Op vrijdag heeft HSBC het aandeel Digital Realty Trust (NYSE:DLR) opgewaardeerd van Reduce naar Hold, waarbij het koersdoel is verhoogd van €114,47 naar €147,74. De opwaardering weerspiegelt een positieve kijk op de prijsomgeving en prestaties van de activa van het bedrijf voor de komende jaren.
De analist noemde verschillende redenen voor de opwaardering en merkte op dat de prijsomgeving voor het '>1MW'-segment er sterk uitziet voor de komende één tot twee jaar. De groei kan echter beperkt zijn vanwege het schema van aflopende huurcontracten.
Daarnaast verwacht de analist dat de groei van de Adjusted Funds From Operations (AFFO) meer in lijn zal komen met de omzetgroei, profiterend van een slankere balans. Deze groei zal naar verwachting consistent zijn, maar mogelijk lager dan die van concurrent Equinix (EQIX).
De aanzienlijke blootstelling van Digital Realty aan het '>1MW'-klantsegment, dat een hoge vraag kent van kunstmatige intelligentie (AI) toepassingen, werd benadrukt als een factor die zou kunnen leiden tot hogere boekingen. Ondanks dit voordeel meent de analist dat de voordelen van boekingen en prijszettingskracht al in de huidige aandelenkoers zijn verwerkt.
Het nieuwe koersdoel van €147,74 vertegenwoordigt een verhoging van de doelmultiple naar 22,5 keer, ten opzichte van 19,0 keer eerder, wat wijst op een verwachting van een verbeterd AFFO-groeitraject voor Digital Realty Trust. De opwaardering naar een Hold-rating suggereert dat HSBC het aandeel nu als een stabielere investering beschouwt.
In ander recent nieuws heeft Digital Realty Trust aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële herstructurering en groene initiatieven. Het bedrijf heeft zijn senior ongedekte multi-valuta wereldwijde doorlopende kredietfaciliteit uitgebreid tot €3,88 miljard en zijn doorlopende kredietfaciliteit in Japanse yen tot ongeveer €274,34 miljoen.
Beide faciliteiten hebben nu een verlengde vervaldatum tot januari 2029. Deze financiële aanpassingen gaan gepaard met een duurzaamheidsgerelateerde prijscomponent, wat de toewijding van Digital Realty aan milieu-, sociale en bestuursdoelstellingen weerspiegelt.
Tegelijkertijd heeft het bedrijf via zijn dochteronderneming, Digital Dutch Finco B.V., €850 miljoen aan senior ongedekte obligaties uitgegeven om groene projecten te financieren. De obligaties, die vervallen in 2033, zullen initiatieven op het gebied van hernieuwbare energie en energie-efficiëntie ondersteunen.
Bovendien is Digital Realty Trust begonnen met een aanbieding van in euro's luidende gegarandeerde obligaties via Digital Dutch Finco B.V., met de bedoeling om in aanmerking komende groene projecten te financieren of te herfinancieren.
Wat betreft analistenupdate, heeft Truist Securities het koersdoel voor Digital Realty Trust verhoogd naar €155,14, met behoud van een Buy-rating. Daarentegen heeft TD Cowen zijn doel verlaagd naar €110,82, met behoud van een Hold-rating. Deze wijzigingen volgen op de robuuste prestaties van Digital Realty Trust in Q2, waarbij €151,45 miljoen aan nieuwe contracten werd binnengehaald, en de succesvolle private kapitaalwerving die meer dan €9,23 miljard opleverde.
InvestingPro Inzichten
De recente opwaardering van Digital Realty Trust door HSBC sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €48,54 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de gespecialiseerde REIT-sector weerspiegelt. InvestingPro Tips benadrukken dat Digital Realty dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat de visie van HSBC bevestigt dat de huidige aandelenkoers al veel positieve aspecten in zich heeft.
De sterke financiële positie van het bedrijf blijkt uit het vermogen om 21 jaar achtereen dividenduitkeringen te handhaven, met een huidig dividendrendement van 3,1%. Deze consistente dividendgeschiedenis kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de verwachting van de analist van consistente AFFO-groei.
Hoewel HSBC wijst op het potentieel voor hogere boekingen vanwege AI-gerelateerde vraag, is het de moeite waard te overwegen dat Digital Realty handelt tegen een hoge koers-winstverhouding van 44,99. Deze waarderingsmaatstaf, samen met de InvestingPro Tip die wijst op hoge EBIT- en EBITDA-waarderingsmultiples, suggereert dat beleggers aanzienlijke groeiverwachtingen inprijzen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Digital Realty Trust, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.