Wolfe Research heeft vrijdag zijn visie op Southern Co. (NYSE: SO) bijgesteld en de rating van het nutsbedrijf verlaagd van Outperform naar Peerperform. De wijziging komt ondanks een positieve beoordeling van het groeitraject en de financiële gezondheid van het bedrijf.
Volgens het bedrijf heeft Southern Co. de verwachtingen van het management overtroffen met de huidige datacenter-gedreven groei en is het bedrijf klaar om al in januari aanzienlijke investeringsmogelijkheden te bieden in het volgende Integrated Resource Plan van Georgia Power.
De analist erkende de sterke langetermijngroei van de winst per aandeel (EPS) van 5-7% van Southern Co. en merkte op dat de stijgende belastingsprognoses van het bedrijf de betaalbaarheid zouden kunnen verbeteren.
Potentiële leningen van het ministerie van Energie, indien goedgekeurd, samen met een versterkte balans, werden ook als positieve factoren genoemd. Southern Co. werd erkend voor haar regelgevende kaders, die worden beschouwd als een van de meest constructieve in de industrie.
Ondanks deze sterke punten werd de beslissing van Wolfe Research om het aandeel te downgraden beïnvloed door de huidige waardering. Southern Co. sloot de dag hoger en presteerde 275 basispunten beter dan de Utility Sector Index (UTY) na de publicatie van de tweedekwartaalresultaten en heeft de index op jaarbasis met 625 basispunten overtroffen.
De premie van het aandeel van bijna 25% boven de gemiddelde koers-winstverhouding van nutsbedrijven voor 2026 vormt echter een uitdaging voor verdere herwaardering op de korte termijn, wat leidde tot de aanpassing van de waardering.
In ander recent nieuws was Southern Co. het onderwerp van meerdere ontwikkelingen. Ten eerste heeft de CEO van het bedrijf, Chris Womack, een toename voorspeld in de bouw van grote lichtwaterkernreactoren in de Verenigde Staten, wat wijst op een potentiële uitbreiding in de kernenergiesector. Dit is in lijn met bredere energiestrategieën en de doelstellingen van het land voor schone en betrouwbare energiebronnen.
Op het financiële front heeft Argus Research het koersdoel voor Southern Co. verhoogd van $75 naar $90, met behoud van een Buy rating. Deze beslissing komt na de succesvolle ingebruikname van de twee nieuwe Vogtle kerncentrales van het bedrijf. De lagere operationele kosten van deze centrales zullen naar verwachting bijdragen aan de financiële prestaties van Southern Co.
Southern Co. heeft ook een leiderschapstransitie ondergaan waarbij Pete Sena III het roer overneemt als voorzitter en CEO van Southern Nuclear na de pensionering van Stephen Kuczynski. Sena zal leiding geven aan de exploitatie van meer dan 8.400 MW aan kernenergie in verschillende centrales in Alabama en Georgia.
In andere ontwikkelingen heeft Southern Co. een onderhandse plaatsing aangekondigd van converteerbare senior obligaties ter waarde van $1,1 miljard, met een vervaldatum van 15 juni 2027. Het bedrijf is van plan om de netto-opbrengst te gebruiken om bestaande commercial paper leningen terug te betalen en mogelijk voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Tot slot heeft BMO Capital Markets de vooruitzichten voor Southern Co. aangepast en het koersdoel verhoogd van $77 naar $80, terwijl de rating Outperform werd herbevestigd.
Dit volgt op Southern Co.'s gerapporteerde winst per aandeel van $1,03 voor het eerste kwartaal van 2024, dat zowel de consensusraming als de eigen verwachtingen van het bedrijf overtreft.
InvesteerPro Inzichten
Voor beleggers die Wolfe Research's recente ratingaanpassing voor Southern Co. (NYSE: SO) overwegen, kunnen aanvullende inzichten worden verzameld uit InvestingPro statistieken en tips. Southern Co. heeft aangetoond aandeelhouders consequent te kunnen belonen door het dividend gedurende een indrukwekkende 22 opeenvolgende jaren te verhogen, wat een stabiel financieel beleid en toewijding aan het teruggeven van waarde aan investeerders onderstreept. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat het bedrijf al 54 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd.
Wat de prestaties betreft, heeft het aandeel de afgelopen maand een sterk rendement laten zien, met een totaalrendement van 12,92%, en deze trend zet zich voort in de afgelopen drie maanden, met een totaalrendement van 17,31%. Dergelijke robuuste prestaties zouden kunnen wijzen op het vertrouwen van beleggers en een positieve reactie van de markt op de groei- en operationele strategieën van het bedrijf. Bovendien worden de aandelen van het bedrijf verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat waardegerichte beleggers die op zoek zijn naar groei tegen een redelijke prijs zou kunnen aanspreken.
Het is echter belangrijk op te merken dat drie analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat erop zou kunnen wijzen dat er zorgen zijn over het toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Bovendien handelt het aandeel in de buurt van het hoogste punt in 52 weken en de Relative Strength Index (RSI) suggereert dat het aandeel zich momenteel in het overboughtgebied bevindt, wat zou kunnen wijzen op een mogelijke pullback of consolidatie op de korte termijn.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepgaandere analyse kunnen meer InvestingPro Tips voor Southern Co. vinden op https://www.investing.com/pro/SO, die meer informatie kunnen geven over de vraag of de huidige marktpositie van Southern Co. overeenkomt met hun beleggingsstrategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.