Voya Financial, Inc. (NYSE: VOYA) rapporteerde sterke resultaten voor het derde kwartaal van 2024, waarbij CEO Heather Lavallee wees op aanzienlijke groei in de segmenten Wealth Solutions en Investment Management. De aangepaste operationele winst per aandeel (EPS) van het bedrijf steeg met 9% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, tot €1,90. Ondanks uitdagingen in de Health Solutions-sector, is Voya klaar voor toekomstige groei, met de overname van OneAmerica's pensioenactiviteiten en een strategie om aanzienlijk kapitaal terug te geven aan aandeelhouders.
Belangrijkste punten
- De aangepaste operationele EPS van Voya Financial steeg naar €1,90, een stijging van 9% ten opzichte van Q3 2023.
- Wealth Solutions en Investment Management zagen een groei van bijna 20% respectievelijk meer dan 10%.
- Health Solutions ondervond uitdagingen, wat leidde tot een herprijzingsstrategie gericht op het verbeteren van de marges tegen 2025.
- De overname van OneAmerica's pensioenactiviteiten zal naar verwachting de operationele winst vóór belastingen met minstens €75 miljoen verhogen in het eerste jaar.
- Voya is van plan om €800 miljoen aan overtollig kapitaal terug te geven aan aandeelhouders in 2024 en verwacht een aanzienlijke toename van de kapitaalgeneratie in 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De toevoeging van OneAmerica zal naar verwachting minstens €75 miljoen bijdragen aan de operationele winst vóór belastingen en meer dan €200 miljoen aan netto-inkomsten in 2025.
- Voya richt zich op het verbeteren van de marges in Stop Loss en verwacht een aanhoudende groei in retail-cliëntactiva.
Negatieve punten
- Health Solutions ondervond ongunstige Stop Loss-resultaten, wat leidde tot een herprijzingsstrategie voor verbeterde marges.
- Het Stop Loss-segment verwacht bescheiden dalingen in premies voor 2025, met een beoogde schaderatio van 77% tot 80%.
Positieve punten
- Voya rapporteerde een stijging van 18% jaar-op-jaar in aangepaste operationele winst tot €211 miljoen in Q3 2023.
- Investment Management realiseerde aanzienlijke netto-instroom, meer dan €9 miljard jaar-tot-datum, en overtrof de organische groeidoelstelling van 2%.
- Wealth Solutions ervoer robuuste groei, vooral in de middenmarkt en overheidssectoren.
Tegenvallers
- Het Stop Loss-segment rapporteerde een schaderatio van 86% voor de januari 2024-activiteiten, wat invloed zal hebben op de eerste helft van 2025.
- Er zijn in de hele sector verhoogde claims en onderprijzing in het 2024-boek, wat kan leiden tot lagere premietarieven in 2025.
Hoogtepunten Q&A
- Michael Katz verduidelijkte dat de Stop Loss-ratio betrekking heeft op de januari 2024-activiteiten, wat de resultaten tot in 2025 beïnvloedt.
- Discussies omvatten de impact van concurrentiedruk en claimtrends op de Stop Loss-activiteiten.
- Het bedrijf is optimistisch over groei door nieuwe partnerschappen en verbeteringen in dienstverlening, ondanks een lager planretentiepercentage van ongeveer 90% bij OneAmerica.
De conference call over de resultaten van het derde kwartaal van Voya Financial benadrukte de sterke prestaties van het bedrijf en strategische initiatieven om groei te stimuleren en waarde terug te geven aan aandeelhouders. Ondanks enkele uitdagingen in het Health Solutions-segment, blijft Voya Financial vertrouwen hebben in zijn toekomstperspectieven, ondersteund door robuuste kapitaalgeneratie en strategische overnames. Met de integratie van OneAmerica's pensioenactiviteiten en een focus op het verbeteren van Stop Loss-marges, is het bedrijf goed gepositioneerd om te profiteren van marktkansen en aandeelhouderswaarde te vergroten.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Voya Financial in het derde kwartaal van 2024 worden verder belicht door belangrijke metrics van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 11,07% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de gerapporteerde groei in de segmenten Wealth Solutions en Investment Management. Deze groei is bijzonder indrukwekkend gezien Voya's marktkapitalisatie van €7,27 miljard.
InvestingPro Tips benadrukken Voya's toewijding aan aandeelhoudersrendement, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "zijn dividend gedurende 6 opeenvolgende jaren heeft verhoogd" en "dividendbetalingen gedurende 12 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd." Dit sluit aan bij Voya's plan om €800 miljoen aan overtollig kapitaal terug te geven aan aandeelhouders in 2024, zoals vermeld in de conference call.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt onderstreept door een andere InvestingPro Tip, die stelt dat "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen." Deze sterke liquiditeitspositie ondersteunt Voya's vermogen om strategische initiatieven zoals de OneAmerica-overname na te streven, terwijl het aandeelhoudersrendement wordt gehandhaafd.
Voya's K/W-verhouding van 12,57 en aangepaste K/W-verhouding van 9,91 voor de laatste twaalf maanden suggereren dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn, vooral gezien de groeiverwachtingen en dividendhistorie van het bedrijf. Het dividendrendement van 2,4% verhoogt verder de aantrekkelijkheid voor op inkomen gerichte beleggers.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips en inzichten biedt naast de hier genoemde, wat een uitgebreidere analyse biedt voor beleggers die geïnteresseerd zijn in Voya Financial.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.