In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde Golar LNG Limited (NASDAQ: GLNG) solide financiële resultaten en deelde ambitieuze groeiplannen. CEO Karl Fredrik Staubo benadrukte de succesvolle exploitatie van de twee Floating Liquefied Natural Gas (FLNG) activa van het bedrijf, de Hilli en de Gimi, en de strategie om de FLNG-capaciteit tegen 2030 meer dan te verdubbelen.
Golar LNG is actief op zoek naar wereldwijde ontplooiingsmogelijkheden en heeft een charter voor 20 jaar in Argentinië binnengehaald. Het bedrijf bereikte ook een commerciële reset-overeenkomst met BP, die de herfinanciering van het Gimi FLNG-project zal vergemakkelijken. Golar LNG rapporteerde bedrijfsopbrengsten van $65 miljoen en een aangepaste EBITDA van $59 miljoen voor het kwartaal, met een sterke kaspositie van ongeveer $630 miljoen.
Belangrijke opmerkingen
- Golar LNG streeft naar meer dan een verdubbeling van de operationele FLNG-capaciteit tegen 2030 en mikt op een jaarlijkse EBITDA van ongeveer $ 1,5 miljard.
- Het bedrijf heeft een charter voor 20 jaar in Argentinië binnengehaald en er zijn gesprekken gaande voor aanvullende installaties in verschillende regio's.
- Een commerciële reset-overeenkomst met BP zal de herfinanciering van het Gimi FLNG-project mogelijk maken en ongeveer 220 miljoen dollar aan betalingen opleveren in 2024 en 2025.
- Golar LNG rapporteerde over het tweede kwartaal bedrijfsopbrengsten van $65 miljoen, met een aangepaste EBITDA van $59 miljoen, en kondigde een dividend aan van $0,25 per aandeel.
- Het bedrijf behoudt een sterke liquiditeitspositie met ongeveer 630 miljoen dollar in contanten en is van plan om de bestaande schuldfaciliteit te herfinancieren.
Bedrijfsvooruitzichten
- Golar LNG is van plan een derde FLNG, Mark II, te bestellen om de capaciteit uit te breiden.
- Het bedrijf is in gesprek voor mogelijke FLNG-installaties in West-Afrika, Zuid-Amerika, het Midden-Oosten en Zuidoost-Azië.
- Golar LNG is van plan zijn financiële investeringen in Avenir LNG en Macaw Energies te behouden en strategische alternatieven te onderzoeken voor de groeifase van Macaw.
Punten van zorg
- Het bedrijf erkent de behoefte aan extra pijplijninfrastructuur boven de 3,5 mtpa om de Argentijnse gasexport te ondersteunen.
- Golar LNG richt zich op FLNG-projecten en is niet van plan om aanzienlijk kapitaal toe te wijzen aan andere ondernemingen, zoals Macaw.
Positieve punten
- Golar LNG ziet een aanzienlijke marktopportuniteit voor de Argentijnse gasexport en wil de eerste uitvoerder zijn van gas uit het Vaca Muerta-gebied.
- Het bedrijf heeft een commerciële reset-overeenkomst met BP, die een versneld inbedrijfstellingsplan en een verwachte LNG-vrachtlevering omvat om de tijd tot de datum van commerciële exploitatie (COD) te verkorten.
Missers
- Er werden geen specifieke missers gemeld tijdens de earnings call.
Vragen en antwoorden
- CEO Staubo bevestigde dat het aanmeren voor het project in Argentinië wordt gedekt door South American Logistics en dat er alleen een korte pijpleiding nodig is.
- De swap-optie in Argentinië moet worden uitgevoerd vóór de definitieve investeringsbeslissing (FID).
- Golar LNG is van plan om het Macaw-project tot aan de proof-of-conceptfase te financieren en vervolgens strategische alternatieven te onderzoeken voor de groeifase.
Golar LNG Limited blijft optimistisch over zijn toekomst, met een strategische focus op FLNG-projecten en het potentieel om te profiteren van de wereldwijde vraag naar energie. De financiële gezondheid en solide operationele prestaties van het bedrijf, in combinatie met de groeistrategie, positioneren het bedrijf om te profiteren van kansen in de zich ontwikkelende aardgasmarkt.
