Op donderdag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, zijn vooruitzichten voor e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) aangepast door het koersdoel van het aandeel te verlagen van €161 naar €131, terwijl het Hold-advies werd gehandhaafd. De herziening komt te midden van een waargenomen vertraging in verkooptrends binnen bepaalde datagestuurde kanalen.
De analist van het bedrijf noemde een lichte daling in de prognoses voor de omzet en aangepaste EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor de boekjaren 2025 en 2026 als reden voor de aanpassing van het koersdoel. Het nieuwe doel is gebaseerd op een multiple van 21 keer de verwachte aangepaste EBITDA voor het boekjaar 2026.
Het aanhoudende Hold-advies weerspiegelt zorgen over het verkoopmomentum van het merk, waarbij de meeste groei wordt toegeschreven aan distributieverbreding in plaats van organische vraag. Het marktaandeel in belangrijke categorieën, zoals kleurcosmetica, is ofwel stabiel gebleven of opeenvolgend gedaald. Bovendien ervaart de bredere Amerikaanse beautycategorie een beperkte groei.
Ondanks deze uitdagingen suggereert Stifel dat het aandeel van e.l.f. Beauty op het huidige prijsniveau mogelijk meer potentieel heeft voor winst dan voor verlies. De analist ziet de stabilisatie in recente verkooptrends als een mogelijk teken van een bodem, vooral gezien de recente daling van de aandelenkoers van het bedrijf.
De financiële dienstverlener merkt ook op dat de consensus en e.l.f. Beauty's eigen richtlijnen voor omzet en aangepaste EBITDA voor het boekjaar 2025 redelijk lijken te zijn. Er bestaat echter een mogelijkheid dat het management zijn verwachtingen voor het volledige jaar naar beneden bijstelt, een stap die zou aansluiten bij hun historisch conservatieve benadering.
Het bedrijf gelooft dat elk potentieel om de huidige richtlijnen te overtreffen beperkt is op basis van de huidige trends, hoewel het ook denkt dat dit waarschijnlijk al is verwerkt in de huidige aandelenkoers.
In ander recent nieuws heeft e.l.f. Beauty aanzienlijke aandacht gekregen van verschillende analisten. Piper Sandler handhaafde zijn Overweight-rating voor de aandelen van het bedrijf, waarbij de nadruk werd gelegd op het groeipotentieel van het bedrijf in digitale en internationale markten. Het standpunt van het bedrijf blijft positief ondanks een vertraging in de omzetgroei. Aan de andere kant verlaagde Baird zijn koersdoel voor e.l.f. Beauty van €240 naar €175 vanwege een afnemende vraag in de VS, maar behield het zijn Outperform-rating.
Evenzo verlaagde Truist Securities zijn koersdoel naar €130, maar handhaafde het een Buy-aanbeveling, terwijl DA Davidson een Buy-rating bevestigde en een koersdoel van €223,00 handhaafde. Morgan Stanley verlaagde echter zijn doel van €184 naar €139, waarbij het een Equalweight-rating handhaafde vanwege zorgen over de Amerikaanse scannerdata.
Ondertussen heeft e.l.f. Beauty een stijging van 50% in de netto-omzet en een groei van 80 basispunten in de brutomarge gerapporteerd. Het bedrijf autoriseerde ook een nieuw aandeleninkoopprogramma van €500 miljoen en verhoogde zijn vooruitzichten voor het volledige jaar, waarbij een netto-omzetgroei van 25-27% en een aangepaste EBITDA-groei van 26-28% wordt verwacht. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de financiële prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Stifel over e.l.f. Beauty (NYSE: ELF). De omzetgroei van het bedrijf blijft sterk, met een stijging van 68,32% over de laatste twaalf maanden, wat aansluit bij Stifel's observatie van distributieverbreding. De recente prestaties van het aandeel weerspiegelen echter de zorgen van de markt, met een prijsdaling van 39,5% over de afgelopen drie maanden.
Ondanks de recente neergang handhaaft e.l.f. Beauty indrukwekkende brutomarges van 70,91%, wat het vermogen van het bedrijf om kosten effectief te beheren laat zien. Deze kracht wordt benadrukt in een InvestingPro Tip, die de "indrukwekkende brutomarges" van het bedrijf opmerkt.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat mogelijk Stifel's visie ondersteunt dat het aandeel meer opwaarts dan neerwaarts potentieel heeft op de huidige niveaus. Beleggers moeten echter opmerken dat ELF "handelt tegen een hoge winstmultiple", wat de gevoeligheid van de markt voor tekenen van vertragende groei zou kunnen verklaren.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor e.l.f. Beauty, die een dieper inzicht geven in de financiële positie van het bedrijf en de marktdynamiek.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.