Op maandag kreeg het aandeel StandardAero Inc (NYSE: SARO) een Outperform-rating van Bernstein SocGen Group, vergezeld van een koersdoel van $39,00. Het luchtvaartbedrijf, dat zich richt op onderhoud, reparatie en revisie (MRO) van vliegtuigmotoren, werd erkend voor zijn potentieel in de robuuste commerciële luchtvaart aftermarket.
StandardAero, beschreven als het grootste pure-play vliegtuigmotor MRO-bedrijf, zal naar verwachting ongeveer €4,8 miljard aan inkomsten genereren voor het jaar 2024. Het bedrijf ging eerder deze maand, op 02.10.2023, naar de beurs en is sindsdien geïdentificeerd als een begunstigde van de huidige opleving in de luchtvaart aftermarket. Deze opleving wordt toegeschreven aan het verlengde gebruik van veel vliegtuigen, grotendeels voortvloeiend uit het onvermogen van Boeing en Airbus om aan de leveringseisen te voldoen.
De analist wees erop dat andere bedrijven in de sector, zoals GE, TDG en HEI, hun aandelen hebben zien stijgen door de sterke vraag in de aftermarket. De aanhoudende capaciteitstekorten in MRO zullen naar verwachting gedurende het decennium opwaartse druk blijven uitoefenen op de markt.
Deze positieve vooruitzichten voor StandardAero zijn geworteld in de positionering van het bedrijf binnen een industrie die een aanzienlijke groei doormaakt. De vraag naar MRO-diensten zal waarschijnlijk aanhouden omdat luchtvaartmaatschappijen de levensduur van hun bestaande vloten blijven verlengen vanwege vertragingen in de levering van nieuwe vliegtuigen.
Het koersdoel van $39,00 dat door Bernstein SocGen Group is vastgesteld, weerspiegelt het vertrouwen in StandardAero's groeitraject en het vermogen om te profiteren van de huidige marktdynamiek. De Outperform-rating suggereert dat de analist verwacht dat het bedrijf in de nabije toekomst beter zal presteren dan de algemene markt of zijn sector.
In ander recent nieuws heeft StandardAero Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in de aftermarket voor luchtvaartmotoren. Het bedrijf heeft met succes zijn beursgang (IPO) afgerond, waarbij in totaal 69 miljoen aandelen werden verkocht tegen $24,00 per aandeel. De netto-opbrengst van ongeveer €1,11 miljard werd strategisch gebruikt om alle uitstaande senior ongedekte PIK toggle notes met vervaldatum in 2027 af te lossen en om de 2024 Term B-1 Loan Facility en de 2024 Term Loan B-2 Facility gedeeltelijk af te betalen.
Investeringsbanken Jefferies, UBS, RBC Capital Markets en JPMorgan begonnen met de dekking van StandardAero met verschillende vooruitzichten. Jefferies heeft een bullish standpunt, waarbij wordt verwezen naar een geprojecteerde samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 16% in EBITDA tot 2027, gedreven door inkomsten en operationele verbeteringen. UBS kende echter een Neutral-rating toe vanwege waarderingszorgen, ondanks het erkennen van potentiële groeimogelijkheden.
RBC Capital Markets kende een Outperform-rating toe, waarbij de sterke aanwezigheid van StandardAero in de sector voor onderhoud, reparatie en revisie (MRO) van motoren werd benadrukt. JPMorgan gaf ook een Overweight-rating, met een voorspelling van een dubbelcijferige CAGR in de verkoop van 2024 tot 2027. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het groeitraject van StandardAero en de toewijding aan zijn strategische doelstellingen.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de positieve vooruitzichten gepresenteerd door Bernstein SocGen Group, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over de financiële positie van StandardAero. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €4,47 miljard, met een kwartaalomzetgroei van 16,41% in Q2 2024. Dit sluit aan bij de projectie van de analist van €4,8 miljard aan inkomsten voor 2024, wat aangeeft dat StandardAero op koers ligt om aan deze verwachtingen te voldoen.
InvestingPro Tips benadrukken echter enkele potentiële uitdagingen. Het bedrijf lijdt momenteel onder zwakke bruto winstmarges, waarbij de meest recente gegevens een bruto winstmarge van 13,96% laten zien. Bovendien was StandardAero niet winstgevend over de laatste twaalf maanden, met een negatieve winst per aandeel van €0,05.
Aan de positieve kant overtreffen de liquide activa van StandardAero de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een stabiele financiële positie op korte termijn. Dit kan cruciaal zijn omdat het bedrijf wil profiteren van de groeiende vraag in de luchtvaart aftermarket.
Beleggers moeten opmerken dat StandardAero wordt verhandeld tegen hoge waarderingsmultiples, waaronder EBIT-, EBITDA- en koers-boekwaarde-ratio's. De koers-boekwaarde-ratio staat op 8,73, wat kan duiden op optimisme van beleggers over de toekomstperspectieven van het bedrijf, in lijn met de positieve vooruitzichten van de analist.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor StandardAero, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.