InvesteringsPro Inzichten
Golar LNG Limited (NASDAQ: GLNG) heeft de afgelopen tijd sterke prestaties laten zien en inzichten van InvestingPro bieden extra context voor de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,46 miljard wordt het bedrijf verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 24,8, wat het vertrouwen van beleggers in het winstpotentieel weerspiegelt. De aangepaste koers-winstverhouding, die rekening houdt met de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, ligt iets lager op 24,58, wat overeenkomt met de solide financiële resultaten die het bedrijf in het tweede kwartaal rapporteerde.
Tips van InvestingPro geven aan dat het management actief aandelen heeft ingekocht, wat duidt op vertrouwen in de waardering en toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten dat Golar LNG dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt ondersteund door een sterk rendement over de afgelopen drie maanden, met een koers-totaalrendement van 24,63%. Deze positieve trend wordt verder benadrukt door de aanzienlijke koersstijging van het bedrijf in de afgelopen zes maanden, met een rendement van 59,89%.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de prestaties en toekomstverwachtingen van Golar LNG, biedt InvestingPro in totaal 12 tips, die een uitgebreide analyse bieden voor weloverwogen beleggingsbeslissingen. Het InvestingPro-product, waarin deze tips zijn opgenomen, kan verder worden onderzocht op InvestingPro's GLNG-pagina. Zoals eerder aangekondigd, zullen we strategische alternatieven overwegen voor de Macaw-groeifase zodra de eenheid heeft bewezen stabiel te werken met live putproductie. Ik geef nu het woord aan Eduardo om onze resultaten voor het tweede kwartaal te presenteren.
Eduardo Maranhao: Goedemorgen, iedereen, en bedankt, Karl. Ik ben blij dat ik een overzicht kan geven van de financiële prestaties van Golar in het tweede kwartaal van 2024. Als ik naar dia 17 ga, wil ik enkele hoogtepunten van dit kwartaal met u doornemen. De totale bedrijfsopbrengsten bedroegen 65 miljoen dollar, waarbij de FLNG-tarieven 88 miljoen dollar bedroegen, tegenover 86 miljoen dollar in het eerste kwartaal. Deze stijging kan worden toegeschreven aan hogere gerealiseerde Brent- en TTF-inkomsten in vergelijking met het vorige kwartaal. We kijken altijd naar FLNG-tarieven als de juiste maatstaf die alle gerealiseerde liquefactie-inkomsten weerspiegelt, inclusief winsten op onze olie- en gasgerelateerde vergoedingen van Hilli. In het eerste kwartaal rapporteerden we een totaal nettoresultaat van $ 35 miljoen. Na aanpassing voor andere minderheidsbelangen bedroeg het nettoresultaat toewijsbaar aan Golar $26 miljoen. Dit cijfer vertegenwoordigt een aanzienlijke verbetering op jaarbasis in vergelijking met Q2 2023. De aangepaste EBITDA kwam uit op $59 miljoen, een lichte daling in vergelijking met vorig kwartaal, voornamelijk als gevolg van de opname van preoperationele kosten in verband met de pre-commissioneringsactiviteiten van FLNG Gimi. Onze liquiditeitspositie blijft sterk, met ongeveer $ 630 miljoen aan liquide middelen en verwachte vorderingen uit onze TTF-hedges. Op basis daarvan bedroeg onze nettoschuldpositie aan het eind van het kwartaal $ 569 miljoen. Zoals Karl al aangaf, hebben we een belangrijke mijlpaal bereikt met BP, met de uitvoering van de commerciële reset voor onze FLNG Gimi. We zijn nu in staat om onze bestaande schuldfaciliteit van $700 miljoen te herfinancieren, waarvan tot op heden slechts $ 630 miljoen is opgenomen. We voeren vergevorderde gesprekken met potentiële kredietverstrekkers en een nieuwe faciliteit bevindt zich nu in het kredietgoedkeuringsproces. Deze potentiële nieuwe faciliteit biedt verbeterde voorwaarden met lagere financieringskosten en een verbeterd aflossingsprofiel ten opzichte van de huidige faciliteit. We verwachten netto tot $500 miljoen aan extra liquiditeit vrij te maken bij het afsluiten van deze nieuwe faciliteit. Tot slot kondigen we dit kwartaal een dividend van $ 0,25 