Op woensdag kreeg Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV) een bijgewerkte vooruitzicht van investeringsmaatschappij Jefferies, die de aandelenrating verhoogde van Underperform naar Hold. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel voor de aandelen van de luchtvaartmaatschappij naar $32,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $24,00.
De herziening komt nadat de analist erkende dat Southwest mogelijk ongeveer de helft van zijn doel van $4 miljard aan incrementele EBIT tegen 2027 kan bereiken. Deze projectie is gebaseerd op de verwachte groei van de Amerikaanse binnenlandse markt, die naar verwachting in 2025 een duurzame vraagtoename aan de onderkant van de lange termijn (LSD) zal zien.
Het optimisme van de analist wordt getemperd door de uitdagingen die Southwest mogelijk zal ondervinden bij de implementatie van zijn toegewezen en betaalde EarlyBird Check-In (ELR) stoelen, die in de eerste helft van 2026 van kracht zullen worden.
Ondanks deze uitdagingen weerspiegelt het herziene koersdoel een gunstiger risico-rendementverhouding voor Southwest over de komende 12 maanden. De schatting van de analist voor de winst per aandeel (EPS) van de luchtvaartmaatschappij in 2027 staat op $2,50, wat onder het door het bedrijf geïmpliceerde bereik van $4 tot $5 per aandeel ligt.
Het nieuwe koersdoel van $32 is gebaseerd op een multiple van 6 keer de geprojecteerde EBITDAR (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, and Restructuring or Rent Costs) van het bedrijf.
De opwaardering en het nieuwe koersdoel door Jefferies suggereren een voorzichtig optimistische kijk op de financiële vooruitzichten van Southwest in de komende jaren, vooral omdat de luchtvaartmaatschappij streeft naar het verbeteren van haar winstgevendheid te midden van een groeiende binnenlandse markt.
In ander recent nieuws is Southwest Airlines het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. De financiële resultaten van de luchtvaartmaatschappij voor het derde kwartaal zullen naar verwachting grotendeels in lijn zijn met de marktconsensus, volgens TD Cowen, die zijn Hold-rating voor het bedrijf heeft gehandhaafd.
De aangepaste winst per aandeel (EPS) van Southwest voor het derde kwartaal, de omzet per beschikbare stoel-mijl (RASM) en de kosten per beschikbare stoel-mijl exclusief brandstof (CASMex) voor het vierde kwartaal zullen naar verwachting hoger zijn dan de consensus.
Het bedrijf heeft ook een aandeleninkoopprogramma van $2,5 miljard en ambitieuze doelen voor 2027 aangekondigd. Ondanks onzekerheden rond deze doelen heeft Evercore ISI het aandeel van Southwest opgewaardeerd naar Outperform, terwijl Barclays een positieve rating handhaafde. Als onderdeel van hun strategie is Southwest van plan om de jaarlijkse capaciteitsgroei te beperken tot tussen de 1% en 2% over de komende drie jaar.
Ondertussen toonde directeur Rakesh Gangwal vertrouwen in het traject van het bedrijf door meer dan $100 miljoen te investeren in bedrijfsaandelen. Deze beslissing volgde op een aanzienlijke herschikking van Southwest's bestuur, gedreven door eisen van Elliott Investment Management voor verbeterde financiële prestaties. Ondanks de aanhoudende spanning met Elliott, verzet Gangwal zich tegen verdere verstoringen in de leiding.
Elliott Investment Management blijft echter zijn gebrek aan vertrouwen in de huidige leiding van de luchtvaartmaatschappij uiten en heeft plannen aangekondigd om een bijzondere vergadering bijeen te roepen om een onafhankelijke Raad van Bestuur te kiezen.
Te midden van deze ontwikkelingen heeft Southwest zijn RASM-prognose voor het derde kwartaal met 3,5 procentpunten verhoogd en strategische initiatieven aangekondigd om zijn financiële prestaties en klantervaring te verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de bijgewerkte vooruitzichten van Jefferies voor Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor investeerders. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Southwest een omzet van $27,03 miljard, met een groeipercentage van 7,54%. Dit sluit aan bij de verwachtingen van de analist over marktgroei, wat het potentieel voor Southwest ondersteunt om zijn incrementele EBIT-doelen te bereiken.
InvestingPro Tips benadrukken dat Southwest meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl de luchtvaartmaatschappij nieuwe initiatieven implementeert zoals de EarlyBird Check-In stoelen. Bovendien wordt verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend blijft, volgens voorspellingen van analisten, wat de meer positieve risico-rendementsbeoordeling ondersteunt die in het Jefferies-rapport wordt genoemd.
Het is vermeldenswaard dat de P/E Ratio (Aangepast) van Southwest op 33,4 staat, wat aangeeft dat het aandeel tegen een relatief hoge winstmultiple wordt verhandeld. Deze waarderingsmaatstaf kan belangrijk zijn voor investeerders om te overwegen naast het nieuwe koersdoel van $32 dat door Jefferies is vastgesteld.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor Southwest Airlines, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.