Op woensdag ontving Joby Aviation Inc (NYSE:JOBY) een aanzienlijke financiële toezegging van Toyota, waarbij de autogigant instemde met een extra investering van $500 miljoen in het bedrijf. Deze stap is gericht op het versnellen van de certificering en commerciële productie van Joby's elektrische luchttaxi. Toyota's investering zal worden verdeeld in twee tranches van $250 miljoen, waarvan de eerste naar verwachting eind 2024 zal worden afgerond en de tweede gepland staat voor 2025.
De overeenkomst verhoogt Toyota's totale investering in Joby tot $894 miljoen, waarmee een partnerschap wordt versterkt dat zeven jaar heeft geduurd. Toyota speelt een cruciale rol in Joby's activiteiten, waarbij ingenieurs van de autofabrikant nauw samenwerken in Joby's productiefaciliteiten in Californië en Ohio om het assemblageproces voor de elektrische luchttaxi's te verfijnen.
Met deze laatste investering van Toyota zullen de kasreserves van Joby Aviation met ongeveer 60% stijgen tot ongeveer $1,3 miljard, gebaseerd op het saldo aan het einde van het tweede kwartaal. Het bedrijf onderscheidt zich als de best gefinancierde entiteit in de elektrische Vertical Takeoff and Landing (eVTOL) sector in vergelijking met zijn concurrenten. De fondsen zullen voornamelijk worden gebruikt ter ondersteuning van Joby's lopende inspanningen om FAA-typecertificering te verkrijgen en om te beginnen met de commerciële productie van zijn luchttaxi, waarvan wordt verwacht dat deze tussen begin 2025 en 2026 zal starten met een lage initiële productiesnelheid (LRIP).
Joby Aviation wordt erkend als een koploper in de eVTOL-industrie, een positie die het deelt met Archer Aviation en zijn automotive OEM-partner, Stellantis. Toyota's hernieuwde investering wordt gezien als een blijk van vertrouwen in Joby's potentieel om zijn vliegtuig te commercialiseren.
Bovendien signaleert Toyota's aankoop van meer dan 99 miljoen aandelen tegen een premie van 4,8% boven de slotkoers van de vorige dag een positieve vooruitzicht aan investeerders, waarmee de gezamenlijke productie-inspanningen van beide bedrijven verder worden versterkt.
In ander recent nieuws is Joby Aviation Inc. het middelpunt geweest van meerdere ontwikkelingen. Het bedrijf maakte onlangs een substantiële private investering van $500 miljoen van Toyota bekend, die naar verwachting in twee gelijke tranches zal worden afgerond. Deze kapitaalinjectie zal naar verwachting Joby's post-funding cash verhogen tot ongeveer $1,2 miljard tegen het einde van het derde kwartaal van 2024.
Desondanks kan volgens Deutsche Bank, die een Sell-rating op Joby Aviation handhaaft met een koersdoel van $4, tegen eind volgend jaar of begin 2026 mogelijk nog eens $300 miljoen tot $500 miljoen aan extra financiering nodig zijn.
Joby Aviation maakt ook aanzienlijke vorderingen om een luchttaxi-exploitant te worden in de Verenigde Arabische Emiraten (VAE). Dit volgt op een definitieve overeenkomst met de Road and Transport Authority van Dubai en een Memorandum of Understanding met meerdere entiteiten in Abu Dhabi. Het certificeringsproces omvat een aanvraagprocedure in vijf fasen, waaronder de ontwikkeling van bedrijfshandboeken en inspecties van faciliteiten.
Op financieel vlak toonden de resultaten van het tweede kwartaal van 2024 een nettoverlies van $123 miljoen, maar het bedrijf behield een solide financiële positie met $825 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen. H.C. Wainwright gaf Joby Aviation een Buy-rating, waarbij werd gewezen op de unieke positie van het bedrijf als verticaal geïntegreerde speler.
InvestingPro Inzichten
Joby Aviation's recente investering van $500 miljoen van Toyota sluit aan bij verschillende belangrijke financiële metrics en inzichten van InvestingPro. De sterke kaspositie van het bedrijf wordt weerspiegeld in een InvestingPro Tip die opmerkt dat Joby "meer cash dan schuld op zijn balans heeft staan." Dit is vooral relevant gezien de aanzienlijke kapitaalinjectie van Toyota, die de financiële positie van Joby verder zal versterken terwijl het bedrijf toewerkt naar certificering en productie.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt Joby's "indrukwekkende bruto winstmarges," die 78,8% bedroegen voor de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Deze sterke marge kan aantrekkelijk zijn voor investeerders en partners zoals Toyota, aangezien het potentieel voor winstgevendheid suggereert zodra de productie opschaalt.
Het is echter belangrijk op te merken dat Joby momenteel met verlies draait, met een operationeel inkomen van -$546,59 miljoen voor dezelfde periode. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat "analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn." De aanzienlijke investering van Toyota lijkt cruciaal voor Joby's voortdurende ontwikkeling en pad naar commercialisering.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Joby Aviation, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.