per aandeel aan, met een registratiedatum op 26 augustus en betalingen op of rond 3 september. Dan nu dia 18. Hilli behield 100% economische uptime in zijn marktleidende operationele track record. Hier zien we de evolutie van Hilli's EBITDA-bijdrage over de laatste kwartalen. We kijken op kwartaalbasis. Hilli genereerde $ 64 miljoen in het tweede kwartaal. Dit getal is inclusief $29 miljoen aan basistolvergoedingen en ongeveer $35 miljoen aan Brent- en TTF-gelinkte vergoedingen. We hebben recent hogere Brent- en TTF-prijzen gezien, dus het is belangrijk om te herhalen dat we nog steeds blootgesteld zijn aan Brent en TTF. Dus als de prijzen de komende kwartalen blijven verbeteren, kunnen we tot het einde van het huidige contract hogere uitkeringen van Hilli verwachten. We gaan verder met dia 19. Op basis van de huidige termijnprijzen zal Hilli dit jaar naar verwachting een aangepaste EBITDA netto voor ons genereren van ongeveer $ 275 miljoen. Ik wil benadrukken dat dit cijfer hoger is dan het bedrag in 2022, toen we een hogere bijdrage van Brent en TTF hadden vanwege hogere wereldwijde energieprijzen. De schuldendienst op activaniveau voor 2024, inclusief aflossing van de hoofdsom, zal dit jaar naar verwachting dalen tot $ 88 miljoen, wat resulteert in een totale netto vrije kasstroom voor Golar van ongeveer $ 190 miljoen in 2024. Aan het einde van het tweede kwartaal bedroeg de totale uitstaande schuld voor Hilli $ 577 miljoen. Een ander belangrijk aspect van de aankondiging van ons contract met Pan American is dat het ook de herfinanciering van deze bestaande faciliteit mogelijk zou kunnen maken, wat aanzienlijke liquiditeit voor ons zou kunnen vrijmaken en onze balans nog flexibeler zou kunnen maken. Ik geef nu het woord aan Karl voor enkele afsluitende opmerkingen.
Karl Fredrik Staubo: Bedankt, Eduardo. Dat brengt ons bij dia 21, met een samenvatting en de volgende stappen. Voor Hilli hebben we onze toonaangevende operationele staat van dienst gehandhaafd en we zijn zeer verheugd dat we definitieve overeenkomsten hebben gesloten voor een herplaatsing in Argentinië voor een periode van 20 jaar vanaf het einde van het huidige charter. Op Gimi hebben we opnieuw een mijlpaal bereikt door de nieuwe pre-COD commerciële afspraken te maken en de ingebruikname te versnellen. Onze focus ligt nu op het COD van de eenheid en de herfinanciering van de bestaande schuldfaciliteit tegen verbeterde voorwaarden. Zoals uitgelegd zijn we bezig met het bestellen van onze derde eenheid, de eerste Mark II FLNG conversie die naar verwachting later dit kwartaal zal worden besteld met oplevering in 2027. We zijn ook blij met de ontwikkeling van onze FLNG-groeiambities en we zien veel belangstelling van potentiële klanten voor extra FLNG-projecten. Zoals Eduardo uitlegde, hebben we een zeer gezonde financiële prestatie en een balans die onze groeiambities ondersteunt, met een liquiditeit van net rond de $600 miljoen, voortdurende focus op aandeelhoudersrendement en een sterk kasstroomgeneratiepotentieel in nieuwe FLNG-contracten. Al met al zijn we zeer tevreden met de vooruitgang die we in het afgelopen kwartaal hebben geboekt, met name op het gebied van onze bestaande activa, bedrijfsontwikkeling en interactie met zowel bestaande als potentiële FLNG-klanten. We zijn enthousiast over de volgende fase in de ontwikkeling van het bedrijf en onze gerichte groeiambities om onze FLNG-capaciteit tegen 2030 meer dan te verdubbelen. Hiermee is de kwartaalpresentatie beëindigd en we geven het gesprek nu door aan de operator voor eventuele vragen.
Operator: Dank u wel. [De eerste vraag komt van Chris Robertson van Deutsche Bank. Ga uw gang.
Chris Robertson: Goedemorgen Karl en Eduardo. Bedankt voor het beantwoorden van mijn vragen. Karl, ik wil even terugkomen op je opmerkingen over de mogelijke swapoptie voor Mark II in Argentinië. Moeten we dan denken aan de verwachte jaarlijkse EBITDA-bijdrage op pro forma basis voor een groter activum van meer dan $400 miljoen als je besluit dat te doen?
