Op dinsdag heeft CFRA zijn standpunt over State Street Corporation (NYSE:STT) herzien en het aandeel van de financiële dienstverlener verhoogd van een Sell naar een Hold rating. Samen met deze aanpassing verhoogde de firma ook het koersdoel voor State Street van $70,00 naar $90,00. De opwaardering werd toegeschreven aan een verwachte verbetering van de fundamentele vooruitzichten van het bedrijf, met name wat betreft inkomsten uit vergoedingen en netto rentebaten (NII).
De verwachte inkomsten van State Street zullen in 2024 uitkomen op $12,5 miljard en het jaar daarop op $12,9 miljard. CFRA heeft ook zijn ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor het bedrijf verhoogd en verwacht nu $8,10 in 2024, tegenover $7,75 eerder, en $8,70 in 2025, een stijging ten opzichte van de eerdere prognose van $8,45. Deze optimistische herziening is deels te danken aan State Street's guidance die een verwachte groei in NII aangeeft, in tegenstelling tot eerdere voorspellingen van een daling.
In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde State Street een winst per aandeel van $ 2,15, wat de ramingen met $ 0,13 overtrof. De assets under custody and administration (AUC/A) van het bedrijf vertoonden een jaar-op-jaar stijging van 0,9% tot $44,3 biljoen, terwijl assets under management (AUM) met 1,8% groeide tot $4,4 biljoen.
Het rapport geeft een gevarieerd beeld van de verschillende inkomstenstromen, met een stijging van 2% op jaarbasis in de totale inkomsten uit niet-NII vergoedingen. Dit omvatte een daling van 2% in servicekosten, een stijging van 11% in zowel beheervergoedingen als forex tradingdiensten, een daling van 8% in effectenfinanciering en een daling van 3% in software- en verwerkingsvergoedingen.
State Street rapporteerde ook een stijging van de totale deposito's met 7,6% op jaarbasis, vooral dankzij een stijging van de rentedragende deposito's met 14,9% en een stijging van de leningen met 1,9%. In het tweede kwartaal gaf het bedrijf $407 miljoen terug aan zijn aandeelhouders, waarvan $200 miljoen aan aandeleninkoop en $207 miljoen aan dividend. Deze financiële activiteit onderstreept State Street's toewijding aan het leveren van aandeelhouderswaarde te midden van zijn operationele groei.
In ander recent nieuws is State Street Corporation aangesteld om de hedgefondsen van Galapagos Capital van dienst te zijn en de boekhouding, administratie en beleggersdiensten van het fonds te verzorgen.
Deze samenwerking sluit aan bij de strategische doelstellingen van Galapagos Capital en zal naar verwachting de operationele efficiëntie van de hedgefondsbeheerder verbeteren. De financiële dienstverlener rapporteerde ook gemengde resultaten over het eerste kwartaal, met groei in provisie-inkomsten en totale inkomsten ondanks uitdagingen in de servicekosten.
Het aandeel van State Street werd door Wolfe Research afgewaardeerd naar Underperform vanwege zorgen over de groei van de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf tot 2026. De prognoses van het bedrijf, die een lagere samengestelde jaarlijkse groei van de winst per aandeel voorspellen, wijken aanzienlijk af van de marktconsensus.
In de jaarlijkse stresstest van de Federal Reserve toonde State Street aan over voldoende kapitaal te beschikken om een ernstige economische neergang te doorstaan. De hoogwaardige kapitaalniveaus van het bedrijf bleven ruim boven het vereiste wettelijke minimum, zelfs in een streng economisch scenario.
Een wet in Oklahoma die pensioenstelsels van de staat wil verbieden om te beleggen in bedrijven die hun investeringen in de olie- en gasindustrie verminderen, had gevolgen voor State Street, maar een rechter in Oklahoma heeft onlangs een tijdelijk verbod tegen de wet uitgevaardigd.
State Street heeft ook een schikking getroffen in een rechtszaak met Kristen Visbal, de ontwerpster van het standbeeld "Fearless Girl", over de verkoop van replica's van het standbeeld. Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen waarbij State Street Corporation betrokken is.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl State Street Corporation (NYSE:STT) zijn financiële weg aflegt, geven de nieuwste gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de marktpositie en prestaties van het bedrijf. Met een solide marktkapitalisatie van $25,28 miljard en een koers-winstverhouding van 15,32, die wordt aangepast naar een iets aantrekkelijkere 13,56 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, kunnen beleggers vertrouwen hebben in de waarderingscijfers van het bedrijf. State Street heeft met name een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement laten zien, zoals blijkt uit zijn 54-jarige trackrecord van gehandhaafde dividendbetalingen en een 13-jarige reeks van dividendverhogingen, een bewijs van zijn robuuste financiële discipline en operationele veerkracht.
De operationele inkomstenmarge van het bedrijf staat op een indrukwekkende 22,2% voor de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, wat nog eens getuigt van de efficiëntie van het bedrijf. Bovendien is het dividendrendement van State Street vanaf medio 2024 een aantrekkelijke 3,5%, gekoppeld aan een dividendgroei van 9,52% in dezelfde periode. Beleggers kunnen ook geïntrigeerd zijn door de recente prestaties van het aandeel, dat in de buurt van het hoogste punt van de 52-week wordt verhandeld en een 1-maands koers-totaalrendement van 12,37% vanaf medio 2024 behaalt. Deze cijfers onderstrepen niet alleen de financiële gezondheid van State Street, maar ook het potentieel voor voortdurende groei.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse en begeleiding biedt InvestingPro aanvullende InvestingPro Tips voor State Street Corporation, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/STT. Deze tips bevatten inzichten in de strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen en voorspellingen van de toekomstige winstgevendheid. Bovendien kunnen beleggers profiteren van exclusieve inzichten door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee een schat aan kennis wordt ontsloten om beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.