State Street Corporation (NYSE: STT) rapporteerde een recordwinst per aandeel van €2,26 in het derde kwartaal van 2024, een stijging ten opzichte van €1,25 een jaar eerder, met een rendement op eigen vermogen van 12%. Het bedrijf zag een robuuste groei van 7% in vergoedingen en 9% in totale inkomsten, terwijl de kosten effectief beheerst bleven.
Belangrijkste punten:
• Recordwinst per aandeel van €2,26 per kwartaal, een stijging van €1,25 jaar-op-jaar
• Rendement op eigen vermogen van 12%
• Groei van vergoedingen en totale inkomsten van respectievelijk 7% en 9%
• Operationele kosten stegen slechts 3% jaar-op-jaar
• €466 miljard aan nieuwe activa onder beheer/administratie
• Recordkwartaal met €100 miljard aan netto-instroom in de Global Advisors-divisie
Vooruitzichten van het bedrijf
• Verwachte totale inkomstengroei uit vergoedingen op of iets boven 4% tot 5%
• Netto rente-inkomsten groei naar boven bijgesteld naar 4% tot 5%
• Doel om €1 miljard aan software-inkomsten te bereiken in de komende vijf jaar
• Op schema om dit jaar 6 tot 8 nieuwe Alpha-klanten te winnen
• Streven naar €350 miljoen tot €400 miljoen aan nieuwe servicecontracten voor het komende jaar
Positieve hoogtepunten
• Beheerd vermogen bereikte €4,7 biljoen
• Lancering van 20 nieuwe ETF's, waaronder drie actief beheerde digitale activa ETF's
• Partnerschap aangekondigd met Apollo Global Management voor kansen in private markten
• Netto rente-inkomsten stegen met 16% jaar-op-jaar naar €723 miljoen
• Inkomsten uit valutahandel stegen met 15% jaar-op-jaar
• Inkomsten uit effectenfinanciering stegen met 13%
• Software- en verwerkingsvergoedingen groeiden met 11%
Negatieve hoogtepunten
• 1 procentpunt tegenwind in jaar-op-jaar groei door verschuiving in activamix naar contanten
• 2% opeenvolgende daling in netto rente-inkomsten door depositoRotatie en lagere korte-termijn rentes
• Mogelijkheid van depositoRotatie en variabiliteit in leenactiviteiten in komende kwartalen
Hoogtepunten uit de Q&A
• Opvolgingsplanning voor CFO-transitie is aanwezig
• Bescheiden uitbreiding in Latijns-Amerika, vooral in Mexico
• Focus op verbetering van klantenleningen, repo's en depositoactiviteiten
• Voorzichtige benadering van toekomstige overnames, nadruk op organische groei
State Street Corporation toonde sterke financiële prestaties in het derde kwartaal van 2024, waarbij het bedrijf marktuitdagingen navigeerde en profiteerde van het gematigde beleid van centrale banken. De Global Advisors-divisie van het bedrijf zag een recordkwartaal aan netto-instroom, terwijl de Investment Management-tak een winstmarge voor belastingen van ongeveer 30% behaalde. State Street blijft zich inzetten voor het teruggeven van overtollig kapitaal aan aandeelhouders, met €670 miljoen teruggegeven in Q3, waarvan €450 miljoen in de vorm van aandeleninkoop.
De focus van het bedrijf op innovatie en strategische groei, vooral in software-inkomsten en het aantrekken van Alpha-klanten, positioneert het goed voor aanhoudend succes. State Street blijft echter voorzichtig met betrekking tot potentiële tegenwind door depositoRotatie en variabiliteit in leenactiviteiten. Over het algemeen suggereren de sterke prestaties en strategische initiatieven van het bedrijf een positieve vooruitzicht voor de komende kwartalen.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van State Street Corporation in Q3 2024 worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €27,58 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de financiële dienstensector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van State Street van 15,35 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024) suggereert een relatief aantrekkelijke waardering in vergelijking met de winst, vooral gezien de gerapporteerde recordwinst per aandeel van €2,26 in Q3.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat State Street al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept. Dit sluit aan bij de gerapporteerde €670 miljoen die in Q3 aan aandeelhouders is teruggegeven, waarvan €450 miljoen in de vorm van aandeleninkoop. Het huidige dividendrendement van 3,31% verhoogt de aantrekkelijkheid voor op inkomen gerichte beleggers verder.
Two belangrijke InvestingPro Tips zijn bijzonder relevant voor de recente prestaties van State Street:
1. "Het management heeft agressief aandelen ingekocht" - Dit bevestigt de gerapporteerde aandeleninkoop van het bedrijf en de toewijding aan het teruggeven van kapitaal aan aandeelhouders.
2. "Sterk rendement over de laatste drie maanden" - Deze tip wordt ondersteund door de InvestingPro-gegevens die een totaal koersrendement van 17,32% over de afgelopen drie maanden laten zien, wat het vertrouwen van beleggers in de prestaties en vooruitzichten van State Street weerspiegelt.
Deze inzichten sluiten goed aan bij de gerapporteerde recordwinsten en positieve vooruitzichten van State Street. Beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en het potentieel van State Street, kunnen toegang krijgen tot 8 aanvullende InvestingPro Tips, die een uitgebreidere analyse van de marktpositie van het bedrijf bieden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.