Op woensdag heeft analist UBS aandelen van Collins Foods Ltd. (CKF:AU) (OTC: CLLFF) opgewaardeerd van Neutral naar Buy. (CKF:AU) (OTC: CLLFF) op van Neutraal naar Kopen en paste het koersdoel aan naar AUD11,50 van AUD10,95. Hij noemde een veerkrachtige prestatie van het bedrijf en merkte op dat de resultaten aanzienlijk beter waren dan de marktverwachtingen ondanks een uitdagende consumentenomgeving.
De upgrade komt nadat Collins Foods een lichte daling van 0,8% rapporteerde in de like-for-like verkopen (LFL's) in de eerste zeven weken van het jaar. UBS voorziet echter een potentiële ommekeer en voorspelt positieve LFL's in de tweede helft van 2025, met een geschatte stijging van 1,8%. De analist van UBS wees op verschillende factoren die zouden kunnen bijdragen aan de groei van het bedrijf, waaronder sterke marktposities in West-Australië en Queensland, het potentieel voor marktaandeelwinst door concurrerende prijzen en een uitbreidingsstrategie die organische groei en fusies en overnames omvat.
De UBS-analist wees er ook op dat Collins Foods zou kunnen profiteren van de dalende consumentenprijzen tijdens economische recessies. Daarnaast gaf een UBS Evidence Lab Consumer-enquête aan dat de intentie van consumenten om uitgaven te doen in de quick service restaurant (QSR)-sector in de komende 12 maanden zou kunnen verbeteren.
Wat de waardering betreft, suggereerde hij dat Collins Foods aantrekkelijk geprijsd is vergeleken met zijn concurrenten. De verwachte FY25 ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) multiple van het bedrijf is 8,1 keer, wat een tweejarig EBITDA compound annual growth rate (CAGR) van 13% impliceert. Dit staat in contrast met internationale sectorgenoten die handelen tegen een gemiddelde multiple van 11,4 keer en een CAGR van 10%, evenals GYG's FY25 EV/EBITDA multiple van 48 keer met een EBITDA-groei van 39%.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.