Truist Securities heeft dinsdag de vooruitzichten voor Inspire Medical Systems (NYSE:INSP) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $280 naar $217. De firma handhaafde haar Buy rating op het aandeel.
Het herziene koersdoel van Truist is gebaseerd op de verwachting dat Inspire Medical kan worden verhandeld tegen ongeveer 6,5 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de omzet (EV/Sales) op de geschatte omzet van het bedrijf in 2025 van ongeveer $ 946 miljoen. Deze waardering is iets lager dan het gemiddelde van de snelgroeiende peer group van ongeveer 7,1 keer de EV/omzet in 2025.
Volgens de analist van Truist is de verwachting dat Inspire Medical dichter bij, zo niet hoger dan, haar peergroep zal handelen vanwege haar snellere omzetgroei en bovengemiddelde bruto marge (GM) profiel, samen met een buiging in de winstgevendheid. De analist benadrukte dat collega's aan de bovenkant van het vergelijkbare setbereik van Inspire Medical tussen 7 en 16 keer handelen.
Gezien Inspire Medical's bovengemiddelde groei, brutomarge, een grote onaangeboorde total addressable market (TAM) en een buigend winstgevendheidsprofiel, is de analist van mening dat het bedrijf een forward multiple op één jaar verdient die dichter bij de bovenkant van haar peer range ligt.
De verlaging van het koersdoel naar $ 217 weerspiegelt verschillende factoren, waaronder een lagere eindwaarde in de DCF-analyse (Discounted Cash Flow) om rekening te houden met potentiële risico's in de realisatie van de TAM op een later tijdstip. Dit potentiële risico wordt geassocieerd met het testen van GLP1, waardoor sommige patiënten uit de trechter zouden kunnen vallen.
Daarnaast is er een mogelijkheid van verdere vertraging in de groei van het gebruik in de V.S., dat tijd nodig kan hebben om weer op te veren als gevolg van inspanningen om de capaciteit uit te breiden tot na 2025.
De analist wees er ook op dat de lagere verkoopprognoses voor 2025 in de VS gedeeltelijk werden gecompenseerd door hogere verwachte verkopen buiten de Verenigde Staten (OUS). Deze aanpassing houdt rekening met de impact van de capaciteitsbenutting en potentiële concurrentieproeven die de groei in 2025 tijdelijk kunnen beïnvloeden.
Bovendien heeft Truist haar prognoses voor 2025 bijgesteld om een tragere groei van de bezettingsgraad op jaarbasis in de VS te weerspiegelen.
In ander recent nieuws heeft Inspire Medical Systems een vlaag van activiteit gezien van verschillende analisten. Baird heeft het koersdoel van het bedrijf bijgesteld naar $220, met behoud van een Outperform rating, met verwachtingen voor een lichte verbetering van de omzet in het tweede kwartaal en aanhoudende groei van het gebruik.
Mizuho Securities paste ook zijn outlook aan en verlaagde het koersdoel naar $200, maar handhaafde een Outperform rating na uitgebreide Q2 controles en analyses.
BofA Securities verlaagde het koersdoel van $ 225 naar $ 185 vanwege de verwachte vertraging in de omzetgroei, maar handhaafde een Neutral rating. Oppenheimer, dat ingaat op discussies rond de werkzaamheid van hypoglossale zenuwstimulatietherapie, handhaafde zijn Perform rating voor Inspire Medical Systems.
Ondertussen verhoogde Piper Sandler zijn koersdoel naar $255, benadrukte gezonde onderliggende bedrijfstrends en zag elke zwakte in de aandelenkoers als een potentiële koopkans.
Inzichten van InvestingPro
Beleggers die het potentieel van Inspire Medical Systems willen inschatten, kunnen rekening houden met verschillende statistieken en tips van InvestingPro. Zo heeft het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans staan, wat kan zorgen voor financiële flexibiliteit en veerkracht. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de vooruitzichten van Truist Securities over de omslag in winstgevendheid. Vanuit een waarderingsperspectief wordt Inspire Medical momenteel verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 6,99, wat duidt op vertrouwen van beleggers in de vermogenswaarde van het bedrijf ten opzichte van de aandelenprijs.
Wat de prestaties betreft, blijft de omzetgroei van het bedrijf ondanks de recente druk robuust, met een stijging van 41,71% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Bovendien staat de brutowinstmarge op een indrukwekkende 84,65%, wat het sterke winstgevendheidspotentieel van het bedrijf versterkt, zoals benadrukt door Truist-analisten. Het is echter vermeldenswaard dat het aandeel de afgelopen drie maanden een aanzienlijke koersdaling heeft doorgemaakt, wat een koopkans zou kunnen vormen voor langetermijnbeleggers die geloven in de fundamentals van het bedrijf.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere duik in Inspire Medical Systems, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en een uitgebreide lijst van 11 InvestingPro Tips om uw beleggingsstrategie te verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.