Op vrijdag handhaafde Benchmark een Hold-advies voor de aandelen van Snap Inc (NYSE: SNAP), voorafgaand aan de publicatie van de derdekwartaalcijfers van het bedrijf op dinsdag 29 oktober na sluiting van de beurs. Het bureau uitte zorgen over de groei van de gemiddelde opbrengst per gebruiker (ARPU) van Snap, wijzend op een gebrek aan katalysatoren op korte termijn, met name in direct response (DR) en branding-inspanningen.
De analist merkte op dat Snap uitdagingen heeft met betrekking tot het bereiken van verzadiging in de betrokkenheidsniveaus in Noord-Amerika, jaar-op-jaar dalingen in impressieprijzen, en een vermindering van verkoop- en marketingpersoneel (S&M). Verwacht wordt dat deze factoren druk blijven uitoefenen op de omzetgroei van het bedrijf.
Ondanks deze uitdagingen zijn de consensusramingen voor de omzet voor de jaren 2024 en 2025 slechts licht naar beneden bijgesteld met ongeveer 0,7% en 1,4% respectievelijk. De aanpassingen aan de geprojecteerde aangepaste EBITDA zijn echter aanzienlijker, met schattingen die naar beneden zijn bijgesteld met ongeveer 8% voor 2024 en 11% voor 2025.
De omzetschattingen van Benchmark voor de tweede helft van het jaar liggen ongeveer 2% onder de consensus, en hun projecties voor 2025 zijn 5% lager. Het bureau verwacht dat het management van Snap zich zal blijven richten op kostenbeheersing, wat wordt weerspiegeld in de aangepaste EBITDA-schattingen van Benchmark die boven de consensus liggen.
Concluderend handhaaft Benchmark zijn Hold-advies voor Snap in aanloop naar de winstrapportage, waarbij de vooruitzichten van het bureau voorzichtig blijven vanwege de geïdentificeerde tegenwind en beperkte groeimotoren voor de omzet op korte termijn.
In ander recent nieuws is Snap Inc het middelpunt geweest van verschillende analistenrapporten en zakelijke ontwikkelingen. De totale omzet van Snap zag een jaar-op-jaar stijging van 16%, tot €1,24 miljard in Q2 2024, waarbij de advertentie-inkomsten €1,13 miljard bedroegen. Het bedrijf was ook betrokken bij fusieactiviteiten, waarbij zijn partner Sahara AI €43 miljoen aan financiering veiligstelde onder leiding van Pantera Capital.
Op het gebied van analistenbeoordelingen verhoogde JMP Securities Snap van Market Perform naar Market Outperform, verwijzend naar aankomende productlanceringen en verbeteringen in advertenties. TD Cowen handhaafde echter zijn Hold-advies voor Snap, waarbij een vertraging in de omzetgroei voor het derde kwartaal wordt voorspeld, maar een lichte stijging van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) tot €96 miljoen.
BMO Capital handhaafde zijn Outperform-advies voor Snap, wijzend op positieve trends zoals een aanzienlijke toename in gebruikersbetrokkenheid dankzij de samenwerking van het bedrijf met Google Cloud om kunstmatige intelligentie-functies te verbeteren.
Wat betreft de veiligheid van gebruikers hebben Snap en Meta zich gecommitteerd aan samenwerking met Amerikaanse en Britse autoriteiten om de online veiligheid voor kinderen te verbeteren. Dit komt als reactie op de vorming van een trans-Atlantische werkgroep van de overheid gericht op het beschermen van jonge gebruikers op platforms zoals Snapchat (NYSE:SNAP) en Instagram.
Dit zijn de recente ontwikkelingen bij Snap Inc, die een gestage uitbreiding van het gebruikersbestand van het bedrijf en potentiële inkomsten uit advertenties laten zien.
InvestingPro Inzichten
Nu Snap Inc. (NYSE: SNAP) zijn derdekwartaalcijfers nadert, bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullende context bij de voorzichtige vooruitzichten van Benchmark. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €17,04 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in het sociale medialandschap weerspiegelt ondanks de uitdagingen die in het artikel worden geschetst.
InvestingPro Tips benadrukken dat Snap "opereert met een gematigd schuldniveau" en "liquide activa heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen", wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert door zijn huidige tegenwind. In lijn met de zorgen van Benchmark merkt een andere tip echter op dat Snap "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden", met een negatieve K/W-verhouding van -15,71.
De omzetgroei van 11,08% over de laatste twaalf maanden en 15,84% in het meest recente kwartaal suggereert enige positieve momentum, wat mogelijk de zorgen over de ARPU-groei compenseert. De operationele winstmarge van -23,0% onderstreept echter de uitdagingen op het gebied van winstgevendheid die in het artikel worden genoemd.
Interessant is dat terwijl Benchmark een Hold-advies handhaaft, InvestingPro-gegevens een reële waarde van €12,57 laten zien, iets boven de vorige slotkoers van €10,27. Dit suggereert potentieel opwaarts potentieel, hoewel beleggers dit moeten afwegen tegen de zorgen die in het artikel worden geuit.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Snap, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.