Op maandag begon UBS met de dekking van het Standard Aero Inc (NYSE: SARO) aandeel, waarbij ze een Neutraal-rating toekenden en een koersdoel van $34,00 vaststelden. Het bedrijf erkende verschillende positieve eigenschappen van het luchtvaartbedrijf, met name de unieke focus op de aftermarket-sector voor motoren en het groeipotentieel gebaseerd op verouderende vliegtuigvloten en de huidige daling in nieuwe vliegtuigleveringen.
Standard Aero, bekend om zijn motoronderhoud en -diensten voor de luchtvaartindustrie, is goed gepositioneerd om te profiteren van belangrijke motorplatformen zoals LEAP en CFM56. Volgens UBS zouden deze platforms alleen al kunnen zorgen voor een omzetgroei van 15% tegen het jaar 2028.
Ondanks het groeipotentieel en de gunstige marktomstandigheden, heeft UBS een voorzichtige houding aangenomen vanwege de waardering van het bedrijf. Met Standard Aero-aandelen die handelen tegen 16,5 keer de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf voor 2025, wordt aangenomen dat de huidige aandelenkoers al rekening houdt met de verwachte meerjarige expansie.
Het koersdoel van $34,00 weerspiegelt UBS's beoordeling van de vooruitzichten van het bedrijf voor de komende 12 maanden, waarbij de groeikansen worden afgewogen tegen de waarderingszorgen. De Neutraal-rating geeft aan dat UBS geen significante koersbeweging voor Standard Aero op korte termijn verwacht, in vergelijking met de markt of branchegenoten.
In ander recent nieuws heeft Standard Aero aanzienlijke vooruitgang geboekt in de aftermarket voor luchtvaartmotoren. Het bedrijf heeft met succes zijn beursgang (IPO) afgerond, waarbij in totaal 69 miljoen aandelen werden verkocht tegen $24,00 per aandeel. De opbrengst van ongeveer $1,201 miljard werd gebruikt om alle uitstaande senior ongedekte PIK toggle notes met vervaldatum in 2027 af te lossen en om de 2024 Term B-1 Loan Facility en de 2024 Term Loan B-2 Facility gedeeltelijk af te betalen.
RBC Capital Markets en JPMorgan zijn beide begonnen met de dekking van Standard Aero met positieve vooruitzichten. RBC Capital gaf het aandeel een Outperform-rating met een koersdoel van $37,00, waarbij ze wezen op Standard Aero's sterke aanwezigheid in de sector voor motoronderhoud, -reparatie en -revisie (MRO). JPMorgan gaf ook een Overweight-rating en stelde een koersdoel van $36,00 vast, waarbij ze de inspanningen van het bedrijf om capaciteit en diensten uit te breiden benadrukten.
Beide bedrijven voorspellen een aanzienlijke groei in de verkoop en marges van het bedrijf in de komende jaren. RBC Capital Markets verwacht dat het bedrijf voorop zal lopen in de meest substantiële markt voor motor-MRO, terwijl JPMorgan een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van dubbele cijfers in de verkoop voorspelt van 2024 tot 2027. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het groeitraject van Standard Aero en de toewijding aan zijn strategische doelstellingen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de analyse van UBS over Standard Aero Inc (NYSE: SARO). De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $4,84 miljard, met een kwartaalomzetgroei van 16,41% in Q2 2024. Dit sluit aan bij de projectie van UBS van potentiële groei gedreven door belangrijke motorplatformen.
InvestingPro Tips benadrukken echter enkele financiële uitdagingen. Standard Aero is niet winstgevend over de laatste twaalf maanden, met een basis-EPS van -$0,05. Het bedrijf lijdt ook onder zwakke bruto winstmarges, die 13,96% bedroegen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze factoren kunnen bijdragen aan de voorzichtige houding van UBS ten aanzien van de waardering.
InvestingPro Tips geven ook aan dat Standard Aero handelt tegen hoge EBIT- en EBITDA-waarderingsmultiples, wat de observatie van UBS over de huidige prijsstelling van het aandeel bevestigt. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Standard Aero.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.