Citigroup Inc. (NYSE: C) heeft een nettowinst van €3,2 miljard en een winst per aandeel van €1,51 gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, met een omzetgroei van 3% jaar-op-jaar. De prestaties van de bank werden gedreven door sterke resultaten in alle vijf bedrijfssegmenten, met name in dienstverlening en investment banking.
Belangrijkste punten:
- Nettowinst van €3,2 miljard en winst per aandeel van €1,51
- Omzetgroei van 3% jaar-op-jaar
- Rendement op tastbaar gewoon vermogen (RoTCE) van 7%
- CET1-ratio van 13,7%, hoger dan de vereiste 12,1%
- €2,1 miljard teruggegeven aan aandeelhouders, waaronder €1 miljard aan aandeleninkoop
Vooruitzichten van het bedrijf
- Verwachte jaaromzet van €80 miljard tot €81 miljard
- Kosten naar verwachting aan de bovenkant van de richtlijn van €53,5 miljard tot €53,8 miljard
- Netto rente-inkomsten (NII) exclusief markten naar verwachting ongeveer gelijk in Q4
- Verwacht nettokredietverlies (NCL) voor branded cards blijft binnen 3,5% tot 4% voor het jaar
Positieve hoogtepunten
- Omzet uit dienstverlening steeg met 8%
- Investment banking fees stegen met 44%
- Vermogensbeheerafdeling rapporteerde een omzetstijging van 9%
- Beleggingsactiva van cliënten groeiden met 24%
- Voltooiing van integratie van grensoverschrijdende diensten met Mastercard Move
Negatieve hoogtepunten
- Vertragende wereldeconomie en zorgen in China
- Algemene netto rente-inkomsten daalden met 1%
- Gemiddelde leningen daalden met 1% in sommige segmenten
Hoogtepunten uit de Q&A
- Management ging in op zorgen over het halen van de kostenrichtlijn voor 2026
- Verduidelijking over aftrek en gebruik van uitgestelde belastingvorderingen (DTA)
- Update over het afscheidingsproces van Banamex en mogelijke beursgang
- Discussie over activagevoeligheid en impact van mogelijke rentewijzigingen
Citigroup rapporteerde sterke prestaties in alle bedrijfssegmenten, waarbij dienstverlening en investment banking bijzonder robuuste groei vertoonden. CEO Jane Fraser en CFO Mark Mason benadrukten de vooruitgang van de bank in haar transformatiestrategie, met focus op efficiëntie en prestatieverbeteringen.
De bank handhaafde een solide kapitaalpositie met een CET1-ratio van 13,7%, waardoor €2,1 miljard kon worden teruggegeven aan aandeelhouders. Ondanks uitdagingen in de wereldeconomie blijft Citi zich inzetten voor haar middellangetermijndoelstellingen en investeert zij verder in innovatieve producten en diensten.
Het management ging in op zorgen over kostenbeheersing en naleving van regelgeving, en benadrukte hun inzet om processen te verbeteren en doelstellingen te halen. De mogelijke beursgang van Banamex tegen eind 2025 werd ook besproken, afhankelijk van marktomstandigheden.
Citi's focus op groei van fee-inkomsten, met name in dienstverlening, bankieren en vermogensbeheer, zal naar verwachting doorzetten in 2025. De bank blijft optimistisch over haar vermogen om te navigeren in het veranderende macro-economische landschap en waarde te leveren aan aandeelhouders.
InvestingPro Inzichten
Citigroup's recente financiële prestaties sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De gerapporteerde nettowinst van €3,2 miljard en omzetgroei van 3% jaar-op-jaar van de bank weerspiegelen haar solide marktpositie, met een marktkapitalisatie van €119,71 miljard.
Een van de InvestingPro Tips benadrukt dat Citigroup een "Prominente speler in de bankensector" is, wat blijkt uit haar sterke prestaties in verschillende bedrijfssegmenten, met name in dienstverlening en investment banking. Deze prominentie wordt verder ondersteund door het vermogen van de bank om al 14 jaar achtereen dividenduitkeringen te handhaven, wat financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont.
De K/W-verhouding van het bedrijf van 17,32 en de aangepaste K/W-verhouding van 15,57 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 suggereren dat het aandeel redelijk gewaardeerd is, vooral gezien de recente prestaties en toekomstperspectieven van de bank. Bovendien geeft Citigroup's koers-boekwaardeverhouding van 0,63 aan dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde, wat potentieel een aantrekkelijk instapmoment biedt voor beleggers.
Citigroup's omzet voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedroeg €69,75 miljard, met een bedrijfsresultaat van €12,65 miljard en een operationele winstmarge van 18,13%. Deze cijfers sluiten aan bij de verwachte jaaromzet van €80 miljard tot €81 miljard die in de vooruitzichten wordt genoemd.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips en inzichten biedt naast de hier genoemde. Beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse van Citigroup kunnen het volledige aanbod van tips verkennen op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.