RBC Capital heeft vrijdag de vooruitzichten voor aandelen van Mineral Resources Limited (MIN:AU) (OTC: MALRF) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van AUD85,00 naar AUD84,00. Ondanks deze bijstelling handhaafde RBC Capital zijn Outperform-rating op het aandeel. Ondanks deze wijziging handhaafde de firma haar Outperform rating op het aandeel.
De herziening volgt op de aankondiging van de sluiting van de Yilgarn hub, die naar verwachting de EBITDA en de winst van het bedrijf voor FY25 en FY26 zal beïnvloeden. RBC Capital erkende de negatieve impact van de sluiting, maar wees ook op de relatief kleine omvang van de getroffen activa.
Het bedrijf suggereert dat deze ontwikkeling Mineral Resources de mogelijkheid kan bieden om zijn geschoolde arbeidskrachten in te zetten voor meer winstgevende activa, zoals Onslow, waardoor de groei van deze projecten mogelijk wordt versneld.
De lichte daling van het koersdoel naar AUD84,00 weerspiegelt de verwachte effecten van de sluiting van Yilgarn. RBC Capital blijft niettemin positief over Mineral Resources en noemt verschillende factoren die bijdragen aan hun Outperform rating.
Deze omvatten de verwachte winstgroei van FY24 tot FY26, productiegroei, een aanzienlijke impliciete stijging van het totale aandeelhoudersrendement (TSR) en een versterkte balans na de recente verkoop van de Haul Road.
De analyse van RBC Capital geeft vertrouwen in het vermogen van Mineral Resources om de uitdagingen van de sluiting van de Yilgarn-hub het hoofd te bieden. Het bedrijf is van mening dat de strategische beslissingen en de financiële gezondheid van het bedrijf de voortdurende groei en prestaties in de markt zullen ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.