NEWTON, Mass. - Service Properties Trust (NASDAQ:SVC), een vastgoedbeleggingstrust (REIT), heeft een aanzienlijke verlaging aangekondigd van haar reguliere kwartaaluitkering in contanten van $0,20 naar $0,01 per gewoon aandeel, beginnend met de uitkering die op of rond 14 november 2024 betaalbaar wordt gesteld. Deze stap zal naar verwachting ongeveer $127 miljoen aan jaarlijkse liquiditeit voor het bedrijf behouden.
In een strategische verschuiving onthulde SVC ook plannen om in 2025 114 focused service hotels te verkopen die worden beheerd door Sonesta International Hotels Corporation. De eigenschappen, bestaande uit 14.925 kamers met een netto boekwaarde van $850 miljoen, zullen naar verwachting bij verkoop aanzienlijke liquiditeit genereren. SVC is van plan de opbrengst te gebruiken om schulden af te lossen en voorspelt ongeveer $725 miljoen aan besparingen op kapitaaluitgaven over zes jaar.
De verkoop maakt deel uit van SVC's bredere inspanning om de schuldenlast te verminderen en de prestaties van haar hotelportefeuille te verbeteren. Na de geplande verkopen zal SVC een portefeuille van 59 hotels in verschillende serviceniveaus behouden, beheerd door Sonesta, waarin SVC een belang van 34% heeft.
Todd Hargreaves, President en Chief Investment Officer van SVC, verklaarde dat de acties een reactie zijn op een langzaam herstel in de hotelsector en de noodzaak om de financiële flexibiliteit te vergroten. Het bedrijf verwacht dat deze maatregelen zullen leiden tot verminderde kapitaaluitgaven en schuldenlast, terwijl de portefeuille van SVC wordt gepositioneerd voor succes op lange termijn.
SVC, dat wordt beheerd door The RMR Group (NASDAQ:RMR), bezit een diverse reeks eigendommen, waaronder hotels en retail service-gerichte net lease properties. Per 30 juni 2024 overtroffen de investeringen van SVC $11 miljard, met activa verspreid over de Verenigde Staten, Puerto Rico en Canada.
Het bedrijf staat gepland om deze aankondigingen in meer detail te bespreken tijdens de conference call over het derde kwartaal van 2024 op donderdag 7 november 2024.
Dit rapport is gebaseerd op verklaringen uit een persbericht en bevat toekomstgerichte uitspraken die bepaalde risico's en onzekerheden met zich meebrengen. De toekomstige uitkeringen van SVC en het vermogen om de hotels zoals gepland te verkopen, evenals de verwachte voordelen van dergelijke acties, kunnen niet worden gegarandeerd.
In ander recent nieuws heeft Diversified Healthcare Trust (DHC) aangekondigd dat het is overeengekomen om 18 seniorenwoongemeenschappen te verkopen aan Brookdale Senior Living Inc. voor $135 miljoen. De transactie, die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal worden afgerond, maakt deel uit van DHC's strategie om haar portefeuille te optimaliseren en de liquiditeit te verbeteren. De verkoopprijs weerspiegelt een premiewaardering en een in-place cap rate op het geannualiseerde inkomen van de lease van 7,3%.
Parallel hieraan rapporteerde The RMR Group, die DHC beheert, een stabiel fiscaal derde kwartaal voor 2024. Het bedrijf presenteerde een aangepaste nettowinst per aandeel van $0,37 en uitkeerbare winst per aandeel van $0,45. RMR Group benadrukte ook haar strategische plannen om haar residentiële platform uit te breiden en verwacht het volgende kwartaal af te sluiten met ongeveer $150 miljoen in contanten.
Bovendien beoordeelt RMR Group momenteel 125 deals in de value-add multifamily sector, voornamelijk in Sunbelt-markten. Het bedrijf verwacht tussen de twee en tien multifamily deals af te sluiten, afhankelijk van het vooraf syndiceren van eigen vermogen. Deze recente ontwikkelingen schetsen een beeld van strategische groei en financiële stabiliteit voor zowel DHC als RMR Group.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Service Properties Trust (SVC) door haar strategische verschuiving navigeert, bieden gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
De marktkapitalisatie van SVC bedraagt $803,27 miljoen, wat de huidige marktwaardering weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 16,67 suggereert dat beleggers bereid zijn een gematigde premie te betalen voor de winst, wat beïnvloed zou kunnen worden door de verwachte voordelen van de strategische zetten.
Opmerkelijk is dat SVC een aanzienlijk dividendrendement heeft van 7,11%, wat inkomensgerichte beleggers kan aantrekken ondanks de aangekondigde verlaging van de kwartaaluitkering in contanten. Dit hoge rendement wordt aangevuld met een dividendgroei van 12,5% over de afgelopen twaalf maanden, wat de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen aangeeft voorafgaand aan de recente aankondiging.
InvestingPro Tips benadrukken dat SVC meer contanten dan schulden op haar balans heeft, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het implementeren van haar nieuwe strategie. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat mogelijk een buffer biedt tijdens de overgangsperiode.
Deze inzichten sluiten aan bij SVC's verklaarde doel om de schuldenlast te verminderen en de financiële flexibiliteit te verbeteren. De geplande verkoop van 114 hotels zal waarschijnlijk de balans van het bedrijf verder versterken en de strategische doelstellingen op lange termijn ondersteunen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor SVC, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.