KeyBanc heeft maandag zijn positieve houding ten opzichte van Repligen Corporation herbevestigd en handhaaft zowel een Overweight-rating als een $220,00 koersdoel voor het aandeel van het bedrijf. De goedkeuring komt naar aanleiding van discussies over de mogelijke overname van Maravai LifeSciences Holdings door Repligen, een stap die volgens het analistenbureau gunstig is voor beide partijen. Volgens KeyBanc zou een dergelijke overname Repligen voorzien van een aanvullend assortiment eiwitproducten en een kans op margegroei, terwijl Maravai zich uit de openbare handel zou kunnen terugtrekken tegen een gunstigere waardering.
Maravai LifeSciences, bekend om zijn eigen CleanCap-technologie die wordt gebruikt in het Comirnaty COVID-19-vaccin van Pfizer, heeft een scherpe daling van de aandelenkoers meegemaakt na de daling van de inkomsten na de pandemie. Ondanks deze daling blijft de portefeuille van het bedrijf onderscheidend en lucratief, met name de divisie Biologics Safety Testing, die EBITDA-marges van meer dan 65% heeft.
De analist van KeyBanc benadrukte de aantrekkelijkheid van de activa van Maravai en wees op de sterke winstgevendheid van het bedrijf in bepaalde gebieden, ondanks de algehele daling van de aandelenkoers ten opzichte van de COVID-19 highs. De mogelijke overname door Repligen wordt gezien als een strategische zet, gezien Repligen's geschiedenis van succesvolle overnames en Maravai's gerapporteerde interesse van verschillende kopers, waaronder private equity en strategische kopers, in de afgelopen jaren.
Op dit moment is er nog geen officieel bod bevestigd en het blijft onzeker of Repligen Maravai in zijn geheel wil overnemen of specifiek haar Biologics Safety Testing activiteiten. De bedrijven hebben geen van de gerapporteerde overnamegeruchten geverifieerd.
In ander recent nieuws is Repligen Corporation in overnamegesprekken met Maravai LifeSciences Holdings, Inc. volgens Stifel, dat zijn buy rating en een koersdoel van $207,00 voor Repligen herbevestigde. De potentiële overname, indien gewaardeerd op $3 miljard, zou de grootste overname van Repligen tot nu toe zijn en zou ongeveer 10 keer de verwachte omzet van Maravai in 2025 kunnen vertegenwoordigen. De analyse van Stifel wijst op een goede product fit tussen de twee bedrijven, maar is voorzichtig wat betreft de strategische voordelen van de overname.
Ondertussen heeft Morgan Stanley het aandeel Maravai LifeSciences verlaagd van Overweight naar Equalweight en het koersdoel verlaagd naar $10. Deze beslissing volgde op een beoordeling van de resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal en het commentaar van het management, dat stabiele prestaties liet zien met een omzet van $73 miljoen en een aangepaste EBITDA van $17 miljoen. Het bedrijf kondigde ook de oprichting aan van een nieuw mRNA-onderzoekscentrum aan de Johns Hopkins University en de lancering van verschillende nieuwe producten.
Deze recente ontwikkelingen komen te midden van financiële prognoses voor Maravai die een groei aangeven van 7% volgens schattingen van de markt en 10% volgens de analyse van Stifel voor het jaar 2025. Deze percentages worden echter als verwaterend beschouwd ten opzichte van de voorspelde 14% groei van Repligen voor het komende jaar. Ondanks deze potentiële complexiteit heeft Maravai LifeSciences een sterke balans en verwacht het bedrijf inkomstengroei uit nieuwe producten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.