Op vrijdag heeft Bernstein SocGen Group zijn beoordeling van de aandelen van Confluent Inc (NASDAQ:CFLT) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verlaagd van €38,00 naar €33,00, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een recente analyse van de cloudsoftwaresector, die wees op mogelijke tegenwind voor bedrijven zoals Confluent.
Het bedrijf merkte eerder deze week op dat het zijn verwachtingen voor cloudgerelateerde groei had herzien, wat gevolgen heeft voor bedrijven die afhankelijk zijn van cloudinfrastructuur. De analist wees erop dat Confluent, bekend om zijn platform voor realtime datastreaming, mogelijk te maken krijgt met vergelijkbare uitdagingen als die beschreven in het recente Datadog-rapport van het bedrijf.
Deze uitdagingen omvatten verstoringen in de vraag als gevolg van generatieve AI en moeilijkheden voor niet-techbedrijven bij het doorvoeren van hun projecten naar productiefases.
Ondanks deze sectorbreed uitdagingen verwacht Bernstein SocGen Group dat Confluent zijn abonnementsinkomstendoel voor het derde kwartaal van 2024 met minder dan 2% zal overtreffen, een kleinere marge dan de meer dan 3% overschrijdingen die in de eerste twee kwartalen van het jaar werden waargenomen. Het bedrijf gelooft dat Confluent nieuwe workloads zal blijven binnenhalen en consistente churn-niveaus zal handhaven.
De analist benadrukte ook de impact van Confluent's relatief kleine en geconcentreerde klantenbasis, wat kan leiden tot aanzienlijke effecten van individueel bedrijfsgedrag. Hoewel moeilijk te voorspellen, suggereren de onderliggende gegevens dat de omzetvertraging tegen het einde van het jaar zou kunnen stabiliseren.
Ervan uitgaande dat de correlatie met de groei van de cloudmarkt aanhoudt, verwacht het bedrijf dat de groei van Confluent tegen het einde van 2025 zou kunnen versnellen tot het lage tot midden-30% bereik, ondersteund door gemakkelijkere vergelijkingen uit voorgaande perioden, en boven de 30% zou blijven tot in 2026.
Bernstein SocGen Group uitte optimisme over Confluent's potentieel om de eerste abonnementsinkomstenverhoging en -verbetering van het jaar te rapporteren, gebaseerd op gecorreleerde cloudmetrieken. Deze indicatoren kunnen het bedrijf ook voldoende zichtbaarheid geven om een opwaartse herziening van de jaarprognose of de prognose voor het vierde kwartaal te rechtvaardigen, in lijn met de verwachte overschrijding voor dit kwartaal.
In ander recent nieuws heeft Confluent Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in de markt voor datastreaming. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 27% in abonnementsinkomsten tot €225 miljoen en een stijging van 40% in Confluent Cloud-inkomsten tot €117 miljoen.
Bovendien voegden ze in deze periode 320 nieuwe klanten toe. De netto-inkomstenretentie van 118% bleef echter iets achter bij het doelbereik. Financieel dienstverlener Stifel handhaafde zijn koopadvies voor Confluent-aandelen, waarbij de verschuiving van open-source Kafka naar Confluent als een veelbelovende ontwikkeling werd genoemd. TD Cowen handhaafde ook een koopadvies, ondanks een verlaging van het koersdoel van €31 naar €27.
Ondertussen herhaalde JPMorgan zijn Overweight-rating, waarbij de voortdurende organische innovatie en strategische overnames van Confluent werden geprezen, terwijl Goldman Sachs een neutrale houding behield, in afwachting van verder bewijs van Confluent's invloed op de AI-strategieën van klanten. Deze ontwikkelingen weerspiegelen de recente strategische en financiële vooruitgang die Confluent heeft geboekt in de markt voor datastreaming.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Bernstein SocGen Group bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over de financiële positie van Confluent. Ondanks de uitdagingen die in het rapport worden geschetst, benadrukken InvestingPro Tips dat Confluent meer contanten dan schulden op zijn balans heeft en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze sterke liquiditeitspositie zou een buffer kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert door de potentiële tegenwind in de cloudsoftwaresector.
In lijn met de voorzichtige vooruitzichten van het bedrijf laten InvestingPro-gegevens echter zien dat Confluent over de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is, met een operationele inkomstenmarge van -44,94%. De omzetgroei van het bedrijf, hoewel nog steeds robuust met 26,55% over de afgelopen twaalf maanden, is vertraagd tot 24,14% in het meest recente kwartaal, wat de in het analistenrapport genoemde vertraging weerspiegelt.
InvestingPro Tips geven ook aan dat Confluent wordt verhandeld tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple, wat beleggers in overweging moeten nemen in het licht van de herziene groeiverwachtingen. Opmerkelijk is dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een positief teken zou kunnen zijn te midden van de huidige uitdagingen.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Confluent, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.