Wolfe Research heeft zijn beoordeling voor aandelen van Frontier Communications (NASDAQ:FYBR) aangepast, van Outperform naar Peer Perform. Het bedrijf heeft een Fair Value-bereik voor het aandeel vastgesteld tussen €34,63 en €35,54 per aandeel, wat nauw aansluit bij de verwachte overnamewaarde van €35,09.
De degradatie komt voorafgaand aan de verwachte afronding van de overname van Frontier door Verizon (NYSE:VZ), die naar verwachting ongeveer 18 maanden na de aankondigingsdatum op 04.09.2024 zal worden afgerond. Wolfe Research gaf aan dat het risico op tegenwerking van toezichthouders minimaal is. Deze beoordeling is gebaseerd op de observatie dat de netwerken van Frontier en Verizon geen overlappende servicegebieden hebben en de fusie niet zou resulteren in een buitensporig aantal abonnees op nationale schaal.
De opmerkingen van de analist suggereren vertrouwen in een soepele voortgang van het overnameproces, waarbij verwacht wordt dat de gecombineerde activiteiten van Frontier en Verizon mededingingsbezwaren zullen vermijden vanwege het gebrek aan netwerkoverlap. Dit wordt gezien als een positief element in de regulatoire beoordeling van de deal.
Het Fair Value-bereik dat Wolfe Research heeft gegeven, weerspiegelt de verwachting van de analist over de waarde van het aandeel in de context van de overname. Het middelpunt van de waardering, €35,09, komt overeen met de verwachte overnameprijs en biedt een benchmark voor beleggers om te overwegen in relatie tot de huidige handelsprijs van Frontier Communications-aandelen.
Beleggers en marktvolgers zullen waarschijnlijk de aandelenkoers van Frontier Communications en de voortgang van de overname door Verizon nauwlettend volgen, met aandacht voor eventuele regulatoire ontwikkelingen die zich kunnen voordoen naarmate de deal de verwachte afsluitingsdatum nadert.
Verizon Communications is het middelpunt geweest van talrijke financiële updates. Citi heeft zijn koersdoel voor Verizon herzien naar €44,65, met behoud van een Koop-advies op basis van sterke financiële projecties voor het derde kwartaal. Bovendien toonde het financiële rapport van het bedrijf voor Q2 2024 een stijging van 3,5% jaar-op-jaar in draadloze service-inkomsten, wat bijdroeg aan een totale geconsolideerde omzet van €29,89 miljard. De aangepaste EBITDA voor hetzelfde kwartaal steeg naar €11,21 miljard, een stijging van 2,8% ten opzichte van het voorgaande jaar.
RBC Capital verhoogde ook zijn koersdoel voor Verizon, waarbij verwachte kostenbesparingen uit het ontslagprogramma van het bedrijf en een afname van handset-upgrades werden genoemd als belangrijke drijfveren achter de verbeterde EBITDA-vooruitzichten. Een andere belangrijke ontwikkeling is de geplande fusie van Verizon met Frontier Communications Parent, Inc., die onderhevig is aan goedkeuring van toezichthouders en aandeelhouders. Goldman Sachs handhaafde zijn Koop-advies voor het aandeel, wat vertrouwen toont in de voorgestelde Frontier-transactie.
Verizon onthulde ook een ontslagvergoeding van tussen €1,55 miljard en €1,73 miljard vanwege een vrijwillig ontslagprogramma. De transformatie-initiatieven van het bedrijf zijn gericht op het stroomlijnen van de activiteiten en het focussen op kernbedrijfsgebieden, wat naar verwachting de financiële gezondheid en concurrentiepositie zal verbeteren. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten en financiële prestaties van Verizon.
InvestingPro Inzichten
Nu Verizon (NYSE:VZ) doorgaat met de overname van Frontier Communications, is het de moeite waard om de financiële gezondheid en marktpositie van Verizon te onderzoeken. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Verizon een aanzienlijke marktkapitalisatie van €172,25 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de telecommunicatie-industrie onderstreept. De K/W-verhouding van het bedrijf van 11,06 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024) suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn concurrenten.
Het sterke dividendprofiel van Verizon is bijzonder opmerkelijk in de context van deze overname. InvestingPro Tips benadrukken dat Verizon zijn dividend gedurende 20 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en momenteel een dividendrendement van 6,04% biedt. Deze consistente dividendgroei zou aantrekkelijk kunnen zijn voor aandeelhouders van Frontier Communications die na de overname mogelijk Verizon-aandeelhouders worden.
Bovendien bedraagt de omzet van Verizon voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 €122,35 miljard, met een EBITDA van €43,85 miljard voor dezelfde periode. Deze cijfers tonen de robuuste financiële positie van Verizon aan, die de integratie van de activiteiten van Frontier Communications zou kunnen ondersteunen.
InvestingPro Tips geven ook aan dat Verizon een prominente speler is in de sector Gediversifieerde Telecommunicatiediensten en dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze factoren, in combinatie met de staat van dienst van Verizon om gedurende 41 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen te handhaven, suggereren een stabiele vooruitzicht voor het bedrijf terwijl het deze strategische overname nastreeft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Verizon, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.