Op woensdag werden de aandelen van Mitcham Industries (NASDAQ:MIND) opgewaardeerd door Kansas City Capital, van een Perform naar een Outperform rating, met een nieuw koersdoel van $6,00. De opwaardering volgt op de succesvolle conversie van preferente aandelen naar gewone aandelen door het bedrijf, een stap die een aanzienlijke preferente liquidatiepreferentie van $49,6 miljoen elimineerde, inclusief $7,6 miljoen aan niet-uitgekeerde cumulatieve dividenden.
De analist bij Kansas City Capital uitte vertrouwen in de waarde van de gewone aandelen van Mitcham Industries, en stelde dat deze reële waarde hebben en momenteel ondergewaardeerd zijn op basis van de recente financiële prestaties en vooruitzichten van het bedrijf. De beoordeling kwam nadat Mitcham Industries de resultaten van het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 rapporteerde, met een omzet van $10 miljoen, iets onder de schatting van $10,7 miljoen. Een hogere brutomarge van 47,6% leidde echter tot een brutowinst van $4,8 miljoen, wat nauw aansluit bij de projecties.
Mitcham Industries behaalde een winst voor belastingen van $1,5 miljoen, beter dan de geschatte $1,4 miljoen, dankzij grotere operationele besparingen dan verwacht. De winst per aandeel (EPS) werd gerapporteerd op $0,10, gebruikmakend van het nieuw geconverteerde aantal van ongeveer 8 miljoen gewone aandelen. De EBITDA van het bedrijf overtrof ook de verwachtingen met $1,8 miljoen, vergeleken met de schatting van $1,7 miljoen.
Het orderboek voor Seamap-producten, een segment van Mitcham Industries, toonde een significante jaar-op-jaar stijging en bereikte $26,2 miljoen per 31 juli 2024, een stijging ten opzichte van $17 miljoen op dezelfde datum in 2023. Er werden nog eens $6 miljoen aan orders ontvangen of verwacht, wat naar verwachting het orderboek op een stabiel niveau zal houden in vergelijking met de $31 miljoen gerapporteerd per 30 april 2024. Het optimisme van het management wordt gevoed door een sterke pijplijn van potentiële orders uit meerdere industrieën en geografische gebieden.
In ander recent nieuws rapporteerde MIND Technology een robuust tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, met een aanzienlijke jaar-op-jaar groei. De inkomsten uit mariene technologieproducten van het bedrijf stegen met 32% tot $10 miljoen, terwijl de brutowinst steeg naar $4,8 miljoen. MIND Technology noteerde ook een substantiële verbetering in de nettowinst, die $798.000 bereikte, een sprong vanuit een nettoverlies in het voorgaande jaar.
De recente ontwikkelingen van het bedrijf omvatten een solide orderboek van ongeveer $26 miljoen en meer dan $6 miljoen aan nieuwe orders sinds 31 juli 2024. MIND Technology converteerde ook preferente aandelen naar gewone aandelen, wat resulteerde in 6,6 miljoen nieuwe aandelen, een strategische zet om de kapitaalstructuur te verstevigen.
De vooruitzichten van het bedrijf zijn positief voor het fiscale jaar 2025, waarbij verwacht wordt dat de winstgevendheid en positieve aangepaste EBITDA gehandhaafd blijven, gedreven door sterke vraag en een gunstige markt. MIND Technology onderzoekt ook mogelijkheden op het gebied van kunstmatige intelligentie met Spectral-software, die positieve feedback ontvangt van belangrijke klanten.
Ondanks het feit dat kunstmatige intelligentie-initiatieven naar verwachting niet onmiddellijk substantiële inkomsten zullen genereren, ziet het bedrijf zelfs kleinere bijdragen als betekenisvol.
InvestingPro Inzichten
Na de opwaardering door Kansas City Capital biedt realtime data van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van Mitcham Industries. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $30,66 miljoen navigeert Mitcham Industries de financiële wateren met meer contanten dan schulden op de balans, wat wijst op een solide liquiditeitspositie. Dit wordt verder onderstreept door het feit dat de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen overtreffen, volgens InvestingPro Tips.
Ondanks dat er geen dividend wordt uitgekeerd, wat een overweging zou kunnen zijn voor op inkomen gerichte beleggers, zijn analisten optimistisch en voorspellen ze dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden. Dit vooruitziende sentiment sluit aan bij de positieve vooruitzichten die Kansas City Capital heeft geuit. Wat de winst betreft, rapporteerde Mitcham Industries een brutowinstmarge van bijna 46% in de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2025, wat consistent is met de hogere brutomarge die in hun recente financiële prestaties werd benadrukt.
Voor beleggers die de potentiële waarde van het aandeel overwegen, schommelt de huidige koers rond de €3,77, met een InvestingPro Fair Value schatting van €4,07, wat een mogelijke onderwaardering suggereert. Geïnteresseerden kunnen meer InvestingPro Tips vinden, waaronder in totaal 7 tips voor Mitcham Industries, die aanvullende inzichten kunnen bieden voor een meer geïnformeerde investeringsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.