Purple Innovation, Inc. (NASDAQ:PRPL), een fabrikant van huishoudelijk meubilair, kondigde donderdag de goedkeuring aan van een overeenkomst met rechten voor aandeelhouders, algemeen bekend als een "gifpil", gericht op het behoud van haar waardevolle netto operationele verliezen (NOL's). Het claimplan treedt onmiddellijk in werking, waarbij voor elk uitstaand gewoon aandeel één recht tot aankoop van preferente aandelen wordt uitgegeven aan houders van aandelen die op 26 juli 2024 in het aandelenregister staan ingeschreven.
De rechten, die pas kunnen worden uitgeoefend na een triggering event, zijn bedoeld om personen of groepen ervan te weerhouden een belang van 4,9% of meer te verwerven zonder goedkeuring van de raad van bestuur. Als een dergelijke overname plaatsvindt, kunnen de houders van de rechten, met uitzondering van de overnemende partij, preferente aandelen kopen tegen een gereduceerd tarief, waardoor het belang van de overnemende partij mogelijk verwatert.
Deze strategische zet is bedoeld om ongeveer $ 238 miljoen aan NOL's te beschermen, die toekomstige belastbare inkomsten kunnen compenseren. Het rechtenplan loopt af op 30 juni 2025, of als het bedrijf zich realiseert dat de NOL's niet langer kunnen worden gebruikt, indien dit eerder is.
In samenhang met het claimplan heeft de raad van bestuur een Certificate of Designation goedgekeurd voor Series C Junior Participating Preferred Stock en een voorstel gedaan voor een wijziging van de statuten van het bedrijf om de NOL's verder te beschermen. De wijziging, waarvoor goedkeuring van de aandeelhouders vereist is, maakt elke overdracht van aandelen die de aangewezen eigendomsdrempel overschrijdt ongeldig en verplicht tot de verkoop van overtollige aandelen.
De informatie is gebaseerd op een recente SEC filing door het bedrijf.
Ander recent nieuws is dat Purple Innovation, een belangrijke speler in de huishoudmeubelsector, in het eerste kwartaal van 2024 een omzetstijging van 12,5% op jaarbasis boekte, dankzij nieuwe producten, merkboodschappen en een toename van de showroomomzet. Het aangepaste nettoverlies van het bedrijf nam echter toe tot $20,4 miljoen van $14 miljoen in het voorgaande jaar.
Voor 2024 verwacht Purple Innovation een netto omzet tussen $540 miljoen en $560 miljoen, met een aangepaste EBITDA tussen $20 miljoen en $10 miljoen.
In de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering werden alle voorstellen goedgekeurd, waaronder de herverkiezing van acht bestuurders en de bekrachtiging van BDO USA, LLP als onafhankelijk geregistreerd accountantskantoor voor het boekjaar eindigend op 31 december 2024. De aandeelhouders keurden ook de beloning van bestuurders goed op basis van een advies.
Roth/MKM herhaalde zijn 'Buy' rating voor Purple Innovation's aandelen, als blijk van vertrouwen in de voortdurende turnaround inspanningen van het bedrijf en toekomstige mijlpalen. De analyse van het bedrijf gaf aan dat Purple Innovation aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt bij het verbeteren van de vraag en de margedynamiek.
Het management van het bedrijf heeft het bereiken van een positieve aangepaste EBITDA in de tweede helft van het jaar, een mogelijke herfinanciering van de schuld in het vierde kwartaal en het toewerken naar meer verticale integratie als belangrijke volgende stappen in hun strategisch plan genoemd.
Inzichten van InvestingPro
Temidden van Purple Innovation's strategische verdediging met een "gifpil"-plan om haar waardevolle netto operationele verliezen te beschermen, bieden actuele gegevens van InvestingPro een diepere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $ 112 miljoen opereert Purple Innovation onder een aanzienlijke schuldenwolk, zoals blijkt uit een negatieve koers-winstverhouding van -0,76, aangepast naar -0,82 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit suggereert dat beleggers op hun hoede zijn voor het winstpotentieel van het bedrijf en zijn vermogen om schulden te beheren, wat in lijn is met de InvestingPro Tip dat het bedrijf werkt met een aanzienlijke schuldenlast en mogelijk moeite heeft om rentebetalingen op zijn schuld te doen.
Ondanks een uitdagende periode met een omzetdaling van -2,4% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, is er een lichtpuntje met een kwartaalomzetgroei van 12,47% in Q1 2024. Het aandeel heeft de afgelopen week een aanzienlijk rendement geboekt met een koerstotaalrendement van 19,88%, maar het is belangrijk op te merken dat de koersbewegingen van het aandeel nogal volatiel zijn geweest, een punt dat door een andere InvestingPro Tip werd benadrukt. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer kan vormen tegen onmiddellijke financiële stress.
Voor degenen die overwegen om te investeren in Purple Innovation kunnen deze inzichten, samen met aanvullende tips op InvestingPro, van cruciaal belang zijn bij het nemen van weloverwogen beslissingen. Voor een uitgebreider inzicht en toegang tot meer van dergelijke analyses kunnen lezers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Met 12 extra InvestingPro Tips kunnen beleggers dieper ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf en de positie in de sector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.