Op donderdag handhaafde Bernstein SocGen Group zijn Underperform-rating en koersdoel van $140,00 voor Texas Instruments (NASDAQ:TXN), voorafgaand aan het derdekwartaalrapport van het bedrijf voor 2024. De analist van het bedrijf benadrukte zorgen over de seizoensgebondenheid van het vierde kwartaal en de mogelijke overschatting van toekomstgerichte financiële schattingen door anderen in de markt.
De prognoses van de analist voor het derde kwartaal van 2024 (Q324) van Texas Instruments zijn vastgesteld op €4,10 miljard omzet met een brutomarge van 58,2% en een winst per aandeel (EPS) van $1,36. Deze cijfers liggen dicht bij de consensus, die uitgaat van €4,12 miljard omzet, een brutomarge van 58,4% en $1,37 EPS. De gelijkenis suggereert een algemene marktovereenstemming over de onmiddellijke financiële gezondheid van het bedrijf.
De analist uitte echter een voorzichtiger standpunt voor het vierde kwartaal van 2024 (Q424), waarbij de omzet van Texas Instruments wordt geschat op €3,97 miljard met een brutomarge van 58,5% en $1,31 EPS. Dit is aanzienlijk lager dan de marktconsensus, die uitgaat van €4,08 miljard omzet, een brutomarge van 58,4% en $1,36 EPS.
Het verschil wijst erop dat de markt mogelijk te optimistisch is over de prestaties van het bedrijf in het laatste deel van het jaar.
Voor het volledige jaar 2024 heeft de analist van het bedrijf de omzet van Texas Instruments geraamd op €15,6 miljard met een brutomarge van 58,0% en $5,10 EPS, wat onder de consensusverwachting ligt van €15,7 miljard omzet, een brutomarge van 58,0% en $5,14 EPS.
Vooruitkijkend naar 2025 zijn de projecties van de analist nog conservatiever, met een voorspelling van €17,1 miljard omzet met een brutomarge van 58,9% en $5,88 EPS, vergeleken met de meer optimistische verwachtingen van de markt van €17,9 miljard omzet, een brutomarge van 59,4% en $6,35 EPS.
De voorzichtigheid die de analist van Bernstein SocGen Group uit, suggereert dat er mogelijk uitdagingen zijn voor Texas Instruments om aan de verwachtingen van de markt te voldoen op de korte tot middellange termijn, met name in het vierde kwartaal van 2024 en het volledige jaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Texas Instruments de aandacht getrokken door verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het halfgeleiderbedrijf heeft zijn kwartaaldividend in contanten voor het 21e opeenvolgende jaar met 5% verhoogd, wat wijst op een consistente toewijding aan aandeelhoudersrendement.
Op financieel gebied heeft Texas Instruments ook zijn kapitaaluitgavenprognoses voor het boekjaar 2026 en daarna gepresenteerd, waarbij wordt voorspeld dat de vrije kasstroom per aandeel tegen 2026 tussen $8 en $12 zal liggen, wat de consensusschattingen van analisten overtreft.
Analistenbureaus hebben gemengd gereageerd op deze ontwikkelingen. Rosenblatt heeft een Buy-rating voor Texas Instruments gehandhaafd, waarbij de gestage verbetering in boekingen en belading van het bedrijf wordt benadrukt. TD Cowen daarentegen heeft een Hold-rating gehandhaafd, terwijl Benchmark en KeyBanc respectievelijk een Buy- en Overweight-rating hebben herhaald.
Texas Instruments staat ook onder toezicht van de permanente onderzoekssubcommissie van de Amerikaanse Senaat met betrekking tot het gebruik van zijn halfgeleiders in Russische wapens. De hoorzitting is bedoeld om de naleving door het bedrijf van exportcontroles te evalueren die zijn ontworpen om te voorkomen dat Rusland Amerikaanse technologie verkrijgt.
Dit zijn de recente ontwikkelingen in de reis van Texas Instruments.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Bernstein SocGen Group bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële positie en marktprestaties van Texas Instruments (NASDAQ:TXN).
Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Texas Instruments een omzet van €16,09 miljard, met een opmerkelijke omzetdaling van 14,5% gedurende deze periode. Dit sluit aan bij de voorzichtige vooruitzichten die in het artikel worden gepresenteerd, met name wat betreft de conservatieve projecties van de analist voor 2024 en 2025.
Ondanks de omzetuitdagingen behoudt Texas Instruments een sterke marktpositie met een marktkapitalisatie van €183,24 miljard. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 34,49, wat aangeeft dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor het aandeel, mogelijk vanwege de gevestigde aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie.
InvestingPro Tips benadrukken dat Texas Instruments zijn dividend 21 jaar op rij heeft verhoogd en 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit toont de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement, zelfs in het licht van omzetdalingen. Het huidige dividendrendement is 2,71%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 16 aanvullende tips biedt voor Texas Instruments, wat een uitgebreidere analyse biedt voor beleggers die diepere inzichten zoeken in de vooruitzichten van het bedrijf.
Terwijl het artikel zich richt op uitdagingen op korte termijn, laten InvestingPro gegevens zien dat Texas Instruments een totaalrendement op de koers van 34,15% over één jaar heeft geleverd, wat suggereert dat de markt optimistisch is geweest over het langetermijnpotentieel van het bedrijf ondanks tegenwind op korte termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.