Goldman Sachs heeft maandag het koersdoel voor aandelen Legrand SA (LR:FP) (OTC: LGRDY) verhoogd van EUR110 naar EUR112, met behoud van een buy-rating op het aandeel.
De aanpassing volgt op de tweedekwartaalresultaten van Legrand voor 2024, die de verwachtingen overtroffen, met name wat betreft de groei van datacenters en de prestaties van de niet-residentiële markt.
De recente financiële resultaten van Legrand lieten een aanzienlijke groei zien die de verwachtingen van Goldman Sachs voor het tweede kwartaal van 2024 overtrof. Het datacentersegment van het bedrijf, goed voor ongeveer 15% van de groepsomzet in 2023, vertoonde een versnelde groei.
Deze sector zal naar verwachting een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van ongeveer 24% laten zien van 2023 tot 2027, wat de hoogste is van alle eindmarkten voor kapitaalgoederen.
In reactie op deze resultaten heeft Goldman Sachs zijn ramingen voor de winst vóór rente en belastingen (EBIT) voor Legrand voor de boekjaren 2024 tot 2026 licht verhoogd. De prognoses van het bedrijf liggen nu ongeveer 2% en 6% hoger dan de Visible Alpha Consensus voor respectievelijk de boekjaren 2025 en 2026.
De analyse wijst ook op stabiele opeenvolgende prestaties in de Amerikaanse utiliteitssector en positieve indicatoren in de residentiële sector nu de rente begint te dalen.
Op basis van deze trends voorspelt Goldman Sachs dat Legrand tussen boekjaar 2025 en 2028 een samengestelde jaarlijkse organische omzetgroei (OSG) van ongeveer 5,5% zou kunnen realiseren, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de OSG CAGR van minder dan 3% in de afgelopen twee decennia.
Daarnaast werden inzichten gedeeld uit een virtuele CFO-roadshow die werd georganiseerd na de tweedekwartaalresultaten van Legrand, wat nog meer vertrouwen geeft in het financiële traject en de marktpositionering van het bedrijf.
In ander recent nieuws kreeg Legrand SA, een wereldwijde specialist in elektrische en digitale bouwinfrastructuren, een lichte verlaging van het koersdoel van EUR104,00 naar EUR103,00 van Jefferies. Het bedrijf handhaafde echter een hold-rating op het aandeel.
Deze aanpassing kwam na een update van de Low Voltage proxy database, die een aanzienlijke toename van de Europese productvolumes liet zien, met name in Frankrijk en Italië, gecompenseerd door zwakkere prestaties in Duitsland en het Verenigd Koninkrijk.
De maand april liet een sterke volumegroei zien van 6% op jaarbasis, tegenover een daling van 3% in het eerste kwartaal, wat suggereert dat de marktconsensus voor de autonome groei van Legrand wellicht onderschat wordt.
Ondanks deze positieve signalen in Europa heeft Jefferies zijn EBITA-prognose voor het jaar 2024 met 1% naar beneden bijgesteld, wat van invloed is op het nieuwe koersdoel voor Legrand-aandelen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
De recente upgrade door Goldman Sachs van Legrand SA (OTC: LGRDY) komt overeen met verschillende positieve indicatoren die worden weergegeven in de meest recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf is robuust met $26,09 miljard, ondersteund door een gezonde koers-winstverhouding van 22,33 en een nog aantrekkelijkere aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 op 22,09. Deze waarderingen worden ondersteund door een solide brutowinstmarge van 52,15%, wat een bewijs is van de efficiëntie waarmee het bedrijf de kosten van de verkochte goederen beheert.
InvestingPro Tips benadrukken de inzet van Legrand om waarde terug te geven aan aandeelhouders, met een geschiedenis van 4 opeenvolgende jaren dividendverhoging en 19 opeenvolgende jaren dividenduitkering. Het dividendrendement ligt medio 2024 op 1,6%, met een sterke dividendgroei van 13,73% over de afgelopen twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Deze toewijding aan aandeelhoudersrendement wordt aangevuld door de liquiditeitspositie van het bedrijf, waar de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, en de activiteiten met een gematigd schuldniveau, wat duidt op financiële stabiliteit en voorzichtig kapitaalbeheer.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Legrand. De volgende inkomsten van het bedrijf zijn gepland voor 7 november 2024, wat een belangrijke gebeurtenis zal zijn voor beleggers om in de gaten te houden.
Met deze financiële cijfers en strategische inzichten lijkt Legrand SA een sterke basis te hebben om te blijven profiteren van de groeimogelijkheden in datacenters en de utiliteitsmarkt. Beleggers kunnen de volledige reeks InvestingPro Tips voor Legrand bekijken op https://www.investing.com/pro/LGRDY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.