Karl Fredrik Staubo: Ja. Dat zou dan pro rata zijn voor de omvang, ja.
Chris Robertson: Oké. Begrepen. En dan nog even over de gesprekken die u voert. Je hebt duidelijk verschillende regio's genoemd waar je nu naar kijkt, waaronder Zuid-Amerika, Afrika, het Midden-Oosten en Zuidoost-Azië. Kunt u ons een idee geven van het aantal potentiële tegenpartijen waarmee u in gesprek bent? Ik bedoel, de regio's hebben geholpen, maar misschien ook de omvang van de gesprekken die u voert?
Karl Fredrik Staubo: Ik denk dat het redelijk is om te zeggen dat het aantal tegenpartijen zich nog steeds concentreert rond West-Afrika en Zuid-Amerika. Er zijn minder klanten in het Midden-Oosten en Zuidoost-Azië. Maar we zijn nog steeds erg blij met de kwaliteit van de gesprekken die we op beide locaties voeren. Maar de belangrijkste concentraties zijn West-Afrika en Zuid-Amerika.
Chris Robertson: Begrepen. Ik geef het door. Dank u.
Karl Fredrik Staubo: Dank u.
Operator: De volgende vraag komt van Ben Nolan van Stifel. Ga uw gang.
Ben Nolan:
.:
Karl Fredrik Staubo: Dat is een goede vraag. Eerst en vooral zijn er gasvoorraden in overvloed. Als je dit bijvoorbeeld vergelijkt met wat wordt beschouwd als zeer grote gasvondsten, zoals het Greater Tortue-gebied waar Gimi actief is, dat is een reservoir van 25 TCF. Vaca Muerta is 300 TCF. Er is dus meer dan voldoende gas, het is onshore en het is relatief gemakkelijk te winnen. De marktopportuniteit voor Argentijnse gasexport is dus enorm, waarschijnlijk meer dan wat Golar alleen kan leveren. Wij denken dat de aantrekkelijkheid van wat wij kunnen leveren de zekerheid van levering is via bewezen activa en met een zeer tastbare levering. We weten wanneer het contract met Hilli afloopt. En als we de order voor Mark II binnen dit kwartaal plaatsen, weten we wanneer we dat schip geleverd krijgen, en dat wordt verder gedisicobeperkt door de voortgang die wordt geboekt met de langetermijnitems voor dat bedrijfsmiddel. We zien het dus als onze rol om als eerste gas te exporteren naar Argentinië of Vaca Muerta in het bijzonder. Het gas is er in overvloed. Het enige, noem het het belangrijkste dat je moet doen, is een pijpleiding aanleggen om het gas naar de exportzijde te brengen. De bestaande infrastructuur ondersteunt ten minste één FLNG, om verder te gaan moet je het bestaande pijpleidingsysteem uitbreiden.
Ben Nolan: Oké. En zou je -- hopelijk kan ik er nog een krijgen. Maar zou je een grotere pijpleiding nodig hebben voor Mark II versus de Hilli? Of zou de bestaande infrastructuur voor beide werken?
Karl Fredrik Staubo: Daarom hebben we substitutierechten voor de eerste. Dus bij de eerste kun je Hilli of Mark II gebruiken. Als je verder gaat dan één eenheid, d.w.z. verder dan 3,5 mtpa, moet je kijken naar de pijpleidinginfrastructuur.
Ben Nolan: Begrepen. Mijn tweede vraag heeft betrekking op alle andere mogelijkheden. Het is duidelijk dat er in Argentinië potentieel is voor meerdere eenheden. Maar als je nadenkt over de kansen elders, begrijp ik dat het divers is. Maar kunt u misschien toelichten hoeveel daarvan volgens u een soort eenheidsworst zijn? Of ziet u veel situaties waarin er mogelijk meerdere eenheden nodig zijn?
