UBS heeft donderdag opnieuw een neutrale rating afgegeven voor het aandeel G-III Apparel (NASDAQ:GIII) en handhaaft een koersdoel van $31,00 voor de aandelen van het bedrijf.
Het bedrijf blijft voorzichtig vanwege de grote afhankelijkheid van G-III Apparel van warenhuizen en de verwachte geleidelijke afbouw van licenties voor PVH-merken, die de groeivooruitzichten van het bedrijf op de lange termijn zouden kunnen beïnvloeden.
UBS verwacht een negatieve samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de winst per aandeel voor G-III Apparel van 1% over vijf jaar en suggereert dat deze prognose een lagere koers-winstverhouding (P/E) rechtvaardigt.
Ondanks deze uitdagingen is UBS optimistischer over het vermogen van het bedrijf om groei op lange termijn te realiseren na gesprekken met het management van G-III Apparel.
Het bedrijf erkent het potentieel van de eigen merken van G-III om bij te dragen aan de groei en noemt de positionering van het bedrijf als premium merk, de flexibele toeleveringsketen en de mogelijkheden om marktaandeel te winnen in de Amerikaanse groothandelssector.
Bovendien benadrukte UBS de recente investering in AWWG als een strategische zet die het wereldwijde bereik van G-III Apparel zou kunnen vergroten. Deze investering wordt gezien als een belangrijke factor die groeikansen kan creëren voor het internationale bedrijfssegment van het bedrijf.
UBS heeft aangegeven dat als er steeds meer bewijs komt dat de initiatieven van G-III Apparel effectief op elkaar zijn afgestemd om een sterkere groei op de lange termijn te stimuleren, het bedrijf zijn huidige visie op het aandeel zou kunnen heroverwegen. Voorlopig wacht UBS echter op verdere tekenen van strategische vooruitgang voordat het zijn vooruitzichten op G-III Apparel mogelijk herziet.
Ander recent nieuws is dat G-III Apparel Group een sterke start van het boekjaar 2025 heeft gerapporteerd met een netto-omzet van $610 miljoen, waarmee het bedrijf aan de marktverwachtingen voldeed. Dit succes wordt deels toegeschreven aan de strategische overname van een belang van 12% in AWWG, een zet die de winst naar verwachting onmiddellijk zal stimuleren. G-III heeft ook zijn bottom-line guidance verhoogd en verwacht dat de winst per verwaterd aandeel tussen $3,58 en $3,68 zal liggen.
De recente ontwikkelingen van het bedrijf omvatten ook een expansiestrategie die zich richt op het versterken van de eigen merken en het verminderen van de afhankelijkheid van Calvin Klein en Tommy Hilfiger. G-III is van plan om meer dan 2.500 nieuwe verkooppunten toe te voegen. Verder investeert het bedrijf in marketing en productontwikkeling, waarbij recente collecties positieve feedback krijgen van consumenten.
De financiële positie van G-III Apparel Group blijft robuust, met een netto kaspositie en $1 miljard aan liquiditeit. Het bedrijf verwacht een sterk jaar met volop groeimogelijkheden. Als onderdeel van de vooruitzichten verwacht G-III een sterke omzetgroei bij merken als DKNY en Karl Lagerfeld, met een verwacht netto verkooppotentieel op lange termijn van $5 miljard.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het neutrale standpunt van UBS over G-III Apparel, bieden realtime gegevens van InvestingPro een meer genuanceerd beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $1,17 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 6,68 lijkt G-III Apparel te worden verhandeld tegen een lage winstmultiple, wat zou kunnen wijzen op een ondergewaardeerd aandeel. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip dat de waardering een sterk rendement op de vrije kasstroom impliceert, wat suggereert dat het bedrijf ruim voldoende contanten genereert in verhouding tot de aandelenprijs.
Een andere belangrijke maatstaf is de omzet van het bedrijf, die vanaf Q1 2023 $3,1 miljard bedraagt over de afgelopen twaalf maanden. Hoewel de inkomsten in deze periode licht zijn gedaald met 1,37%, blijft de brutowinstmarge robuust met 40,33%, wat wijst op een gezonde winstgevendheid in de kern van het bedrijf. Bovendien overtreffen de liquide middelen van G-III Apparel de kortetermijnverplichtingen, wat een positief teken is van financiële stabiliteit en in lijn is met de InvestingPro Tip die de solide liquiditeitspositie van het bedrijf benadrukt.
Beleggers die G-III Apparel overwegen kunnen deze inzichten bijzonder relevant vinden bij het evalueren van het aandeel van het bedrijf. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiën en marktprestaties van het bedrijf. Er zijn nog 9 andere InvestingPro Tips beschikbaar voor G-III Apparel, die kunnen worden geraadpleegd voor verdere begeleiding. Bovendien kunnen gebruikers profiteren van een speciale aanbieding met couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze hun beleggingsonderzoek kunnen uitbreiden met uitgebreide gegevens en deskundige inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.