ATLANTA - Repay Holdings Corporation (NASDAQ: RPAY), een leverancier van oplossingen voor de verwerking van betalingen, kondigde aan dat het van plan is $ 260 miljoen aan converteerbare senior obligaties aan te bieden die in 2029 vervallen, afhankelijk van markt- en andere voorwaarden. Het bedrijf is ook van plan om initiële kopers een optie te geven om een extra $27,5 miljoen van deze obligaties te kopen binnen een periode van 13 dagen vanaf de uitgiftedatum.
De opbrengst van het aanbod is bestemd voor verschillende financiële manoeuvres, waaronder de betaling van capped call-transacties, de terugkoop van een deel van de uitstaande 2026 converteerbare senior obligaties van het bedrijf en de aankoop van aandelen van de gewone aandelen van klasse A. De resterende middelen zullen worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Capped call transacties zijn bedoeld om potentiële verwatering als gevolg van de conversie van notes te minimaliseren of om contante betalingen die nodig zijn bij conversie te compenseren. Deze transacties kunnen van invloed zijn op de marktprijs van Repay's gewone aandelen en de converteerbare obligaties, wat mogelijk van invloed is op de conversiekoers en de waarde die de obligatiehouders ontvangen.
Naast het aanbod verwacht Repay te onderhandelen over afzonderlijke terugkopen van haar 2026 obligaties met individuele houders, waarvan de voorwaarden zullen afhangen van de marktprijs van de gewone aandelen en de handelsprijs van de 2026 obligaties op het moment van de terugkoop.
De converteerbare obligaties zijn senior ongedekte verplichtingen, die halfjaarlijks rente opbrengen en vervallen op 15 juli 2029, tenzij ze eerder worden teruggekocht, afgelost of geconverteerd. De obligaties zullen converteerbaar zijn onder bepaalde voorwaarden en tijdens bepaalde periodes vóór 15 april 2029, en op elk moment daarna tot twee dagen voor de vervaldatum.
Repay mag de obligaties niet aflossen vóór 20 juli 2027, maar heeft de optie om ze na deze datum geheel of gedeeltelijk af te lossen tegen contanten, onder bepaalde voorwaarden.
De converteerbare obligaties en de gewone aandelen die bij conversie worden uitgegeven, zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en zullen alleen worden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers.
Dit persbericht bevat toekomstgerichte uitspraken die inherente risico's en onzekerheden met zich meebrengen. Repay waarschuwt dat de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van die welke in deze toekomstgerichte verklaringen worden verwacht.
De informatie is gebaseerd op een persbericht van Repay Holdings Corporation.
In ander recent nieuws rapporteerde Repay Holdings Corporation een robuust eerste kwartaal in 2024, met een stijging van de organische omzet met 10% en een stijging van de organische brutowinst met 11%. Het bedrijf zag ook een opmerkelijke sprong van 90% in de groei van de vrije kasstroom op jaarbasis. Daarnaast groeide de aangepaste EBITDA met ongeveer 15%.
Repay's strategische initiatieven zoals marktefficiëntie, klantimplementaties en productfocus hebben bijgedragen aan deze sterke prestaties, waarbij het product voor onmiddellijke financiering een aanzienlijke groei liet zien. Het bedrijf, met een gezonde balans, richt zich op organische groei en strategische M&A-investeringen.
Recente ontwikkelingen geven aan dat Repay positieve financiële vooruitzichten verwacht voor 2024, met verwachte inkomsten tussen $314 miljoen en $320 miljoen en aangepaste EBITDA tussen $139 miljoen en $142 miljoen. Op het gebied van groei ziet het bedrijf kansen in consumenten- en zakelijke betalingen, met nieuwe klanten en uitgebreide softwarepartnerschappen. De leidinggevenden van het bedrijf hebben ook interesse getoond in mogelijke overnames, met name in de AP vertical binnen Business Payments.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Repay Holdings Corporation (NASDAQ: RPAY) zich een weg baant op de financiële markten met de recente aankondiging van een converteerbaar senior notes aanbod, houden investeerders en analisten de prestatiecijfers en toekomstperspectieven van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens gegevens van InvestingPro heeft RPAY momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer $994,81 miljoen, wat de waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt.
De omzetgroei van het bedrijf vertoont positieve tekenen, met een stijging van 5,8% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, en een nog indrukwekkendere omzetgroei van 8,3% per kwartaal in Q1 2024. Dit wijst op een groeiend bedrijf dat zijn top-line cijfers uitbreidt. Bovendien staat de brutowinstmarge van RPAY op een robuuste 76,58%, wat suggereert dat het bedrijf een sterke greep houdt op zijn operationele efficiëntie.
Te midden van deze financiële manoeuvres werpen InvestingPro Tips licht op belangrijke aspecten van de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van RPAY. Hoewel RPAY momenteel niet winstgevend is, met een negatieve koers-winstverhouding van -10,39, zijn analisten optimistisch over het potentieel van het bedrijf om dit jaar winst te maken. Dit optimisme wordt verder ondersteund door de solide liquiditeitspositie van het bedrijf, waar de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat een buffer biedt voor financiële verplichtingen op de korte termijn.
Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat vier analisten onlangs hun winstramingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat zou kunnen wijzen op potentiële tegenwind of een conservatievere kijk op het winstpotentieel van het bedrijf. Bovendien biedt RPAY geen dividend, wat van invloed kan zijn op beleggingsbeslissingen voor degenen die op zoek zijn naar regelmatige inkomstenstromen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van RPAY, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn momenteel meer tips beschikbaar op InvestingPro die een uitgebreider beeld kunnen geven van de vooruitzichten van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle tips kunnen lezers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.