Op woensdag bevestigde Truist Securities zijn koopadvies voor aandelen van ProLogis (NYSE:PLD), met een ongewijzigd koersdoel van €137,00. De analyse van het bedrijf volgde op de publicatie van de financiële resultaten van ProLogis voor het derde kwartaal van 2024, die een core funds from operations (FFO) per aandeel van €1,43 lieten zien, wat de consensusverwachting van €1,37 per aandeel overtrof. Deze outperformance werd toegeschreven aan lagere operationele kosten, verbeterde fondsvergoedingen en lagere belastingen.
ProLogis meldde dat de daling van de operationele kosten deels te wijten was aan timing en compensaties uit voorgaande kwartalen. De FFO-per-aandeel-richtlijn van het bedrijf voor 2024 werd ook licht verhoogd, van €5,43 naar €5,44 per aandeel, vergeleken met de consensusschatting van Truist Securities van €5,42 en de bredere consensus van €5,41 per aandeel.
De bijgewerkte richtlijn omvatte een lichte verlaging van de prognose voor de groei van de same-store net operating income (SSNOI) op basis van generally accepted accounting principles (GAAP), van 6,0% naar 5,75%. De cash SSNOI-projectie blijft echter ongewijzigd op 6,75%. Daarnaast wordt verwacht dat de ontwikkelingsstart zal afnemen, van €2,75 miljard naar €2 miljard, maar dit wordt gecompenseerd door een toename van de investeringen in overnames, die stijgen van €1,25 miljard naar €2 miljard.
Truist Securities merkte op dat ondanks het huidige zwakke beleggerssentiment, de resultaten van ProLogis als gunstiger werden beschouwd dan wat de markt had verwacht. Dit sentiment weerspiegelt de positie van het bedrijf ten aanzien van de prestaties en vooruitzichten van het aandeel.
In ander recent nieuws rapporteerde ProLogis, een wereldleider in logistiek vastgoed, sterke prestaties in het derde kwartaal, die de analistenverwachtingen overtroffen. De core funds from operations per share (FFOPS) van het bedrijf bedroeg €1,43, wat hoger was dan de schatting van Goldman Sachs van €1,38 en de FactSet-consensus van €1,37. Een opmerkelijk aspect van het rapport was de herziene core FFOPS-richtlijn van ProLogis voor 2024, die een verwachte jaar-op-jaar groei van 8,0% aangeeft.
ProLogis rapporteerde ook een bezettingsgraad van 96,2% voor het kwartaal, iets boven de voorspelde 96,0%, en realiseerde 4,72 miljoen vierkante meter aan verhuuractiviteit, het hoogste in acht kwartalen. Daarnaast verhoogde het bedrijf zijn overnameprognose met €750 miljoen.
Verschillende analisten hebben hun ratings voor ProLogis gehandhaafd. Goldman Sachs herhaalde een koopadvies, BTIG handhaafde een koopadvies met een koersdoel van €154,00, Evercore ISI en Barclays hielden vast aan respectievelijk hun In-Line en Overweight ratings, terwijl RBC Capital zijn rating verlaagde van "Outperform" naar "Sector Perform". Ondanks deze over het algemeen positieve beoordelingen, kampt ProLogis met bescheiden bezettingsuitdagingen en een lichte stijging van concessies.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van ProLogis sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €118,93 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de Industrial REITs-sector onderstreept. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die ProLogis aanmerkt als een prominente speler in zijn sector.
De dividendstrategie van het bedrijf is bijzonder opmerkelijk. Een InvestingPro Tip onthult dat ProLogis zijn dividend 10 jaar op rij heeft verhoogd, met een huidig dividendrendement van 3,16%. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een dividendgroei van 10,34% over de afgelopen twaalf maanden, sluit aan bij de sterke financiële prestaties van het bedrijf en kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Hoewel de aangepaste koers-winstverhouding van ProLogis van 54,36 wijst op een hoge winstmultiple, wat wordt opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, duidt het vermogen van het bedrijf om de winstschattingen te overtreffen en de richtlijnen te verhogen op een potentieel voor aanhoudende groei. Dit wordt verder ondersteund door de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en de voorspellingen van analisten over winstgevendheid voor het huidige jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 7 extra tips beschikbaar voor ProLogis op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.