KeyBanc heeft woensdag de dekking van Shopify Inc. (NYSE: SHOP) gestart en een Overweight rating toegekend aan het aandeel van het e-commerce platform, met een koersdoel (PT) van $80,00. De analyse van het bedrijf is gebaseerd op een geschatte waardering van ongeveer 11,7 keer de verwachte bedrijfswaarde ten opzichte van de omzet (EV/S) voor het fiscale jaar 2024.
Shopify's positie als toonaangevend e-commerce platform zal naar verwachting profiteren van de voortdurende uitbreiding van e-commerce naar de retailsector. KeyBanc benadrukte Shopify's cloud-gebaseerde oplossing, die handelaren een snel te lanceren en uitgebreid ondersteuningssysteem biedt, als een belangrijke factor in het vermogen van het bedrijf om effectief te schalen.
Ondanks de sterke positionering van het bedrijf zijn de omzetramingen van KeyBanc voor Shopify iets lager dan de consensus, op basis van uitdagende jaar-op-jaar vergelijkingen. Daarnaast verwacht het bedrijf dat de marges iets achterblijven bij de verwachtingen door het verwaterende effect van de toenemende penetratie van Shopify Payments.
Desondanks ziet KeyBanc een veelbelovende toekomst voor Shopify, met het potentieel om op de middellange termijn een run-rate van meer dan $10 miljard te bereiken. Het bedrijf ziet ook kansen voor het aandeel om verder te stijgen, gedreven door verschillende factoren waaronder de opkomst van mobile commerce, verhoogde productiviteit door samenwerkingen met bedrijven als SAP en Deloitte, momentum in offline en business-to-business (B2B) sectoren, en het potentieel voor internationale expansie als het wereldwijde economische klimaat verbetert.
In ander recent nieuws meldde Shopify een omzetgroei van 20% voor het tweede kwartaal van 2024, waarmee een recordwinstgevendheid werd bereikt. Analisten van Macquarie en RBC Capital handhaafden hun Outperform ratings voor het bedrijf, waarbij Macquarie zijn koersdoel verhoogde naar $395. Deze beslissing volgde op Shopify's consistente stijging van het aantal abonnementen en de gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU), evenals de focus op maandelijks actieve gebruikers en advertenties.
Wolfe Research startte de dekking van Shopify met een Outperform rating en noemde het potentieel van het bedrijf voor uitbreiding van het marktaandeel en verbetering van de winstgevendheid. Loop Capital handhaafde echter een 'hold'-rating vanwege een onderzoek dat wijst op een daling van de verkooptrends en de betrokkenheid bij Merchant Solutions. Baird handhaafde ook zijn Outperform rating, met de nadruk op sterke prestaties in internationale markten en gunstige e-commerce trends.
Evercore ISI heeft Shopify opgewaardeerd van In Line naar Outperform en erkent de veelbelovende marktpositie van het bedrijf en het potentieel voor hogere vrije kasstroommarges. MoffettNathanson verlaagde Shopify echter van Buy naar Neutral vanwege zorgen over de waardering. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor het e-commercebedrijf.
InvestingPro Inzichten
Volgens InvestingPro-gegevens heeft Shopify Inc. (NYSE: SHOP) een marktkapitalisatie van $76,33 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 25,56% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Ondanks het feit dat het bedrijf geen dividend uitkeert, heeft het de aandacht getrokken met zijn indrukwekkende brutowinstmarge van 50,65% in dezelfde periode. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Shopify dit jaar naar verwachting een groei van de nettowinst zal zien, wat een katalysator zou kunnen zijn voor toekomstige aandelenprestaties. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat het potentieel onderstreept voor beleggers die op zoek zijn naar groei in de e-commerce sector.
Beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht in Shopify kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden, waaronder de kasreserves van het bedrijf in vergelijking met schulden en haar positie als prominente speler in de IT-dienstensector. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro meer tips en een schatting van de reële waarde van Shopify van $65,07 USD. Om volledige toegang te krijgen tot deze inzichten, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.