Truist Securities is gestart met de berichtgeving over Amentum Holdings Inc. (NYSE: AMTM) met een Koopadvies en heeft een koersdoel van $31,00 vastgesteld.
Het bedrijf ziet de recente volatiele handel na Amentum's Reverse Morris Trust (RMT) fusie met Jacobs CMS/C&I-activiteiten als een kans voor beleggers.
Volgens Truist biedt de fusie een mogelijkheid voor waardecreatie, waarbij wordt gewezen op potentiële opwaartse beweging van wat zij beschouwen als conservatieve kostenbesparingsdoelen en mogelijke omzetsynergieën, die niet zijn opgenomen in de langetermijndoelstellingen van het bedrijf.
De analist van Truist Securities gelooft dat de huidige ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) korting van Amentum van ongeveer 35% in vergelijking met zijn concurrenten zou kunnen verkleinen tot ongeveer 20% binnen de komende twee jaar. Deze voorspelling is gebaseerd op de verwachting dat het management van Amentum in de loop van de tijd geloofwaardigheid zal opbouwen.
Het koersdoel van $31,00 voor Amentum is gebaseerd op een 10,4-voudige multiple van de geschatte EV/EBITDA van het bedrijf voor het kalenderjaar 2025. Deze waardering vertegenwoordigt een korting van ongeveer 30% ten opzichte van de concurrenten van het bedrijf. De toelichting van de analist suggereert dat deze korting zou kunnen afnemen naarmate Amentum aantoont in staat te zijn om de fusie te benutten en zijn kostenbesparings- en omzetdoelstellingen te bereiken.
In ander recent nieuws heeft Amentum, een wereldwijde aanbieder van technische en technologische oplossingen, een belangrijk contract met NASA binnengehaald ter waarde van maximaal $256 miljoen. Dit contract omvat het leveren van missie-ondersteunende diensten voor NASA's Ames Research Center, met focus op de ontwikkeling en het beheer van geavanceerde technologieën en wetenschappelijke projecten. Het contract omvat een basisperiode van twee jaar met de optie voor drie aanvullende verlengingen van één jaar.
In andere bedrijfsontwikkelingen heeft Amentum Stephen A. Arnette benoemd tot de nieuwe Chief Operating Officer. Deze benoeming van een leidinggevende komt zonder enig conflicterend materieel belang, zoals vermeld in het Amendment No. 4 van het bedrijf op het Registration Statement op Form 10.
Daarnaast heeft Amentum zijn aandelenautorisatie uitgebreid, zoals bevestigd in een recente wijziging van zijn Certificate of Incorporation. De wijziging verhoogt de geautoriseerde aandelen van het gewone aandeel van het bedrijf tot 1 miljard en voerde een aandelensplitsing uit, waardoor het totaal aantal uitgegeven en uitstaande aandelen van het gewone aandeel van het bedrijf nu 153.280.369 bedraagt.
InvestingPro Inzichten
Amentum Holdings Inc. (NYSE:AMTM) presenteert een intrigerende investeringscase, zoals benadrukt door recente InvestingPro-gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €6,54 miljard, met een koers-winstverhouding van 25,47, wat wijst op een gematigde waardering ten opzichte van de winst. Dit sluit aan bij de visie van Truist Securities dat er ruimte kan zijn voor waardecreatie.
InvestingPro Tips onthullen dat Amentum meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij de integratie van de Jacobs CMS/C&I-activiteiten. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat mogelijk de kostenbesparingsinitiatieven ondersteunt die in het analistenrapport worden genoemd.
Beleggers moeten echter opmerken dat Amentum lijdt onder zwakke brutowinst marges, waarbij InvestingPro-gegevens een brutowinstmarge van 14,14% tonen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2023. Dit onderstreept het belang van de kostenbesparingsdoelstellingen en potentiële omzetsynergieën die door Truist Securities worden benadrukt.
De recente prestaties van het aandeel tonen een rendement van 5,28% over de afgelopen week, in contrast met een rendement van -8,84% over de afgelopen maand en jaar. Deze volatiliteit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat het aandeel over het algemeen handelt met hoge koersvolatiliteit, wat kansen zou kunnen bieden voor beleggers zoals gesuggereerd door de analyse van Truist.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 7 extra tips beschikbaar voor Amentum Holdings Inc.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.