verbeteringen en effectief liquiditeitsbeheer van het bedrijf hebben geleid tot een verhoging van de kredietbeoordeling door Moody's naar B1. Buenaventura's strategische groei werd gekenmerkt door de verkoop van activa, waaronder de Chaupiloma Royalty Company, en vooruitgang in de projecten San Gabriel en El Brocal.
Belangrijkste punten
- EBITDA steeg naar $132 miljoen met een marge van 40%.
- Nettowinst bereikte $237 miljoen, in tegenstelling tot een verlies in hetzelfde kwartaal vorig jaar.
- Zilverproductie steeg naar 4,4 miljoen ounces; goudproductie nam toe met 7%.
- De verkoop van Chaupiloma Royalty Company droeg bij aan een verbeterde kasstroom met een instroom van $210 miljoen.
- San Gabriel project is voor 65% voltooid met $77 miljoen aan CapEx.
- Moody's verhoogde de kredietbeoordeling van het bedrijf naar B1.
- Sterke kaspositie van $458 miljoen, met een netto schuld-EBITDA-ratio van 0,5x.
Vooruitzichten van het bedrijf
- El Brocal streeft naar een gemiddelde doorvoer van 12.500 ton per dag tegen begin 2025.
- San Gabriel project verwacht jaarlijks $100 miljoen aan EBITDA te genereren.
- Verwachte kaspositie van $370 miljoen vanaf 2025.
- Geprojecteerde dividenden van Cerro Verde van $150 miljoen.
- Trapiche haalbaarheidsstudie loopt; goedkeuring milieueffectrapportage verwacht binnen zes maanden.
Negatieve punten
- Koperproductie daalde met 9% jaar-op-jaar.
- Contante kosten voor San Gabriel stegen naar $1.300 per ounce, 60% hoger dan het oorspronkelijke plan.
- Verhoogde kosten bij Julcani leiden tot evaluatie van toekomstige activiteiten.
Positieve punten
- Sterke prestaties in zilver- en goudproductie.
- Strategische verkoop van activa versterkt de financiële positie.
- Verhoging van de kredietbeoordeling weerspiegelt operationele en financiële verbeteringen.
Tegenvallers
- Hogere contante kosten bij San Gabriel door veranderingen in mijnbouwmethoden en -omstandigheden.
- Verwachte stijging van arbeidskosten met 2,4% tot 2,5% in 2025.
Hoogtepunten Q&A
- Discussie over de samenstelling van het personeelsbestand, waarvan 30% werknemers en aannemers zijn.
- Bevestiging van financiële toewijzingen uit recente activaverkopen voor de financiering van San Gabriel en de Trapiche-studie.
- Aankondiging van de jaarlijkse Investor Day gepland voor 10 december in New York.
De conference call over de Q3 2024 resultaten van Buenaventura schetst het beeld van een herstellend bedrijf, met een sterk herstel in winstgevendheid en strategische projectontwikkeling. De verkoop van niet-kernactiva en de voortgang van het San Gabriel project zijn belangrijke factoren in de optimistische vooruitzichten van het bedrijf.
Het bedrijf staat echter voor uitdagingen met verhoogde operationele kosten en de noodzaak voor vergunningsgoedkeuringen voor voortgezette productie op bepaalde locaties. Terwijl Buenaventura de dynamische mijnbouwindustrie blijft navigeren, kijken belanghebbenden uit naar de updates die zullen worden gegeven tijdens de komende jaarlijkse Investor Day in New York.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Compañía de Minas Buenaventura SAA in Q3 2024 worden verder ondersteund door recente InvestingPro gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $3,32 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de mijnbouwsector weerspiegelt.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips benadrukt dat Buenaventura indrukwekkende bruto winstmarges heeft. Dit sluit goed aan bij de gerapporteerde EBITDA-marge van 40% in Q3 2024, wat de operationele efficiëntie van het bedrijf onderstreept. De bruto winstmarge voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 was 46,8%, wat een consistente winstgevendheid aantoont.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat Buenaventura opereert met een gematigd schuldniveau. Dit komt overeen met de gerapporteerde sterke kaspositie van $458 miljoen en een lage netto schuld-EBITDA-ratio van 0,5x, wat bijdroeg aan de recente verhoging van de kredietbeoordeling door Moody's.
De omzetgroei van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een stijging van 23,54% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, tot $989 miljoen. Deze groeitrend ondersteunt de positieve vooruitzichten die in de conference call werden gepresenteerd, met name met betrekking tot toekomstige projecten zoals San Gabriel en El Brocal.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips voor Buenaventura vermeldt, die investeerders een uitgebreidere analyse bieden van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze aanvullende inzichten kunnen waardevol zijn voor degenen die hun begrip van het investeringspotentieel van Buenaventura willen verdiepen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.