Op vrijdag kregen de aandelen van Biote Corp (NASDAQ:BTMD) een optimistische update van een analist van Roth/MKM, die het koersdoel van het bedrijf verhoogde van $10,00 naar $12,00, terwijl hij opnieuw een buy-rating op het aandeel gaf.
De herziening volgt op Biote's aankondiging gisteren na sluiting van de markt (AMC) van een bindende term sheet met Marci Donovitz om een rechtszaak te beslechten. Als onderdeel van de schikking zal Biote ongeveer 8,3 miljoen aandelen terugkopen voor $60 miljoen in de komende drie jaar, tegen vaste prijzen van gemiddeld $7,23 per aandeel. Daarnaast zullen de 4,0 miljoen earnout-aandelen van Marci Donovitz worden ingetrokken.
Deze terugkoopovereenkomst, gecombineerd met een eerdere aandelenterugkoop van Dr. Gary Donovitz in februari, betekent dat Biote nu in totaal 26,7 miljoen aandelen heeft teruggekocht en 8,0 miljoen earnout aandelen heeft ingetrokken voor $136,9 miljoen.
De bijgewerkte schattingen van de analisten houden rekening met deze geplande aandeleninkopen, die naar verwachting de winst per aandeel (WPA) in de boekjaren 2024 en 2025 licht zullen verhogen. Als de volledige aandeleninkoop vandaag zou worden gemodelleerd, zou de winst per aandeel in het boekjaar 2025 naar verwachting meer dan $ 1,00 bedragen.
De analist gaf ook inzicht in de financiële gezondheid van Biote en voorspelde dat de netto leverage zou pieken op 1,5 keer de EBITDA van de laatste twaalf maanden (LTM) in het tweede kwartaal van 2024 en zou dalen tot minder dan 1,0 keer tegen het einde van 2025. Deze prognoses zijn gebaseerd op de aanname dat de volledige geplande aandeleninkoop wordt uitgevoerd over de periode van drie jaar.
De analist beoordeelt de stap om aandelen terug te kopen als positief, wat suggereert dat het vertrouwen in de activiteiten van Biote weerspiegelt en mogelijk de kans vergroot dat het bedrijf wordt verkocht.
Het nieuwe koersdoel van $ 12,00 is gebaseerd op een veelvoud van 8,3 keer de voorspelde EBITDA van Biote voor het boekjaar 2025, wat overeenkomt met een rendement van 11,9% op de vrije kasstroom (FCF).
De waardering houdt ook rekening met een pro forma kapitaalstructuur voor de volledige geplande aandeleninkoop. De analist benadrukte dat Biote met 5,6 keer de voorspelde EBITDA voor het boekjaar 2025 een aanzienlijke korting krijgt ten opzichte van andere beursgenoteerde bedrijven.
In ander recent nieuws is Biote Corp. het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf kondigde onlangs een aandeleninkoopovereenkomst aan met Marci Donovitz, waarbij in de komende drie jaar $ 60 miljoen wordt teruggekocht. Deze actie maakt deel uit van een groter inkoopplan dat ook een eerdere overeenkomst met Gary Donovitz omvat.
De gecombineerde overeenkomsten zullen ertoe leiden dat Biote Corp. in totaal 26,7 miljoen aandelen terugkoopt, waardoor het totale aantal aandelen van het bedrijf met ongeveer 41% daalt. Truist Securities heeft een 'Buy' rating voor het aandeel Biote Corp. gehandhaafd, wat het vertrouwen in de financiële strategie van het bedrijf weerspiegelt.
Bovendien heeft Biote Corp. sterke resultaten gerapporteerd voor het eerste kwartaal van 2024, waardoor Roth/MKM de rating 'Buy' handhaaft en het koersdoel verhoogt naar $10. De financiële prestaties van het bedrijf, gekenmerkt door een sequentiële stijging van de procedure-inkomsten en robuuste winstmarges, zijn positief ontvangen door analisten.
Tot slot bereikte Biote Corp. een schikking met de oprichter, Dr. Gary S. Donovitz, waarmee een periode van rechtszaken werd afgesloten. De overeenkomst omvat een aandeleninkoopplan waarbij Biote alle 18,4 miljoen aandelen in handen van Donovitz zal terugkopen voor ongeveer $76,9 miljoen.
De CEO van het bedrijf, Terry Weber, sprak zijn vertrouwen uit in de financiële positie van het bedrijf om deze meerjarige aandeleninkoop uit te voeren, met als doel de aandeelhouderswaarde te vergroten.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente ontwikkelingen en analistenupdates over Biote Corp (NASDAQ:BTMD) kan een nadere blik op real-time gegevens en InvestingPro Tips beleggers extra context bieden. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $359,82 miljoen, wat het beleggerssentiment en de marktherkenning weerspiegelt. Vanuit een winstperspectief is de koers-winstverhouding van Biote momenteel 40,64, maar wat belangrijker is, de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is aanzienlijk lager op 17,02, wat wijst op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn-een punt dat wordt onderstreept door een van de InvestingPro Tips die de lage koers-winstverhouding van het bedrijf in deze context benadrukt.
De financiële gezondheid van het bedrijf is ook een interessant punt, met liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie. Bovendien werkt Biote met een gematigd schuldniveau, wat in lijn is met de voorspelling van de analist van een netto leverage-piek en daaropvolgende daling. Dit wordt verder bevestigd door de positieve omzetgroei van het bedrijf van 8,49% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een gestaag stijgende lijn in de financiële prestaties van Biote.
Beleggers kunnen ook nota nemen van de robuuste koersontwikkeling, met een stijging van 18,67% over de afgelopen maand en een stijging van 30,89% over de afgelopen zes maanden, omdat dit het onderliggende vertrouwen van de markt in de vooruitzichten van het bedrijf zou kunnen weerspiegelen. Bovendien geeft het InvestingPro platform aanvullende tips, waaronder de verwachting van de groei van het nettoresultaat dit jaar en een voorspelling van de winstgevendheid, wat waardevolle inzichten zijn voor potentiële beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro nog meer tips en met behulp van de couponcode PRONEWS24 krijgt u 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.