Stifel handhaafde dinsdag een positief vooruitzicht voor Glaukos Corporation (NYSE:GKOS), verhoogde het koersdoel naar $145 van $130 en bevestigde de buy-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op een onderzoek onder iDose-opgeleide chirurgen, waaruit bleek dat artsen de vergoeding voor de nieuwe J-code van iDose beginnen te ontvangen. De consistentie en voorspelbaarheid van deze terugbetaling worden cruciaal geacht voor het verhogen van het gebruik van het product.
Verwacht wordt dat het vierde kwartaal van 2024 de eerste periode van betekenis zal zijn voor iDose in de echte wereld. De financiële resultaten van het derde kwartaal zullen naar verwachting bijgewerkte richtlijnen bevatten die de iDose-trends voor het vierde kwartaal zullen weerspiegelen. Het bedrijf moedigt investeringen in Glaukos aan in de aanloop naar deze komende ontwikkelingen.
Het onderzoek, met feedback van 26 chirurgen, suggereerde sterke gebruiksverwachtingen voor iDose in 2024 en 2025. Vergelijking met gegevens van juli toonde aan dat het volume stabiel is gebleven onder de 21 chirurgen die deelnamen aan beide onderzoeken. Bovendien gaf een eigen tracker aan dat er in augustus een toename was van het aantal chirugentrainingen voor iDose.
Op basis van deze bevindingen heeft Stifel zijn verkoopprognoses voor iDose verhoogd en de omzetramingen voor 2025 en 2026 verhoogd van $80 miljoen en $175 miljoen naar respectievelijk $100 miljoen en $200 miljoen. Deze aanpassing vertaalt zich ook in een algehele stijging van de totale verkoopprognoses voor die jaren.
In ander recent nieuws meldde Glaukos Corporation een aanzienlijke stijging van 19% in de geconsolideerde netto-omzet voor het tweede kwartaal, tot $95,7 miljoen. Deze robuuste prestatie heeft ertoe geleid dat het bedrijf de prognose voor de netto-omzet voor het hele jaar 2024 naar boven heeft bijgesteld tot tussen $370 en $376 miljoen. De groei wordt voornamelijk toegeschreven aan het succes van de Amerikaanse interventionele glaucoomfranchises, waaronder de iStent-portfolio en iDose TR.
Internationaal heeft Glaukos Corporation een recordomzet behaald in zijn glaucoomfranchise, dankzij de uitbreiding van de infrastructuur en goedkeuringen van regelgevende instanties. De Corneal Health-franchise van het bedrijf leverde ook een aanzienlijke bijdrage met een omzet van $19,8 miljoen, terwijl Photrexa $16,7 miljoen bijdroeg.
Wat de toekomstige ontwikkelingen betreft, verwacht Glaukos dat het gebruik van iDose TR in de komende kwartalen zal toenemen, dankzij de J-code die een consistente terugbetaling verzekert. Het bedrijf verwacht ook winstgevendheid na het opstarten van iDose, waarbij 2025 een cruciaal jaar zal zijn. Het bedrijf investeert ook in nieuwe technologieën, waaronder Epioxa, en heeft zijn kapitaalpositie verbeterd door middel van een converteerbare senior obligatietransactie.
Inzichten van InvestingPro
Nu Glaukos Corporation (NYSE:GKOS) zich positioneert voor een cruciale periode met zijn iDose-product, zijn de aandelenkenmerken en financiële gezondheid van het bedrijf van bijzonder belang voor beleggers. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Glaukos een aanzienlijke marktkapitalisatie van $7,35 miljard. Ondanks de verwachting van analisten dat het bedrijf dit jaar niet winstgevend zal zijn, zijn de inkomstengroeicijfers veelbelovend, met een stijging van 15,14% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, en een nog indrukwekkender kwartaalgroei van 19,02%.
De InvestingPro Tips benadrukken de lage prijsvolatiliteit en het hoge rendement van het aandeel in het afgelopen jaar, wat zou kunnen wijzen op het vertrouwen van beleggers in de langetermijnstrategie van het bedrijf, inclusief de uitrol van iDose. Bovendien overtreffen de liquide middelen van Glaukos de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op financiële veerkracht. Met een negatieve koers-winstverhouding van -41,32 en een koers-boekverhouding van 11,06 wordt het aandeel echter verhandeld tegen hoge waarderingsveelvouden, wat sommige beleggers kan doen aarzelen.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in de gedetailleerde prestatiecijfers van Glaukos en aanvullende InvestingPro Tips, die meer inzicht geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en het koersgedrag, kunnen deze bekijken via het platform van InvestingPro. Er zijn 15 aanvullende tips beschikbaar, die een uitgebreide analyse bieden voor een weloverwogen investeringsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.