Wolfe Research handhaafde maandag de Peerperform-rating op Goldman Sachs (NYSE:GS) na de publicatie van de tweedekwartaalcijfers van het bedrijf. Goldman Sachs rapporteerde over het tweede kwartaal een winst per aandeel (WPA) van $8,62, met een aangepaste kernwinst per aandeel (WPA) van $8,41 na uitsluiting van speciale items en de impact van activiteiten die het bedrijf wil beëindigen. Dit aangepaste cijfer staat in contrast met de raming van Wolfe Research van $7,75 en de consensusraming van $8,39.
De winstverbetering werd grotendeels toegeschreven aan sterker dan verwachte prestaties in de handel, die $ 0,85 extra bijdroegen aan de winst per aandeel. Andere gebieden die beter presteerden dan de prognoses van Wolfe Research waren Platform Solutions en Asset & Wealth Management (AWM), die respectievelijk $ 0,22 en $ 0,08 bijdroegen aan de winst per aandeel.
Daarnaast droeg een lagere voorziening voor kredietverliezen $ 0,35 bij. Deze baten werden gedeeltelijk tenietgedaan door lagere vergoedingen voor investment banking (IB), die $ 0,14 lager uitvielen, en hoger dan verwachte vergoedingen en niet-vergoedingen, die de winst per aandeel met $ 0,66 verlaagden.
Ondanks dat de winst de schattingen van Wolfe Research overtrof, lagen de kernresultaten dichter bij de bredere marktconsensus. De prestaties werden gestimuleerd door wat het bedrijf beschreef als "lagere kwaliteitsgebieden", zoals kredietkosten, terwijl de zwakke punten in investment banking en de druk op de kosten het enthousiasme van beleggers kunnen temperen.
De aandelen van Goldman Sachs vertoonden een bescheiden stijging van ongeveer 10 tot 20 basispunten op het moment van de analistennotitie. Wolfe Research suggereerde dat de aandelen van het bedrijf waarschijnlijk op gelijke voet of iets beter zullen presteren dan die van sectorgenoten.
Het bedrijf uitte echter zijn onzekerheid over de vraag of de resultaten zouden leiden tot positieve EPS-revisies, wat leidde tot het besluit om de huidige Peerperform rating te handhaven.
In ander recent nieuws heeft Goldman Sachs Group Inc. belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een aanzienlijke stijging van de winst over het tweede kwartaal, meer dan een verdubbeling tot $3,04 miljard. Deze groei werd toegeschreven aan sterke prestaties op het gebied van schuldacceptatie en handel in vastrentende waarden.
Goldman Sachs zag ook een stijging van 21% in de investment banking fees tot $1,73 miljard in het kwartaal, aangewakkerd door hogere fees uit schuld- en aandelenacceptatie en advisering bij fusies en overnames.
Het bedrijf is echter ook geconfronteerd met uitdagingen. Goldman Sachs is in beroep gegaan tegen de recente uitkomst van de stresstest van de Amerikaanse Federal Reserve, die de bank verplicht een hoger kapitaalniveau aan te houden.
De resultaten van de stresstest wezen op potentiële verliezen op creditcardleningen, wat leidde tot een verhoging van de eisen voor de stresskapitaalbuffer van Goldman Sachs. Het bedrijf is actief in gesprek met de Federal Reserve om hierover duidelijkheid te krijgen.
Het bedrijf heeft ook zijn prognose voor de economische groei van China in 2024 bijgesteld van een eerdere raming van 5,0% naar 4,9%. Deze wijziging is een reactie op de laatste economische gegevens die wijzen op een vertraging van de Chinese economie.
Het team van economen bij Goldman Sachs, onder leiding van Lisheng Wang, heeft gesuggereerd dat er mogelijk extra beleidsversoepeling nodig is om de binnenlandse vraag in China te ondersteunen. Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen bij Goldman Sachs.
InvesteringsPro Inzichten
Goldman Sachs (NYSE:GS) heeft in haar laatste winstrapport veerkracht en aanpassingsvermogen getoond, met opvallende sterke punten die aansluiten bij verschillende InvestingPro Tips. Als prominente speler in de kapitaalmarktsector heeft het bedrijf de dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 26 opeenvolgende jaren gehandhaafd, met een recente opleving van de dividendgroei van 10,0% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023. Daarnaast heeft Goldman Sachs het afgelopen jaar een sterk rendement laten zien met een koers-totaalrendement van 51,53%, wat een robuust marktvertrouwen en een solide trackrecord van prestaties weerspiegelt.
InvestingPro Data toont de marktkapitalisatie van Goldman Sachs op een robuuste $ 163,06 miljard, met een koers-winstverhouding van 18,73, wat duidt op een gezonde waardering ten opzichte van de winst. De omzetgroei van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023 staat op 4,6%, met een substantiële kwartaalomzetgroei van 12,1% voor Q1 2023, wat laat zien dat Goldman Sachs in staat is om haar omzet effectief te laten groeien.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die waardevolle inzichten bieden in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Goldman Sachs. Met behulp van couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze nog meer exclusieve inhoud en tips krijgen. Op dit moment staan er 13 extra tips op InvestingPro voor Goldman Sachs, die een uitgebreid inzicht geven in de financiële positie en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.