Op donderdag heeft Stephens, een financiële dienstverlener, zijn waardering van Expand Energy (NASDAQ:EXE) bijgewerkt en het koersdoel van het aandeel verhoogd naar €85,00 van de eerdere €84,00. Het bedrijf heeft besloten om de gelijkgewogen rating op de aandelen te handhaven.
De aanpassing komt na een analyse van de prestaties van Expand Energy in het derde kwartaal. De productieraming van het bedrijf voor het kwartaal was 2,62 miljard kubieke voet per dag (Bcfpd), wat overeenkomt met het middelpunt van hun gegeven richtlijn. Dit cijfer vertegenwoordigt een daling van 5% ten opzichte van het vorige kwartaal en een aanzienlijke daling van 25% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
De afname wordt toegeschreven aan de strategie van het bedrijf om geboorde maar niet voltooide putten (DUCs) op te bouwen en de overgang naar de productie van nieuwe putten (TILs) uit te stellen.
Verwacht wordt dat Expand Energy aan het einde van 2024 1,0 Bcfpd aan capaciteit offline zal hebben. Analisten verwachten dat ondanks mogelijke verbeteringen in de aardgasprijzen volgend jaar, een deel van deze capaciteit offline zal blijven tot het eerste en mogelijk tweede kwartaal van 2025.
Tijdens het derde kwartaal van 2024 verhinderde waarschijnlijk een blackout-periode in verband met de fusie tussen Chesapeake Energy (CHK) en Southwestern Energy (SWN) eventuele aandeleninkopen door Expand Energy. De fusie, die op 1 oktober 2024 werd voltooid, leidde tot de naamsverandering van het bedrijf naar Expand Energy (EXE).
Van de aankomende conference call wordt verwacht dat deze meer inzicht zal geven in de plannen van het management om uitgestelde TILs te activeren, potentiële activiteiten voor 2025 te schetsen, het integratieproces van SWN te bespreken en commentaar te geven op de huidige staat van de aardgasmarkten. De lichte verhoging van het koersdoel weerspiegelt een fijnafstemming van de intrinsieke waarde (NAV) per aandeel van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Mizuho Securities zijn Outperform-rating voor Expand Energy Corporation gehandhaafd, met een koersdoel van €105. De rating is gebaseerd op de geprojecteerde conference call van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024 en de recente deal met SWN.
Mizuho verwacht dat het plan van Expand Energy voor 2025 zal worden beïnvloed door de omstandigheden op de aardgasmarkt en dat het zijn productievolumes met ongeveer 5% zou kunnen verhogen met ongeveer 8% minder kapitaaluitgaven dan de huidige consensus onder analisten.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Expand Energy (NASDAQ:EXE). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €11,35 miljard, met een koers-winstverhouding van 25,77, wat wijst op een gematigde waardering ten opzichte van de winst. Ondanks de in het artikel genoemde productiedalingen heeft Expand Energy zijn winstgevendheid behouden, waarbij InvestingPro-gegevens laten zien dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest.
InvestingPro Tips benadrukken dat Expand Energy opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf de integratie van Southwestern Energy navigeert en zijn productiestrategie beheert. Het aandeel heeft een sterk rendement laten zien over de afgelopen maand, met een totaal koersrendement van 17,89%, wat mogelijk het marktoptimisme over de recente fusie en toekomstige vooruitzichten weerspiegelt.
Echter, in lijn met de bespreking in het artikel over productiedalingen, geven InvestingPro Tips aan dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar. Deze verwachting wordt bevestigd door de gerapporteerde omzetgroei van -61,69% over de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Expand Energy, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.