Karl Fredrik Staubo: Ik denk dat als je in kaart brengt waar er gestrand gas in de wereld is, dat het er overvloedig is, maar waar het het duidelijkst is, is in West-Afrika. Je hebt zeer, zeer grote voorraden gestrand gas in de grond, dat aanzienlijk goedkoper kan worden ontwikkeld dan bijvoorbeeld incrementele Amerikaanse LNG-exportprojecten. De transportafstand naar de eindmarkten, zowel in Europa als in het Verre Oosten, is korter en we geloven dat we FLNG-eenheden kunnen bouwen tegen een CapEx per ton die ongeveer de helft goedkoper is dan waar je in de VS incrementele ton op CapEx per ton kunt creëren. Het concurrentievoordeel van deze projecten is zeer aanzienlijk. Het gas is bewezen en overvloedig aanwezig. Dus daar liggen de grootste kansen. En natuurlijk hebben gebieden als het Midden-Oosten meer dan genoeg gas en hetzelfde geldt voor bepaalde delen van Zuid-Amerika. Maar het zijn vooral Zuid-Amerika, West-Afrika en, tot op zekere hoogte, het Midden-Oosten die meerdere eenheden zouden kunnen zien. De Zuidoost-Aziatische mogelijkheden zijn in eerste instantie één eenheid.
Ben Nolan: Juist. Oké, dank u.
Operator: Dank u wel. De volgende vraag komt van Craig Shere van Tuohy Brothers. Gaat uw gang.
Craig Shere: Goedemorgen. En bedankt voor het beantwoorden van mijn vragen. Hoe snel kunt u een herfinanciering van Hilli realiseren? Zou dat in de eerste helft van 2025 kunnen gebeuren?
Karl Fredrik Staubo: Dat kan zeker in 2025, ja. Dus ik denk dat zodra alle onderwerpen en de FID op het project zijn genomen, wat we later dit jaar verwachtten, het voor de hand ligt om naar herfinancieringsinitiatieven in de loop van volgend jaar te kijken, ja.
Craig Shere: Geweldig. En is er een tweede Mark II verkocht voor conversie? En wanneer zou je een FID moeten afgeven voor een tweede Mark II om aan die levering van 2028 te voldoen?
Karl Fredrik Staubo: Ja, er zijn genoeg zogenaamde Moss-ontwerpschepen die je vandaag de dag op de markt kunt kopen en die nu als LNG-tanker in bedrijf zijn. En we hebben verschillende schepen geïdentificeerd die geschikte kandidaten zouden kunnen zijn. En sommige hebben we al eerder geïnspecteerd. De FID, als we voor de tweede Mark II zouden gaan, zou gebaseerd moeten zijn op de huidige posities, tenzij we erin slagen om ze rond -- binnen Q1 '25 te verbeteren.
Craig Shere: Dank u.
Operator: Dank u. De volgende vraag komt van Liam Burke van B. Riley Financial. Gaat uw gang.
Liam Burke: Ja, dank u. Goedemorgen Karl, goedemorgen Eduardo.
Karl Fredrik Staubo: Goedemorgen.
Eduardo Maranhao: Goedemorgen.
Liam Burke: Karl, we zagen de toevoeging van een nieuw fort aan de FLNG-aanbieders. Het is duidelijk een kleinere capaciteit, voor intern gebruik. Maar zie je andere - ik begrijp dat dit moeilijke projecten zijn om te doen, maar de rendementen zijn behoorlijk aantrekkelijk. Ziet u iemand anders die FLNG als dienst gaat aanbieden?
Karl Fredrik Staubo: Er is één project dat nu FID heeft van Samsung, dat Cedar LNG heet en wordt gesteund door Pembina voor een LNG-export in Canada. Dus dat doen ze, maar ze doen het tegen een gegarandeerde afname. Het is een vrij - ik denk dat het al 15 jaar in de maak is, dat project. Het zijn voormalige Golar-medewerkers die het doen en het was een project dat in eerste instantie onder Golar werd gestart. Afgezien daarvan zien we wel dat mensen initiatieven ontplooien, maar we hebben nog geen andere kandidaten gezien die de interne technische, operationele of financiële capaciteit hebben om dergelijke projecten op te starten, nee.
Liam Burke: Geweldig. Dank u. En wat betreft jullie externe investeringen, hoe houden jullie rekening met toekomstige FLNG-projecten? Je hebt er nu potentieel nog twee in de boeken staan tegenover sommige van je externe projecten zoals Macaw en Avenir.
