Op woensdag handhaafde CFRA een Sell-rating op Rivian (NASDAQ:RIVN) Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), maar verhoogde het koersdoel naar $8,00 van de vorige $5,00. Deze aanpassing komt in de nasleep van de aankondiging van Volkswagen van een substantiële investering in Rivian als onderdeel van een joint venture (JV) gericht op het delen van elektrische voertuig (EV) architectuur en software.
Volkswagen is van plan om een initiële investering van $ 1 miljard te doen in Rivian, met het potentieel voor nog eens $ 4 miljard in de toekomst. De samenwerking tussen de twee bedrijven zal naar verwachting leiden tot de ontwikkeling van softwaregedefinieerde voertuigplatforms van de volgende generatie voor gebruik in hun respectievelijke toekomstige EV's. Deze joint venture wordt gezien als een belangrijke bevestiging van de capaciteiten van Rivian, ondanks de voortdurende operationele uitdagingen van het bedrijf en de aanzienlijke cash burn rates, die naar verluidt rond de $ 1 miljard per kwartaal bedragen.
De samenwerking roept vragen op over de strategie van Volkswagen, aangezien Rivian is geïdentificeerd als een worstelende EV-fabrikant met de mogelijkheid van toekomstige continuïteitsrisico's. Het lijkt er echter op dat Volkswagen de waarde van Rivian erkent. Volkswagen lijkt echter de waarde in te zien van de toegang tot Rivian's voertuigarchitectuur en software.
Na de aankondiging van de deal, kenden de aandelen van Rivian een sterke stijging in de nabeurshandel. Deze reactie wordt waarschijnlijk grotendeels veroorzaakt door de hoge short interest van het bedrijf, dat goed is voor ongeveer 19% van de float. Ondanks het positieve nieuws verwacht CFRA nog steeds dat Rivian zijn productie- en EBITDA-voorspellingen voor 2024 zal moeten verlagen.
In ander recent nieuws heeft Volkswagen een aanzienlijke investering in Rivian aangekondigd, waarbij het tot $ 5 miljard toezegt aan een joint venture die gericht is op het versterken van hun posities in de markt voor elektrische voertuigen. De samenwerking is bedoeld om Rivian's expertise op het gebied van software en elektrische architectuur te benutten, met plannen om in de tweede helft van dit decennium voertuigen te lanceren die zijn uitgerust met de gezamenlijke technologie. Ondertussen heeft Truist Securities de vooruitzichten voor Rivian bijgesteld en het koersdoel van de fabrikant van elektrische voertuigen verhoogd naar $13,00 van de vorige $10,00, met behoud van een hold-rating op het aandeel.
Het herziene koersdoel is gebaseerd op de vooruitgang die Rivian boekt bij het behalen van zijn productie- en financiële doelstellingen. Guggenheim heeft Rivian ook een Buy rating gegeven, wat duidt op vertrouwen in het potentieel van het bedrijf om een jongere, tech-savvy consumentenbasis aan te spreken. Naast deze ontwikkelingen heeft Rivian zich gericht op verschillende kostenbesparende maatregelen, wat heeft geleid tot een verlaging van de materiaalkosten met 35% voor de bestelwagens van het bedrijf en vergelijkbare besparingen voor andere voertuiglijnen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van CFRA's bijgewerkte standpunt over Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), bieden InvestingPro-gegevens extra context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Rivian's marktkapitalisatie staat momenteel op $11,9 miljard, wat zijn substantiële omvang in het EV-segment onderstreept. Ondanks de uitdagingen waar CFRA op wijst, heeft Rivian de afgelopen week een aanzienlijk rendement laten zien, met een koers totaalrendement van 8,53%, en een sterk rendement over de afgelopen maand van 14,56%. Deze volatiliteit in het koersverloop, dat volgens een InvestingPro Tip behoorlijk volatiel is, weerspiegelt de gevoeligheid van beleggers voor nieuws en marktdynamiek.
Bovendien duidt Rivian's substantiële omzetgroei van 123,79% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 op een snelle uitbreiding van de omzet, zij het vanuit een lage basis. De brutowinstmarge van het bedrijf blijft echter negatief op -40,63%, wat CFRA's zorgen over Rivian's operationele efficiëntie en cash burn problemen versterkt. InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel Rivian meer cash dan schulden op de balans heeft staan, analisten sceptisch blijven over de winstgevendheid van het bedrijf op de korte termijn, en dat de waardering een slecht rendement op de vrije kasstroom impliceert.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van de financiële gegevens en marktvooruitzichten van Rivian, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/RIVN. Gebruik couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+, waarmee u toegang krijgt tot exclusieve inzichten die uw beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Met nog 12 InvestingPro Tips op een rijtje kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de positie van Rivian in het concurrerende EV-landschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.