Rosenblatt Securities heeft woensdag zijn standpunt over Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV) bijgesteld van Kopen naar Neutraal en een koersdoel van $8,25 vastgesteld. De beslissing van het bedrijf is ingegeven door zorgen over de aanhoudende daling van de telecomuitgaven, waarvan wordt aangenomen dat deze structureel is in plaats van een tijdelijke cyclus. Viavi Solutions, dat meer dan de helft van zijn omzet genereert uit telecomsectoren, is bijzonder kwetsbaar voor uitgavenpatronen in optische, draadloze en toegangsmarkten.
De analist merkte op dat er weliswaar kleine positieve ontwikkelingen kunnen zijn in het toegangssegment door kabelupgrades en het Broadband Equity, Access, and Deployment (BEAD) programma, maar dat de vooruitzichten voor optische en 5G-uitgaven in de tweede helft van 2024 en tot in 2025 voorzichtig zijn. Daarnaast werd het onvermogen van Viavi om belangrijke strategische overnames binnen te halen, nadat het bedrijf was overboden door concurrenten zoals Keysight voor Spirent, genoemd als een secundaire reden voor de downgrade.
Ondanks de verlaging heeft Rosenblatt Securities zijn prognoses voor de winst per aandeel (WPA) voor Viavi Solutions voor de boekjaren 2025 en 2026 niet gewijzigd en handhaaft de prognoses van respectievelijk $ 0,40 en $ 0,55. Deze prognoses blijven onder de consensusramingen voor Viavi Solutions. Deze prognoses blijven onder de consensusschattingen van $0,47 en $0,63. In het verleden werd Viavi verhandeld tegen een premie van gemiddeld 18x de koers-winstverhouding (PE).
Het nieuwe koersdoel van $8,25 is gebaseerd op een veelvoud van 15x van de geschatte winst per aandeel voor het boekjaar 2026. Dit weerspiegelt een lichte korting ten opzichte van de 16x mediaan multiple van Viavi's peer group.
In ander recent nieuws hebben Viavi Solutions Inc. en Rohde & Schwarz hun gezamenlijke testoplossingen voor Open Radio Unit (O-RU) uitgebreid. De verbeterde oplossingen zijn bedoeld om radiofabrikanten te helpen met financieringsmogelijkheden van de National Telecommunications and Information Administration (NTIA). Bovendien heeft Viavi zijn Automated Lab-as-a-Service for Open RAN (VALOR™) geïntroduceerd, een reeks tests die zijn ontworpen voor O-RU-conformiteit, prestaties, beveiliging en interoperabiliteit van subsystemen.
Op financieel gebied toonden Viavi's Q3 FY2024 resultaten een netto omzet van $246 miljoen, wat overeenkomt met de onderkant van hun guidance. De operationele marge van het bedrijf overtrof de verwachtingen met 9,3%. Voor het komende vierde kwartaal verwacht Viavi een omzetbereik van $ 246 miljoen tot $ 258 miljoen, een operationele marge van ongeveer 10,6% en een winst per aandeel tussen $ 0,06 en $ 0,08.
Deze recente ontwikkelingen laten Viavi's voortdurende inspanningen zien om door een uitdagende markt te navigeren en zich tegelijkertijd te richten op strategische groeigebieden. De actieve deelname van het bedrijf aan de ontwikkeling van Open RAN specificaties en wereldwijde Open RAN PlugFests, samen met haar robuuste testoplossingen, onderstrepen haar toewijding aan het bevorderen van Open Radio technologie.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de bezorgdheid van Rosenblatt Securities over de blootstelling van Viavi Solutions aan de neergang van de telecomsector, bieden InvestingPro-gegevens en statistieken extra context. Viavi's marktkapitalisatie bedraagt momenteel $1,58 miljard, wat de omvang binnen de sector aangeeft. Ondanks de uitdagingen blijft Viavi's aandeelhoudersrendement hoog, wat een teken zou kunnen zijn van de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan zijn aandeelhouders.
Analisten verwachten ook dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden, wat een geruststelling kan zijn voor beleggers die kijken naar de vooruitzichten op de lange termijn. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een stabiele financiële positie om aan de directe verplichtingen te voldoen. Het is echter vermeldenswaard dat Viavi in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt handelt en de afgelopen drie maanden een aanzienlijke koersdaling heeft doorgemaakt, waarbij het totale koersrendement in die periode -25,03% bedroeg.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse, zijn er meer dan 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar die dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Viavi. Geïnteresseerde lezers kunnen deze tips bekijken en profiteren van de real-time statistieken door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.