Karl Fredrik Staubo: Dus als je kijkt naar Golar in de loop van de afgelopen drie jaar, eigenlijk nadat Eduardo en ik binnenkwamen, hebben we geprobeerd om de bedrijven te stroomlijnen van een gediversifieerde vlootportefeuille naar een zeer gericht FLNG-bedrijf. Avenir LNG is een investering uit het verleden die we om een aantal redenen niet hebben afgestoten, maar het was een investering die we deden toen we Golar Power bezaten. We houden van de dynamiek tussen vraag en aanbod. We hebben ongeveer $ 50 miljoen geïnvesteerd. En op dit moment is het een investering waar we sterk in geloven en die we daarom willen houden. We zijn niet van plan om er extra kapitaal in te steken, maar we willen wel de vruchten plukken van de investering. Wat Macaw betreft. Macaw is in onze ogen een herhaling van wat we in de maritieme omgeving op kleinere schaal aan land doen. Maar de hele truc is dat je afgefakkeld gas opvangt dat anders in de atmosfeer zou worden verbrand. De kosten van de input zijn dus extreem laag en er is een aanzienlijk milieuvoordeel als je erin slaagt om deze oplossing te kraken. Dus wat Macaw betreft, proberen we gebruik te maken van de technologische mogelijkheden van de Golar-organisatie om dezelfde marktopportuniteit te benutten of te grijpen die we op grote schaal in de maritieme omgeving op kleinere schaal aan land doen. Er mag echter geen verwarring ontstaan over het feit dat de focus van Golar is om te groeien op FLNG, en dat is onze focus, en we zijn niet van plan om aanzienlijk kapitaal elders in te zetten.
Liam Burke: Geweldig. Dank je, Karl.
Operator: Dank u wel. De volgende vraag komt van Alexander Bidwell van Webber Research & Advisory. Gaat uw gang.
Alexander Bidwell: Bedankt voor het beantwoorden van mijn vraag. Even terug naar Argentinië. Het project vergt een minimale investering in infrastructuur. Kunt u iets meer informatie geven over welke infrastructuur er eigenlijk nodig is? Hebben we het vooral over offshore aanlegplaatsen of een offshore aanlegsteiger voor onderzeese infrastructuur? En hoeveel van deze infrastructuur is specifiek voor de installatie die wordt ingezet, dus Hilli of Mark II?
Karl Fredrik Staubo: De belangrijkste dingen die nodig zijn, zijn, zoals u terecht opmerkt, afmeren, afmeren wordt gedekt door South American Logistics, en een korte pijpleiding van het bestaande netwerk naar de locaties en de locatieselectie.
Alexander Bidwell: Juist. Dank u. En een snelle follow-up. Voor Mark II en die swapoptie in Argentinië, dacht ik dat ik u hoorde zeggen dat de swap vóór FID moest worden uitgevoerd. Is dat correct?
Karl Fredrik Staubo: Ja.
Alexander Bidwell: Oké, hartelijk dank.
Karl Fredrik Staubo: Dank u.
Operator: Dank u wel. De volgende vraag komt van Chris Robertson van Deutsche Bank.
Chris Robertson: Hallo, jongens. Bedankt voor het beantwoorden van mijn vervolgvraag. Ik wilde even terugkomen op Macaw. En Karl, je zei dat je niet in de war was door de focus op FLNG. Dus met betrekking tot Macaw, is er een mogelijkheid dat je de technologie in licentie geeft, gezien het feit dat je er patent op hebt, in plaats van het zelf te doen?
Karl Fredrik Staubo: Zeker. Dus wat we heel duidelijk hebben gezegd sinds we Macaw hebben opgestart, is dat we het willen financieren via proof-of-concept. Zodra proof-of-concept is bereikt, hopelijk op relatief korte termijn, is het onze ambitie om te kijken naar strategische alternatieven voor de groeifase. Golar is niet van plan om Macaw te laten vechten om onze balansmiddelen. Daarom kijken we naar elk type structuur dat voordeel kan halen uit de technologie die bij Macaw is ontwikkeld, zonder onze FLNG-groeiambities in gevaar te brengen.
Chris Robertson: Begrepen. Dat is heel duidelijk. Dank je, Karl.
Operator: Dank u. Ik wil de conferentie nu graag teruggeven aan Karl Fredrik Staubo voor slotopmerkingen.
Karl Fredrik Staubo: Dank u allen voor het inbellen. We zijn erg enthousiast over het afgelopen kwartaal en de richting waarin het bedrijf gaat, en we kijken ernaar uit om volgend kwartaal weer met u te praten. En hopelijk zijn we dan bezig met onze FLNG-groeifase. Nogmaals bedankt en nog een fijne dag.
Operator: Hiermee is de conference call van vandaag beëindigd. Dank u voor uw deelname. U kunt nu de verbinding verbreken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.