Truist Securities heeft dinsdag de vooruitzichten voor NASDAQ:SBRA, Sabra Healthcare REIT Inc. geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $16 naar $18, met behoud van een buy-rating voor het aandeel. De firma baseerde haar beslissing op de FFO-multiple (Funds from Operations) van het aandeel, die wordt gebruikt om de operationele prestaties van een vastgoedbeleggingsmaatschappij te meten.
De FFO-multiple van Sabra Healthcare staat momenteel op 12,4 keer, wat als stabiel wordt beschouwd. Het bedrijf merkte op dat deze multiple naar verwachting ongeveer een draai lager zal zijn voor zijn peers Omega Healthcare Investors Inc. en National Health Investors Inc., die beide een 'hold'-rating hebben.
Volgens het bedrijf is het disagio van de FFO-multiple van Sabra Healthcare ten opzichte van die van Omega in de afgelopen 166 maanden sinds eind 2010 slechts 17 keer groter geweest dan de huidige marge. Evenzo is de discount ten opzichte van National Health Investors slechts evenveel maanden zo groot geweest.
Sabra Healthcare wordt verhandeld tegen een korting die meer dan één draai breder is dan het gemiddelde ten opzichte van Omega over de bovengenoemde periode en twee draai breder dan het gemiddelde ten opzichte van National Health Investors.
Het bedrijf suggereert dat het redelijk is om te verwachten dat de relatieve discount van Sabra Healthcare zou kunnen afnemen, vooral als de groei van het bedrijf op korte termijn aan de verwachtingen voldoet. De verwachte jaarlijkse groei van de nettofondsen uit operaties (NFFO) voor Sabra Healthcare tussen 2024 en 2027 staat op 3,9%, wat concurrerend is met de 4,2% van Omega en de 4,4% van National Health Investors.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat, hoewel de huidige discount in Sabra Healthcare's FFO-multiple opmerkelijk is, er potentieel is voor deze kloof om in de nabije toekomst te verkleinen. Deze aanpassing van het koersdoel weerspiegelt de verwachtingen van het bedrijf over de prestaties van Sabra Healthcare ten opzichte van sectorgenoten.
In ander recent nieuws is Sabra Healthcare REIT Inc. het onderwerp geweest van belangrijke ontwikkelingen. Mizuho verhoogde onlangs het koersdoel voor Sabra Healthcare-aandelen van $17 naar $18 en handhaafde de rating Outperform. De aanpassing werd gedreven door de verwachte groei van de aangepaste bedrijfsmiddelen (AFFO) van het bedrijf in de aanloop naar het boekjaar 2025.
Ondanks discussies over de mate waarin Sabra's strategieën voor kapitaalallocatie zullen bijdragen, ziet Mizuho het groeitraject van de AFFO als een positieve factor.
Sabra Healthcare rapporteerde ook een robuuste groei in het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van de NOI in contanten met 17,7%, een verbeterde bezettingsgraad in seniorenwoningen en geschoolde verpleegfaciliteiten, en een driemaandelijks dividend in contanten van $0,30 per aandeel. Het bedrijf verhoogde zijn verwachtingen voor het hele jaar 2024, wat duidt op vertrouwen in aanhoudende groei.
Daarnaast is de investeringspijplijn van het bedrijf robuust, met ongeveer $ 0,75 miljard aan deals in behandeling. Sabra richt zich op kleine, verteerbare deals in plaats van op grote portfolio-overnames. Het bedrijf verwacht een stabiele portefeuillegroei van 5% in AFFO per aandeel zodra de beheerde portefeuille stabiliseert.
Inzichten van InvestingPro
Na de positieve vooruitzichten van Truist Securities op Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ:SBRA), onderstrepen de gegevens en inzichten van InvestingPro verder het potentieel van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,96 miljard en een koers-winstverhouding (P/E) die in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 is aangepast naar 34,63, valt Sabra Healthcare op door zijn financiële stabiliteit. De PEG-ratio, die de waarde van het aandeel meet rekening houdend met de verwachte winstgroei, staat op een aantrekkelijke 0,54, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn groeipotentieel.
InvestingPro Tips benadrukken de verwachte groei van de nettowinst dit jaar en het feit dat twee analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat het optimisme rond de vooruitzichten van Sabra Healthcare versterkt. Bovendien wordt het aandeel verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat een bemoedigend teken is voor beleggers die op zoek zijn naar groei tegen een redelijke prijs. Bovendien laat Sabra Healthcare met een aanzienlijk dividendrendement van 7,04% en een geschiedenis van 14 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen zien dat het waarde wil teruggeven aan aandeelhouders.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en meer inzichten, zijn er meer dan tien aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Sabra Healthcare, die toegankelijk zijn op de speciale InvestingPro-pagina. Deze schat aan informatie kan van onschatbare waarde zijn voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen over hun beleggingen in de REIT-sector in de gezondheidszorg.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.