In een belangrijke ontwikkeling binnen de verpakkingsindustrie stegen de aandelen van Pactiv Evergreen Inc. (NASDAQ:PTVE) met 19,5% in de voorbeurshandel na de aankondiging dat Novolex, een bedrijf in handen van Apollo Global Management (NYSE:APO), de verpakkingsproducent zal overnemen in een deal ter waarde van $6,7 miljard. De transactie werd maandag aangekondigd.
De overnameprijs van $18,00 per aandeel vertegenwoordigt een aanzienlijke premie van 32,4% ten opzichte van de slotkoers van Pactiv op 02.12.2022, de laatste handelsdag voordat berichten opdoken dat Novolex een overname van het bedrijf overwoog.
De definitieve overeenkomst tussen Novolex en Pactiv Evergreen zal twee complementaire bedrijven samenbrengen, wat resulteert in een significante aanwezigheid in de sector van voedsel-, drank- en speciale verpakkingen. Deze fusie zal een van de meest diverse substraataanbiedingen in de industrie creëren, met een breed productplatform dat meer dan 250 merken en 39.000 SKU's omvat. De gecombineerde entiteit zal een aanzienlijke productievoetafdruk en een groot distributienetwerk hebben, waardoor het beter in staat is om een breed scala aan klanten te bedienen.
Stan Bikulege, voorzitter en CEO van Novolex, uitte zijn enthousiasme over de fusie en stelde dat deze in lijn is met de groeistrategie van het bedrijf en de toewijding aan innovatie, duurzaamheid en klantgerichtheid. Hij benadrukte de complementaire aard van Pactiv Evergreen's productportfolio en de gedeelde waarden van beide bedrijven.
Michael King, President en CEO van Pactiv Evergreen, sprak ook over de overeenkomst en benadrukte het potentieel van de transactie om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren en de vooruitgang die Pactiv Evergreen de afgelopen drie jaar heeft geboekt in zijn transformatie.
De transactie wordt ondersteund door fondsen beheerd door Apollo-gelieerde bedrijven en het Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments), die ongeveer $1 miljard zullen investeren en een belangrijke minderheidsaandeelhouder in het gefuseerde bedrijf zullen worden.
De deal, die de nettoschuld van Pactiv Evergreen per 30.09.2024 omvat, biedt een premie van 49% op de onbeïnvloede volumegewogen gemiddelde handelsprijs over twee maanden tot 02.12.2024. Na afronding van de transactie zal Pactiv Evergreen een privaat bedrijf worden en zal het gewone aandeel van de Nasdaq worden gehaald. Het gecombineerde bedrijf zal onder leiding blijven staan van Stan Bikulege van Novolex.
De Raad van Bestuur van Pactiv Evergreen heeft de transactie goedgekeurd, die nu onderhevig is aan wettelijke goedkeuringen en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De deal heeft ook goedkeuring gekregen van Packaging Finance Limited, de meerderheidsaandeelhouder van Pactiv Evergreen, en vereist geen aanvullende goedkeuring van aandeelhouders. Verwacht wordt dat de transactie medio 2025 zal worden afgerond en deze is niet afhankelijk van financiering.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.