Op donderdag heeft Wells Fargo zijn vooruitzichten voor de aandelen van Morgan Stanley (NYSE:MS) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van €86,36 naar €97,32. Ondanks het hogere koersdoel handhaafde de firma een onderwogen rating voor het aandeel. De aanpassing volgt op de prestaties van Morgan Stanley in het derde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen, en een anticipatie op gunstigere trends in de toekomst.
De analist van Wells Fargo heeft de geschatte winst per aandeel (WPA) voor Morgan Stanley voor het jaar 2024 herzien naar €6,64, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van €6,32. Deze wijziging is een direct gevolg van de beter dan verwachte resultaten van het bedrijf in het derde kwartaal. Bovendien zijn de schattingen voor de volgende jaren ook verhoogd, waarbij de WPA-prognose voor 2025 met €0,45 is gestegen naar €7,28, en de WPA-projectie voor 2026 met €0,50 is toegenomen tot €8,10.
Het herziene koersdoel van €97,32 is gebaseerd op een multiple van 12 keer de geschatte winst voor 2026. De analist merkte op dat de trends op de kapitaalmarkten positiever zijn geweest dan aanvankelijk werd verwacht, wat ook heeft bijgedragen aan een verbetering van de marges. Deze factoren zijn weerspiegeld in de bijgewerkte winstschattingen.
Het rapport van Wells Fargo geeft aan dat hoewel verwacht wordt dat Morgan Stanley beter zal presteren dan eerder gedacht, er nog steeds vragen zijn over het potentieel voor verdere stijging in vergelijking met de huidige marktverwachtingen. De analyse van de firma suggereert dat, hoewel de recente prestaties van Morgan Stanley sterk zijn geweest, beleggers voorzichtig moeten blijven over de toekomstige groeimogelijkheden van het aandeel.
In ander recent nieuws liet Morgan Stanley een robuuste financiële prestatie zien in het derde kwartaal van 2024, met inkomsten van €14,01 miljard en een nettowinst van €2,73 miljard. Het bedrijf rapporteerde ook een aangepaste winst per aandeel (WPA) van €1,71, wat de projectie van Evercore ISI en de consensusschatting overtrof.
Deze positieve resultaten werden voornamelijk toegeschreven aan een stijging van 16% in de omzet op jaarbasis, een opmerkelijke stijging in de aandelenhandel, en recordopbrengsten uit vermogensbeheer.
Evercore ISI heeft zijn vooruitzichten voor Morgan Stanley verbeterd en het koersdoel verhoogd naar €121,03 van de eerdere €104,64, terwijl het een Outperform-rating voor het aandeel handhaafde. Deze aanpassing volgt op de sterke prestaties van het bedrijf die de verwachtingen van analisten overtroffen. De divisie Wealth and Investment Management boekte recordopbrengsten van €6,64 miljard, en het totale cliëntvermogen bereikte een indrukwekkende €6,91 biljoen.
Ondanks een lichte daling in de netto rentebaten vergeleken met het vorige kwartaal, blijft Morgan Stanley zich inzetten voor zijn groeitraject en streeft ernaar €9,10 biljoen aan totaal cliëntvermogen te bereiken. Het bedrijf verwacht ook een geleidelijk herstel van de IPO-markt en een toename van herfinancieringsactiviteiten naarmate de rentetarieven dalen. Dit zijn recente ontwikkelingen uit de conference call over de resultaten van Morgan Stanley in het derde kwartaal van 2024.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen context toe aan de bijgewerkte vooruitzichten van Wells Fargo voor Morgan Stanley. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €175,31 miljard, met een K/W-verhouding van 17,09, wat wijst op een relatief gematigde waardering in vergelijking met historische normen. De omzet van Morgan Stanley over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg €53,03 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 16,48% in Q3 2024 vergeleken met het voorgaande kwartaal.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke financiële positie en marktprestaties van Morgan Stanley. Het bedrijf heeft zijn dividend 10 jaar op rij verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien. Dit sluit aan bij de positieve herziening van winstschattingen door Wells Fargo. Daarnaast handelt Morgan Stanley dicht bij zijn 52-weeks hoogste koers, met een aanzienlijk totaalrendement van 54,85% over het afgelopen jaar, wat het positieve sentiment van de markt weerspiegelt dat Wells Fargo heeft opgemerkt.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 13 aanvullende tips biedt voor Morgan Stanley, die beleggers een uitgebreidere analyse van de vooruitzichten van het bedrijf geven. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de voorzichtige houding van de analist ondanks het verhoogde koersdoel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.