Wolfe Research heeft donderdag de rating voor het aandeel iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) verhoogd van Peerperform naar Outperform. Het bedrijf heeft een koersdoel voor het aandeel gesteld op $115,00, wat duidt op een positieve verwachting voor de prestaties van het bedrijf.
De opgewaardeerde status wordt beïnvloed door wat Wolfe Research beschouwt als een "verstandige instapwaardering". De vorige bandbreedte voor de reële waarde van iRhythm Technologies lag tussen $95 en $115. Met het aandeel op dit moment op $98 spreekt Wolfe Research meer vertrouwen uit, vooral met de verwachting dat een belangrijk probleem binnen de komende 12 maanden zal worden opgelost. Deze oplossing zal het aandeel naar verwachting naar de bovenkant van de eerdere bandbreedte tillen, wat het koersdoel van $115 rechtvaardigt.
De waardering van Wolfe Research wordt ondersteund door een DCF-analyse (Discounted Cash Flow) en een eenvoudige vergelijking tussen bedrijfswaarde (EV) en omzet. Het koersdoel van $115 is ongeveer 5 keer de verwachte omzet van iRhythm in 2025.
Historisch gezien was de EV/revenue multiple van het bedrijf het afgelopen jaar gemiddeld 5,5 keer en sinds de beursintroductie bijna 9 keer. In vergelijking met 30 kleine tot middelgrote (SMID) medisch-technologische bedrijven die momenteel gemiddeld bijna 3,5 keer noteren, is Wolfe Research van mening dat een premie van 5 keer gerechtvaardigd is voor iRhythm.
De reden voor de premie is gebaseerd op de omzetgroeivooruitzichten van iRhythm. De groep van 30 vergelijkbare bedrijven op het gebied van medische technologie zal volgend jaar naar verwachting een omzetgroei zien in de lage tiener percentages.
Wolfe Research voorspelt daarentegen dat iRhythm een hoge tienjarige procentuele omzetgroei zal kennen. Het is deze verwachte premiegroei die de premie-multiple ondersteunt die aan iRhythm Technologies is toegekend.
In ander recent nieuws rapporteerde iRhythm Technologies een aanzienlijke omzetstijging van 18,4% op jaarbasis voor het eerste kwartaal van 2024, tot $131,9 miljoen. Deze groei werd toegeschreven aan strategische initiatieven, het openen van nieuwe accounts en samenwerkingsverbanden met eerstelijnszorgnetwerken. Het bedrijf kondigde ook plannen aan voor internationale uitbreiding naar Europese en Japanse markten.
iRhythm heeft ook de automatisering van de productie van de Zio-monitor doorgevoerd. Deze ontwikkeling zal naar verwachting de operationele efficiëntie en de productiecapaciteit verbeteren, waardoor het bedrijf mogelijk tot 10 miljoen eenheden per jaar kan produceren. De CEO van het bedrijf, Quentin Blackford, verwacht dat dit zal leiden tot een grotere wereldwijde toegankelijkheid van de producten van iRhythm.
Ondanks de zorgen van The Capitol Forum over het Zio AT-apparaat handhaafde Wells Fargo zijn Overweight-rating op het aandeel iRhythm met een koersdoel van $ 135,00. Het bedrijf heeft zich consequent aangemeld bij de MAUDE-database van de FDA, wat de toewijding aan transparantie en naleving van de FDA-richtlijnen weerspiegelt.
iRhythm verkent ook de markt voor slaapapneu-diagnostiek, waarbij BTIG een buy-rating en een koersdoel van $ 132,00 handhaaft voor de aandelen van het bedrijf. Het bedrijf voert een proefprogramma uit om inzicht te krijgen in het slaaptestproces thuis en de potentiële voordelen voor de patiënt.
Deze ontwikkelingen weerspiegelen de recente vooruitgang en strategische initiatieven van iRhythm Technologies, dat blijft innoveren en zijn aanbod in de digitale gezondheidszorg blijft uitbreiden.
InvesteringsPro-inzichten
Wolfe Research's upgrade van iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) naar Outperform met een koersdoel van $115 is inderdaad een positief signaal voor potentiële beleggers. Om deze vooruitzichten van meer context te voorzien, onthullen InvestingPro-gegevens overtuigende cijfers voor het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,05 miljard wordt iRhythm Technologies verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 33,82 vanaf Q1 2024. Ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, heeft het een sterke brutowinstmarge van 66,96%, wat wijst op een efficiënt kostenbeheer in verhouding tot de inkomsten van $513,17 miljoen in dezelfde periode.
Twee InvestingPro Tips om in overweging te nemen zijn de neerwaartse bijstelling van de winst door analisten voor de komende periode en de verwachting dat het bedrijf dit jaar niet winstgevend zal zijn. Deze inzichten suggereren voorzichtigheid voor beleggers die op zoek zijn naar onmiddellijke winstgevendheid, maar de solide omzetgroei van 19,35% in de afgelopen twaalf maanden en de liquide middelen die hoger zijn dan de kortetermijnverplichtingen wijzen op een robuuste financiële positie die groei op de lange termijn kan ondersteunen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van iRhythm Technologies, biedt InvestingPro aanvullende tips. Op dit moment zijn er nog 6 InvestingPro tips beschikbaar voor IRTC, die toegankelijk zijn met een abonnement dat wordt geleverd met een extra korting van 10% voor jaarlijkse of tweejaarlijkse Pro en Pro+ plannen met behulp van de promotiecode PRONEWS24.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.