Op woensdag heeft KeyBanc zijn financiële vooruitzichten voor aandelen van SM Energy (NYSE: SM) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van €65 naar €60, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening komt terwijl het bedrijf midden in zijn begrotingsproces voor 2025 zit, wat erop wijst dat definitieve opmerkingen over 2025 waarschijnlijk niet zullen worden opgenomen in het aankomende derdekwartaalrapport.
De analist van KeyBanc wees erop dat er tijdens de conference call mogelijk updates zullen zijn over het Klondike-gebied in het noordelijke Midland. Er wordt verwacht dat SM Energy meerdere Initial Production rates over 30 dagen (IP30-rates) zal vrijgeven. Eerder dit jaar werd opgemerkt dat sterke resultaten verwacht moeten worden op basis van vergelijkbare uitkomsten van concurrenten in de regio.
De recente prestaties van SM Energy, waaronder indrukwekkende resultaten uit het westelijke Sweetie Peck-gebied en de voltooiing van overnames in het XCL Uinta Basin, worden gezien als indicatoren van de robuuste en hoogwaardige vloeistofrijke voorraad van het bedrijf.
De bijgewerkte schattingen van KeyBanc houden rekening met herziene voorspellingen voor de prijzen van olie, aardgas en natural gas liquids (NGL). Er werden ook aanpassingen gedaan om de basis swap-portefeuille van het bedrijf te weerspiegelen, wat relevant is vanwege de volatiliteit in de regionale aardgas-benchmarkprijzen.
KeyBanc heeft ook de verwachte timing van de resterende contante betaling van €1,9 miljard voor de XCL-overname verschoven van het derde naar het vierde kwartaal. Bovendien heeft het bedrijf zijn aannames voor de realisaties van aardgas en NGL in het derde kwartaal licht verlaagd.
In lijn met de strategische focus van het bedrijf is de aanname voor aandeleninkoop verschoven van het derde kwartaal van 2024 naar het tweede kwartaal van 2025, wat de prioriteit van het management voor schuldvermindering weerspiegelt. SM Energy streeft ernaar om zijn schuldgraad tegen medio 2025 onder de 1x te brengen.
In ander recent nieuws is SM Energy het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. De productieniveaus van het bedrijf in het derde kwartaal van 2024 lagen aan de bovenkant van hun richtlijn, een sequentiële stijging van 5%. Verwacht wordt dat het vierde kwartaal van SM Energy de bijdragen van de recent verworven Uinta-activa zal weerspiegelen. RBC Capital handhaafde zijn "Sector Perform"-rating voor SM Energy te midden van deze ontwikkelingen.
Het bedrijf heeft ook veranderingen in zijn leiderschap gezien, met de benoeming van Beth McDonald als nieuwe Executive Vice President en Chief Operating Officer. In financiële manoeuvres heeft SM Energy alle uitstaande 5,62% Senior Notes met vervaldatum in 2025, ter waarde van €349,1 miljoen, afgelost en €1,5 miljard aan nieuwe senior notes uitgegeven. Dit maakt deel uit van de proactieve aanpak van het bedrijf om zijn kapitaalstructuur te beheren.
De recente overname van XCL door SM Energy heeft geresulteerd in een verhoogd koersdoel door JPMorgan naar €54,00. Bovendien heeft het bedrijf een verhoging van het kwartaaldividend aangekondigd naar €0,20 per aandeel. Analisten van bedrijven zoals Truist Securities, RBC Capital Markets, BMO Capital en Roth/MKM hebben inzichten verschaft in deze ontwikkelingen. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten van SM Energy.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van KeyBanc van SM Energy (NYSE: SM), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks het verlaagde koersdoel suggereren de financiële cijfers van SM Energy een bedrijf met sterke fundamenten. De K/W-verhouding van het bedrijf van 6,17 geeft aan dat het relatief laag gewaardeerd wordt in vergelijking met zijn winst, wat in lijn is met de Overweight-rating van KeyBanc.
InvestingPro Tips benadrukken dat SM Energy al 32 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en zijn dividend 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien de focus van het bedrijf op schuldvermindering die in het artikel wordt genoemd. Het huidige dividendrendement staat op 1,89%, met een aanzienlijke dividendgroei van 33,33% over de laatste twaalf maanden.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door zijn indrukwekkende bruto winstmarge van 82,73% en operationele inkomstenmarge van 41,23% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze cijfers ondersteunen de positieve vooruitzichten van KeyBanc op de hoogwaardige vloeistofrijke voorraad van SM Energy.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 8 aanvullende tips biedt voor SM Energy, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse van de vooruitzichten van het bedrijf krijgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.