Seaport Global Securities heeft zijn financiële model voor Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI) bijgewerkt, wat resulteert in een verlaagd koersdoel.
Het bedrijf mikt nu op een koersdoel van €31,15, een daling ten opzichte van het eerdere doel van €33,90, terwijl het koopadvies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De aanpassing komt na een beoordeling van de vrije kasstroom (FCF) van Sirius XM in de eerste helft van 2024, die een tekort van €119,10 miljoen liet zien. Deze vermindering werd echter toegeschreven aan de bedrijfs-, rente- en dealkosten van Liberty, in plaats van aan een fundamentele afname van de prestaties van Sirius XM.
Het bedrijf heeft ook kleine aanpassingen gedaan aan zijn prognoses voor advertentie-inkomsten op basis van het rapport van het bedrijf over enkele geannuleerde campagnes. Ondanks deze veranderingen verwacht Seaport Global Securities een sterke FCF-groei van 25% voor Sirius XM tegen 2025.
Seaport Global Securities heeft ook zijn schattingen voor de onderhoudskapitaaluitgaven voor Sirius XM verhoogd. Desondanks blijft het bedrijf positief gestemd en benadrukt het de mogelijkheid voor aanzienlijke groei van de vrije kasstroom in de toekomst.
In ander recent nieuws liet het kwartaalrapport van Sirius XM Radio een sequentiële stijging van 8% in aangepaste EBITDA en een stijging van 6% in vrije kasstroom zien ten opzichte van het voorgaande jaar, ondanks een daling in abonnee- en advertentie-inkomsten. De overname van Liberty Sirius door Sirius XM wordt door JPMorgan als positief gezien, hoewel de bank de dekking heeft hervat met een Underweight-rating en een koersdoel van €18,32, waarbij zorgen worden geuit over de langetermijngroeivooruitzichten van het bedrijf.
Benchmark verlaagde echter zijn koersdoel voor Sirius XM naar €39,38, met behoud van een koopadvies, terwijl Citi zijn doel verhoogde naar €19,24, waarbij de nadruk werd gelegd op de effecten van de Liberty-transactie en verhoogde kapitaaluitgaven.
Morgan Stanley hervatte de dekking met een Underweight-rating en een koersdoel van €21,07, wijzend op de dalende omzet en aangepaste EBITDA van het bedrijf. Ondanks recente uitdagingen handhaafde Pivotal Research een koopadvies voor Sirius XM, waarbij de nadruk werd gelegd op de robuuste vrije kasstroomcapaciteiten van het bedrijf en het groeipotentieel.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro verdiepen de analyse van Seaport Global Securities van Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI). Ondanks het verlaagde koersdoel ondersteunen verschillende metrics het gehandhaafde koopadvies van het bedrijf. De P/E-ratio (Aangepast) van SIRI staat op 6,15, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die suggereert dat SIRI "Handelt tegen een lage P/E-ratio in verhouding tot de winstgroei op korte termijn."
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een omzet van €8.151,66 miljoen over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Daarnaast kan SIRI bogen op een sterke EBITDA van €2.384,05 miljoen voor dezelfde periode, met een EBITDA-groei van 0,15%. Deze cijfers ondersteunen de projectie van Seaport Global Securities van aanzienlijke groei in vrije kasstroom.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat SIRI "Dividendbetalingen 9 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd", met een huidig dividendrendement van 4,38%. Dit consistente dividendbeleid kan inkomensgerichte beleggers aantrekken, ondanks de recente daling van de aandelenkoers die in het artikel wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor SIRI, die een breder perspectief bieden op de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.