Raymond James heeft maandag zijn koersdoel voor SLB (NYSE: SLB), een toonaangevend olievelddiensten bedrijf, aangepast door het te verlagen naar €52,15 van de eerdere €53,98, terwijl het bedrijf het aandeel blijft aanbevelen met een Outperform-rating. De herziening volgt op het laatste kwartaalrapport van het bedrijf, waarin de capaciteit om interne kosten te beheersen en de zwakkere omzetgroei gedeeltelijk te compenseren werd benadrukt.
SLB's winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) in het derde kwartaal overtrof de verwachtingen marginaal met ongeveer 1%, volgens de analyse van Raymond James. Deze prestatie kwam ondanks een opgemerkte daling in kortetermijnactiviteit en verhoogde voorzichtigheid in uitgaven als gevolg van lagere olieprijzen en aanzienlijke groei in het aanbod, vooral op internationaal vlak.
Het bedrijf verwacht een bescheiden sequentiële stijging in de winst voor het vierde kwartaal van 2024. Deze verwachting is gebaseerd op sterke digitale verkopen en bepaalde apparatuurverkopen, die waarschijnlijk in evenwicht zullen worden gehouden door de uitputting van Amerikaanse budgetten. SLB voorspelt ook dat de EBITDA-marges voor het volledige jaar 25% of meer zullen bereiken.
Naast deze voorspellingen heeft SLB een toewijding getoond aan het teruggeven van kapitaal aan aandeelhouders. In het derde kwartaal kocht het bedrijf voor meer dan €457,50 miljoen aan aandelen terug, in totaal 11,3 miljoen aandelen.
Bovendien wordt verwacht dat de aanstaande verkoop van SLB's Palliser-blok in Canada, die naar verwachting voor het einde van het jaar zal worden afgerond, de aandeelhoudersrendementen zal versterken, waarbij de totale kapitaalrendementen voor het jaar mogelijk de €2,74 miljard zullen overschrijden.
Raymond James bevestigde de Outperform-rating voor SLB-aandelen, ondanks de lichte daling van het koersdoel naar €52,15. De analyse van het bedrijf onderstreept SLB's effectieve kostenbeheer en de implicaties daarvan voor aandeelhouderswaarde, zelfs te midden van een voorzichtiger uitgavenomgeving in de oliesector.
In ander recent nieuws heeft Schlumberger Limited (NYSE:SLB) een stabiele financiële prestatie gehandhaafd in zijn derdekwartaalrapport, met inkomsten van €8,42 miljard en een aangepaste EBITDA-marge van 25,6%. De Digital & Integration-divisie van het bedrijf zag een omzetstijging, gedreven door digitale verkopen, terwijl de omzet van Production Systems ook groeide.
De omzet van Well Construction daalde echter als gevolg van lagere booractiviteit. Ondanks deze ontwikkelingen blijft SLB zich inzetten om in 2025 ten minste €3,66 miljard terug te geven aan aandeelhouders.
Goldman Sachs bevestigde zijn Conviction Buy-rating voor SLB met een koersdoel van €47,58, waarbij de recente onderprestatie van het aandeel werd genoemd als een kans voor robuuste vrije kasstroom generatie en kapitaalrendement.
Daarentegen paste Barclays zijn koersdoel voor SLB aan, door het te verlagen naar €55,82 van de eerdere €57,65, terwijl het zijn Overweight-rating voor het aandeel bevestigde. Deze herziening volgt op SLB's plannen om zijn Palliser APS-project in Canada af te stoten en een vertraging in klantenactiviteit als gevolg van dalende olieprijzen en bredere economische uitdagingen.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij SLB, die de veerkracht en strategische focus van het bedrijf aantonen, waarbij het zijn digitale capaciteiten benut om toekomstige groei te stimuleren en zich inzet voor substantiële aandeelhoudersrendementen ondanks een uitdagende marktomgeving.
InvestingPro Inzichten
SLB's financiële prestaties en marktpositie sluiten aan bij de Outperform-rating van Raymond James, zoals blijkt uit verschillende belangrijke metrieken van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 12,4% over de laatste twaalf maanden en een sterke EBITDA-groei van 15,76% tonen zijn vermogen om te groeien in een uitdagende marktomgeving. Deze groei is bijzonder indrukwekkend gezien de opmerking van de analist over zwakkere omzetgroei en verhoogde voorzichtigheid in uitgaven in de sector.
InvestingPro Tips benadrukken SLB's financiële kracht en aandeelhoudersvriendelijke beleid. Het bedrijf heeft 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en heeft zijn dividend 3 opeenvolgende jaren verhoogd, met een huidig dividendrendement van 2,62%. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van SLB's toewijding aan het teruggeven van kapitaal aan aandeelhouders, inclusief aanzienlijke aandeleninkopen.
Bovendien suggereert SLB's perfecte Piotroski Score van 9 een sterke financiële gezondheid, wat cruciaal is voor het navigeren in de huidige marktomstandigheden beschreven in het artikel. Het vermogen van het bedrijf om te opereren met een gematigd schuldniveau en liquide activa te behouden die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, ondersteunt verder zijn veerkracht in een voorzichtige uitgavenomgeving.
Voor investeerders die een dieper inzicht zoeken in SLB's financiële gezondheid en marktpositie, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de vooruitzichten van het bedrijf in de evoluerende oliediensten sector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.